Problemerne med Target Date Funds

Mål dato midler er blevet go-to investering valg for mange amerikanere. Faktisk tilbydes de nu i over 80% af 401 (k) planer landsdækkende. Som følge heraf er hundredvis af milliarder blevet investeret i disse fonde. Hvorfor kan amerikanere lide dem? Fordi de har forudsætningen for at være simple investeringer, der tilfældigvis er helt klar til "måldato". Dette er dog ikke altid tilfældet.

Hvad er en Target Date Fund

En måldato fond er simpelthen en fonds, der er designet til at være den "passende" tildeling af risiko / belønning baseret på den pensionsdato, der er opført på fonden. For eksempel er en Target Date 2020-fond angiveligt designet til at være den passende fordeling af aktier og obligationer til en person, der går i pension i 2020, hvilket er 9 år væk. Denne fond vil højst sandsynligt investere tungere i obligationer og mindre i aktier end sige en måldato 2050, hvor pensionsalderen er næsten 40 år væk.

Det er vigtigt at se på, hvordan disse fonde er opbygget: aktier, obligationer, kontanter eller endda fast ejendom og råvarer kan udgøre en fond. Faktisk er nogle af disse midler endda fonde af midler, hvilket betyder, at for aktieprocenten kan de investere i en aktiefond, og for obligationsprocenten ejer en obligationsfond.

Det er også vigtigt at bemærke, at disse fonde ikke giver nogen garantier. Ja, de sætter en dato på fonden. Men den dato betyder virkelig ingenting. Det er ikke den dato, hvor dine penge er klar. Det er simpelthen den dato, som fonden valgte at basere sin risiko / belønningsmodel ud af. Således er du stadig udsat for risiko i disse fonde.

Største risici af Target Date Funds

1. Gebyrerne: Gebyrerne for Target Date Funds er normalt ikke de bedste. Faktisk har den gennemsnitlige Target Date Fund et omkostningsforhold på 0,69%. Selv om det ikke er dårligt, er det ikke fantastisk. Disse gebyrer kan dog virkelig tilføjes over lange tidsrammer, som f.eks. Køb af en Target Date 2050-fond. Gebyrerne kan være endnu højere for Target Date Funds, der er "midler af midler", da de også har skjulte gebyrer i de investeringer, de ejer. Bekymret for gebyrer? Kig efter Target Date Funds med lave omkostninger, omkring 0,20%. Eller simpelthen oprette en afbalanceret tildeling selv med en aktie- og obligationsfond, som kan fås til meget lave gebyrer.
2. Falsk følelse af sikkerhed: Da disse midler hedder "Target Date Funds", og de er tilgængelige i 401 (k) s landsdækkende, er det almindeligt antaget, at disse fonde er sikre måder at investere til pensionering. Det er vigtigt at huske, at den angivne dato kun er den vejledning, som investeringsselskabet bruger i en beregning. Det garanterer ikke noget, og kan ikke engang rette op med individuelle risici og belønningsstrukturer. Det tager heller ikke hensyn til hele din portefølje, som kan indeholde andre aktier eller obligationsbeholdninger. Grundlæggende skal du lave din egen forskning om, hvad din aktivfordeling skal være.
3. Det skjulte indhold: Det er næsten umuligt at fortælle, hvad der er inde i disse fonde, og hvordan midlerne vil udføre under visse omstændigheder. Ja, de giver en dato. Men hvert investeringsselskab har en anden model for, hvad en portefølje skal se ud ud fra den dato. Hvis du investerer i fonden, bør du kende tildelingen af ​​aktier, obligationer og kontanter lige foran. Du bør også vide, hvad fonden skal gøre under ugunstige markedsforhold: ride det ud eller husly i obligationer. Det er vigtigt at huske, at obligationer handler til enhver tid højde lige nu, så selv dine Måldatofonde kan lide store tab fremad.
4. De arbejder kun under arbejdet: Target Date Funds er også kun designet til at blive brugt, når der samles rigdom til pensionering. Når du har nået datoen, ændres porteføljen ikke til en, hvor du nemt kan trække sig ud af det. Faktisk vil du sandsynligvis ende med at skulle sælge hele fonden og starte igen. De fleste Target Date Funds holder op med at ændre tildelingen på Target Date. Så hvis modellen kræver 90% investeret i obligationer på datoen, vil den forblive så uendelig.

Alle disse risici bør overvejes nøje, når de investerer i Target Date Funds. De kan være gode muligheder for folk, der søger "simple". Men selv simple kan være kompliceret og dyrt. Ligesom enhver investeringsprodukt, kender den ind og ud.