Ting at overveje, når man tager et andet realkreditlån

Lad os være ærlige, realkreditlån er kompliceret og forvirrende, men andet realkreditlån er endnu mere kompliceret og mere forvirrende. Et andet pant kan være et yderst nyttigt værktøj til din rigdom, eller de kan blive en finansiel fælde. Før du går ind i verden med andet realkreditlån, er der et par forskellige ting, du bør tænke på.

Vi har for nylig taget springet og bygget vores drømmehus. Langs vejen lærte vi meget i byggeprocessen, især hvad angår realkreditlånsprocessen.

Vores første hjem blev købt, mens jeg var i Irak, så jeg indbetalte på min veteranstatus, der brugte VA-boliglånet. Med vores drømmehus var vi korte de 20% nedbetaling, som vi havde brug for for at undgå PMI (Private Mortgage Insurance). Selv om vi kunne have brugt VA-lånet igen (til refinansiering ikke til første gang hjem køb), var det faktisk billigere at gøre den traditionelle låneproces og tage et andet pant.

Et andet realkreditlån er stort set et lån, der bruger din egenkapital som sikkerhedsstillelse. Hvis du ejer dit hjem, uanset om du har et pant knyttet til ejendommen eller ej, kan du muligvis sikre et andet lån ved at befri din egenkapital, der er bygget op gennem årene.

Generelt øges ejendomsværdien i værdi, så selvom et typisk realkreditlån kan strække sig i op til 30 år, falder hovedstolen på huset stadigt, mens værdien af ​​huset værdsætter. For at finde ud af, hvor meget du måske kan kvalificere til at låne på dit hjem, skal du finde ud af, hvor meget egenkapital der er i dit hjem. Dette beregnes ved at estimere ejendommens markedsværdi og fratrække de betalinger, der er foretaget til dit første lån hidtil.

For eksempel, hvis dit hjem for øjeblikket er værd $ 250.000, men du har et første pant på $ 160.000 udestående på ejendommen, har du formået at samle $ 90.000 i egenkapitalen. Långivere kan være villige til at give dig mulighed for at låne alt fra 60% til 80% af din egenkapital, som går ud til omkring $ 54.000 til $ 72.000.

En unik slags anden pant er en cash-out refinansiering. Dette erstatter dit gamle pant med et nyt pant. Med det nye realkreditlån er det lidt større end det oprindelige beløb. Det større realkreditlån vil give dig en engangs kontant betaling.

Hvad anvendes anden realkreditlån?

Som du kan se et sekund pant kan virkelig repræsentere en betydelig del af kontanter, men hvad bruges de til? Nå, du kan bruge et andet pant til alt fra at finansiere et barns uddannelse til at lave reparationer på dit hjem. Jeg havde en klient tage en anden pant at sætte i en ny pool.

Hvis du vil påtage sig yderligere gæld, bør det være noget, der er umagen værd. En ferie, der fortjenes, kan dog være bedre at spare for langsomt, for at tage på bekostning af et boligkapitallån.

En anden mulighed kan være at undgå privat realkreditforsikring. Som jeg nævnte ovenfor valgte vi at lave et andet pant for at undgå PMI. Vi havde mulighed for at bruge VA-lånet igen, men vi ville have måttet betale et gebyr på 0,5%, så det andet realkreditlån var mere fornuftigt for os. Selvom vi finansierede det andet pant i løbet af 30 år, havde vi sat et mål om at få det betalt i 2 år (efter for nylig refinansiering har vi nu vores andet pant i løbet af et år).

Hvad anvendes anden realkreditlån?

Som du kan se et sekund pant kan virkelig repræsentere en betydelig del af kontanter, men hvad bruges de til? Nå, du kan bruge et andet pant til alt fra at finansiere et barns uddannelse til at lave reparationer på dit hjem. Jeg havde en klient tage en anden pant at sætte i en ny pool.

Hvis du vil påtage sig yderligere gæld, bør det være noget, der er umagen værd. En ferie, men fortjent, kan være bedre at spare for langsomt, end at tage på bekostning af et hjem egenkapitallån. I sidste ende vil den uge ude i Caribien ikke være værd, hvad du har betalt for det, uanset hvor mange drikkevarer du havde med paraplyer i dem.

En anden mulighed kan være at undgå privat realkreditforsikring. Som jeg nævnte ovenfor valgte vi at lave et andet pant for at undgå PMI. Vi havde mulighed for at bruge VA-lånet igen, men vi ville have måttet betale et gebyr på 0,5%, så det andet realkreditlån var mere fornuftigt for os. Selv om vi finansierede det andet pant i løbet af en 30-årig periode, havde vi sat et mål om at få det betalt i 2 år (efter for nylig refinansiering har vi nu vores andet pant i løbet af et år). Mens Private Mortgage Insurance kan ikke virke som en big deal, kan det koste dig tusindvis af dollars i løbet af dit lån. Det er næsten altid værd at undgå PMI, hvis du kan.

Fordele ved et andet realkreditlån

Den gode nyhed om et andet realkreditlån er, at realkreditrenter på op til $ 100.000 af rektor for ægtepar og $ 50.000 for singler er fradragsberettigede på din selvangivelse. Selv om dette er meningen at være en samlet realkreditrente på begge dine realkreditlån, er det stadig et stort fradrag, især hvis dit første realkreditlån er tættere på slutningen af ​​sit liv, og så har en relativt lille del af rentebetalingerne tilbage.

