Sådan redder du til dine børns kollegiumår uden at gå i konkurs

Ved du hvad det koster at gå på college i disse dage? Hvis ikke, skal du sandsynligvis sidde for dette.

En toårig grad koster mere end 3.500 dollars om året i gennemsnit, ifølge College Board. En fireårig grad fra en offentlig skole? Du kigger på næsten $ 10.000 om året. Og - tag et åndedræt - en privat skolegrad? $ 34.740. Hvert år. I fire år.

Og det er bare gennemsnittet fra 2017.

Uanset om dit barn overvejer samfundskollegiet, en statsskole eller Ivy League, er højere uddannelse dyre. Vi har mere end 1,4 milliarder dollar i studielånets gæld til at bevise det.

Hvor herfra? Ingen kan være sikker på, selvom data viser, at collegepriserne ikke stiger så hurtigt som i tidligere år. For at være på den sikre side, forventer undervisning og gebyrer at stige omkring 3% om året, før der regnes for inflation.

Hvis du tænker på omkostningerne ved at sende dit barn eller børnebarn til college, er jeg klar over, at jeg måske har sendt dig kører for en papirpose til at gribe ind. Men ved at bruge disse strategier forud for deres skoleår kan du finde ud af den bedste måde at støtte din yndlingsstuder økonomisk på.

Factor College besparelser i dit budget

Prøv ikke at tænke på at spare på dit barns universitetsuddannelse i en silo. I stedet skal du tænke på det sammen med dine andre økonomiske mål.

Håndter højrente kreditkortgæld, før du tænker på dine børns fremtid. Prioriter derefter dine pensionsbesparelser. Husk at dine børn kan tage ud lån og få stipendier til at hjælpe med skoleomkostninger, men du kan ikke tage lån eller få stipendier, når du er klar til at gå på pension.

Hvis du er sikker på, resten af ​​dit budget er sundt, kan du begynde at tilføje kollegiumbesparelser til blandingen. Du behøver ikke at planlægge at dække hver dollar af dit barns uddannelse.

Selvom du starter, når dit barn er 10 år og sætter væk $ 100 pr. Måned, kan du spare mindst $ 9.600 for at bidrage til deres uddannelse, når de går på college.

Spil med en skolebesparelsesberegner til at bestemme, hvad der er rimeligt for din familie, og husk at du altid kan justere, hvor meget du vælger at spare over tid.

Begynd at gemme for college tidligt med en 529 plan

Ønsker denne kollegium at gå videre? Åbn en 529 opsparingsplan. Tilgængelig i alle 50 stater og Washington, D.C., disse opsparingsprogrammer er tilgængelige for alle at åbne og bidrage til. Regnskabet er fritaget for føderal indkomstskat, så længe du bruger de tilbagekaldte kontanter til undervisning eller værelse og bord.

Der er to muligheder for 529 sparere: Lås i løbende undervisningsrenter ved at købe "forudbetalte" kreditter på deltagende skoler eller åbne en almindelig 529 opsparingskonto, hvor dine penge bliver investeret, mens du bidrager. For mere om de forskellige typer planer, se vores guide til 529 planer.

Ulempen ved en 529 opsparingsplan er, at den kun kan bruges til skoleudgifter. Hvis dit barn ender ikke med nogen form for indskrevet institution, kan du nævne en anden som modtager - eller endda bruge balancen til din egen uddannelse.

Men hvis du tager penge ud af anden grund end post-secondary uddannelse, betaler du føderale skatter på beløbet plus en 10% føderal skattefradrag.

Tal med dit barn om deres collegeplaner - og dine økonomiske planer

Hvor meget skal du spare på dit barns universitetsuddannelse? Det rigtige tal er lige så unikt som din familie er.

En undersøgelse fra 2017 af næsten 2.000 forældre af Fidelity Investments viste, at 72% af forældrene sparer for deres børnehøjskoler. Forældre planlagt til at dække 51% af studiekostnaden fra familiebesparelser.

Det er generøst! Men det er ikke ligefrem optimistisk. Alligevel forventer 85% af forældrene deres børn at blive uddannet med studielån.

I mellemtiden afslørede en rapport fra Sallie Mae i 2017, at familier rent faktisk dækker ca. 23% af collegeomkostningerne fra forældreindkomst og besparelser.

Begynd at tale om college planer, når dit barn går i gymnasiet. Spørg dem om deres ideer, drømme og mål - og forventer, at de svinger under deres teenageår. Deres karriere mål i niende klasse kunne være meget anderledes end deres planer, da de forbereder sig på at færdiggøre gymnasiet.

Under disse samtaler skal du være åben om din families evne til at betale for college.

At være ærlig om din økonomiske forpligtelse kan hjælpe dit barn med at håndtere deres forventninger til college omkostninger og hvad din familie har råd til at bidrage med.

Forskning Financial Aid Options Early

College år truende? Vent ikke til sidste øjeblik for at undersøge mulighederne for økonomisk hjælp.

Deltag i informationssessioner på dit barns skole eller lokalt bibliotek, og tal med andre forældre, der allerede har børn på college.

Det er vigtigt at udfylde FAFSA - det gratis ansøgning om føderal støtte til studerende - selvom du tror at du tjener for meget for at være berettiget. FAFSA er en gateway til overvejelser for tilskud, lån, behovsbaserede stipendier og endda arbejdsopgaver. Det bruges til toårige og fireårige institutioner, og endda nogle erhvervsskoler.

Dit estimerede familiebidrag bestemt af FAFSA kan virke højt, men det er ikke en indikator for, hvor meget du rent faktisk vil betale, når der er ydet støtte.

Omkring 85% af fuldtidsstuderende modtager en form for føderal økonomisk støtte.

Da dit barn udfylder universitetsansøgninger under seniorår på gymnasiet, opfordre dem til at ansøge om stipendier også. Du behøver ikke lige A'er for at være berettiget til mange priser, og der er noget for studerende i alle uddannelser.

Denne artikel indeholder generelle oplysninger og forklarer muligheder, du måtte have, men det er ikke meningen at være investeringsrådgivning eller en personlig anbefaling. Vi kan ikke personliggøre artikler til vores læsere, så din situation kan variere fra den diskuterede her. Søg venligst en autoriseret professionel for skatterådgivning, juridisk rådgivning, finansiel planlægningsrådgivning eller investeringsrådgivning.

Lisa Rowan (@lisatella) er en senior forfatter på The Penny Hoarder.