En anden (mulig) pro for at tage ud et andet pant er evnen til at afvikle egenkapitalen i dit hjem. Hvis du er på randen af ​​konkurs, og du har brug for at få adgang til kontanter for at betale højrente lån og tilbage skatter, kan det ikke være en dårlig handel at tage et boliglån. Renten på et hjem egenkapital lån er normalt lavere end andre typer af gæld, fordi det giver långiveren sikkerheden i dit hus.Afhængigt af din situation kan dette være en glimrende måde at reducere mængden af ​​gæld du har og spare dig penge på månedlige interesser. Tænk på det andet pant som en nødbåd i denne situation. Forhåbentlig behøver du aldrig det, men du vil være taknemmelig for det, hvis du gør det.

Hvis du stirrer i konkurs, men ikke ønsker at gå med et andet pant, men stadig søger en god måde at sænke dine rentebeløb, kan du altid gå med et personligt lån. Hvis du foretrækker at gå i vejen for et personligt lån frem for et andet pant, er der nogle ideer om, hvor du kan få et personligt lån, der passer bedst til dig, ifølge Good Financial Cents.

Selvom dette kan virke som en smart strategi, er en ting du aldrig laver lånt mod dit hjem for at afbetale kreditkort. Jeg kryber hver gang jeg hører om nogen, der overvejer det.

Det er et stort nej i min bog.

Du er meget bedre at få et kreditkort med 0% APR på balance overførsler for at betale de gamle kort. Du sparer mange penge og ærligt, det er normalt meget lettere.

Ulemper ved et andet realkreditlån

At tage ud et andet pant er ikke uden sine ulemper. For eksempel skal du huske, at selvom lånet giver dig de kontanter, du vil have, kommer det på bekostning af at sætte dit hus i fare, hvis du ikke kan tjene godt på lånet. Selv om vi håber, at det aldrig sker for nogen, er det ikke ualmindeligt at nogle økonomiske tragedier rammer og for en person at miste deres hus på grund af et andet pant.

Et andet pant er heller ikke uden omkostninger. Du skal betale for en vurdering af dit hus, lånets oprindelse og andre juridiske gebyrer forbundet med et almindeligt lån, så selv om der er en lavere rente, er der andre omkostninger at overveje. Hvis du ikke kan huske fra, da du først fik et realkreditlån, kan husvurdering og advokatsalærer tilføje op til at være en ganske stor faktura. Selvom dette nok ikke vil ændre din beslutning om et andet pant helt, skal du i det mindste beregne det i omkostningerne på forhånd.

Hvis du er en, der har en hård relation, der forvalter gæld, ville jeg kraftigt have dig til at overveje at tage ud et andet pant til at betale gæld. Du skal først rette op på problemet, hvilket sandsynligvis er det - du. Et andet pant er ikke svaret for alle, så tænk på alle de faktorer, inden du træffer din endelige beslutning.

Jeg hører mange historier om folk, der tog ud et andet pant til at betale nogle gæld. Sikker på, at den lavere rente kan være meget attraktiv. Hvorfor vil du ikke betale lavere satser?

At få et andet pant til at betale kreditkortgæld eller anden forbrugergæld er kun en midlertidig båndhjælp.

Få et andet realkreditlån

Nu hvor du forstår de risici / fordele, der omgiver et andet pant, kan vi fortsætte med processen. Hvis du har besluttet, at du vil tage et andet pant i dit hus, kan vi hjælpe dig med den rute, du skal tage. Hvis det har været nogle år siden du har taget ud af et realkreditlån, vil du måske gerne børste op på nogle af de lingo, du har set.

Det indlysende første sted at starte er med din bank eller realkreditvirksomhed, der ejer det første realkreditlån. Mere end sandsynligt vil de gerne give dig et andet pant (forudsat at du har en anstændig kredit score og historie med organisationen). Det vil næsten gøre betalingerne på det andet pant nemmere fordi du allerede skriver en check til banken for dit pant, så du vil ikke glemme at skrive en anden (forhåbentlig).

Når du har talt med din nuværende bank- eller realkreditvirksomhed, kan du fortsætte med at se dig rundt med andre banker og långivere. Mere end sandsynligt gik du ikke med den første långiver, du citerede med det oprindelige realkreditlån, så hvorfor ville du gå med den første på dit andet realkreditlån? Når du har mødt med flere forskellige lånetilbud hos forskellige etablerede, kan du sætte dig ned og bestemme hvilken en der passer bedst til dig.

Der er et par ting, du bør overveje, bortset fra renteniveauet (selv om det er den vigtigste faktor), før du vælger et andet pant. Kig på lånetyperne, er de fast rente eller justerbar? Dette vil have en stor indvirkning på det beløb, du betaler i løbet af dit lån. Er der nogen ballonbetalinger knyttet til lånet? Sørg for at se på alle aspekter af pantet, før du underskriver noget papirarbejde. Ellers kan du betale tusindvis af dollars, som du ikke havde forventet at betale.

Andet realkreditlån, ven eller fjende?

På grund af al risiko forbundet med et andet pant, har de fået et forfærdeligt ry blandt husejere, men hvis de gøres omhyggeligt, kan de være et glimrende værktøj. Ligesom med enhver anden del af din økonomi er et andet pant ikke noget, der skal gøres let. Brug lidt tid på at se på din økonomiske situation og veje dine muligheder.