Hvad du bør vide om refinansiering af studielån

Lad os se det i øjnene. Studielånekrisen er i fuld kraft. Låntagere er belastet med studielånets gæld og forsinker store livsmilestre på grund af denne finansielle bold og kæde. Låntagere har i gennemsnit $ 30.000 eller mere i studentelåneskuld og skubber tilbage boligejendomme, bilkøb og endda ægteskab.

Studielån gæld er ikke længere en del af en subkultur af gældsløse unge mennesker, men mere af et mainstream problem. Mens studielån gæld fortsat er et problem, savnede investorer og finansielle virksomheder søger at udfylde et tomrum og styrke låntagere med bedre renter gennem studielån refinansiering.

Studielån refinansiering giver mulighed for at refinansiere både dine føderale og private studielån og potentielt få en bedre rente. Hvis godkendt, kan dine studielån betalinger blive meget lettere.

Ikke flere betaler flere långivere, ikke mere skøre høje renter. I stedet: Et lån, en betaling og (forhåbentlig) en bedre sats, som kunne spare dig tusindvis af dollars.

Jeg er personligt en fan af studielåns refinansiering og tror, ​​at disse virksomheder revolutionerer branchen og giver låntagere mulighed for at hjælpe dem med at spare penge.

Men der er et par ting, du bør vide om refinansiering af studielån, inden du ansøger.

Ikke alle vil kvalificere sig

Studielån refinansiering kan virke som en drøm for nogle låntagere, især dem med høje renter eller med private lån. Refinansiering kan tilbyde en betydelig rabat på rentesatser og hjælpe med at strømline din betaling. Hvad er der ikke at elske?

Men ikke alle vil kvalificere sig til refinansiering af studielån. De fleste virksomheder vil have, at du har en "god" kredit score - generelt i størrelsesordenen 680 eller derover - selvom hver långiver er anderledes.

Derudover vil de se på din ansættelsessituation, indkomstforhold, såvel som din indkomst. Nogle virksomheder kræver endda, at du arbejder på et bestemt område eller graduerer fra en bestemt skole.

Så hvis du er arbejdsløs eller har dårlig kredit, kan du ikke være en ønskelig kandidat til refinansiering. Nogle virksomheder som SoFi og Earnest gør en soft pull på din kredit, så du kan se, om du kvalificerer uden at påvirke din kredit score.

Før det søges, er det vigtigt at se på hver enkelt långivers krav til støtteberettigelse. Hver långiver er forskellig og vil have forskellige krav, så læs det fine print.

Det er ikke det samme som konsolidering

Ordene "refinansiering" og "konsolidering" anvendes ofte indbyrdes, men de betyder ikke det samme. Konsolidering refererer typisk til et direkte konsolideringslån, som du får gennem den føderale regering - GRATIS!

Når du konsoliderer dine lån, samler du dine føderale lån for at få en regning, og din rente bliver det vejede gennemsnit af dine oprindelige lån, så du sparer ikke rigtig penge. Tilbagekøbsbetingelserne er også længere, hvilket giver dig op til 30 år til at betale dit lån tilbage.

Refinansiering betyder også, at du kan fusionere dine føderale og private lån til en enkelt betaling, men du får også tilbudt en ny rente - en der kan være betydeligt lavere end dine nuværende vilkår. Men processen er anderledes, fordi du tager et nyt lån, der betaler dine gamle lån. Dette nye lån tilbydes altid gennem en privat långiver.

Det er vigtigt at kende sondringen, så du kan finde ud af, hvilken der passer til dig.

Du mister føderale beskyttelser

Studielånsfinansiering er en god mulighed for dem med stabile karriere og et mål om at betale deres gæld hurtigst muligt.

Men der er en super vigtig ting, du bør vide, før refinansiering af dine føderale studielån til private lån: du vil give op visse føderale beskyttelser.

Føderale studielån kommer med visse fordele som indkomstbaseret tilbagebetaling og studielån tilgivelse. Når du refinansiere dine føderale lån, vil de i det væsentlige blive private lån, så du vil ikke være berettiget til disse muligheder.

Det kan ikke være et problem, hvis du har en højbetalt, stabil karriere, men det er vigtigt at vide. Hvad hvis du mister dit job? Hvad hvis du ikke kan betale? Nogle långivere som SoFi og CommonBond har arbejdsløshedsbeskyttelse, som kan sætte dine betalinger på vent i et par måneder.

Men de fordele, som mine studielåns refinansieringsselskaber har, er nødvendigvis anderledes end den føderale regering. Du får mindre fleksibilitet, men du kan også spare penge.

Forstå hvad du giver op og sørg for at du kan acceptere vilkårene og betingelserne for dit nye lån. At give op indtægtsbaseret tilbagebetaling og tilgivelse muligheder kan være det værd, men det kan ikke være for nogle. Det hele afhænger af din situation.

Tag et godt hårdt kig på dine mål, indkomst og din tilbagebetalingstid for at se, om refinansiering passer til dig.

Ikke alle virksomheder er skabt ens

Det gode er, at der er så mange studielån refinansiere virksomheder derude for at arbejde med. Men de er ikke alle skabte lige.

Jeg siger ikke, at nogle er dårlige eller gode - det jeg siger er, at hver af dem vil tjene din situation anderledes.

Tænk på hvad du vil og har brug for som låntager. Hvordan er deres kundeservice? Hvilke rentesatser tilbyder de? Er de faste eller variable? Hvad er tilbagebetalingsbetingelserne? Hvor længe har de været i erhvervslivet? Hvad siger andre om dette firma?

Disse er alle vigtige spørgsmål at overveje, når du vælger en långiver.Der kan være flere gode muligheder derude, men du vil finde den, som a) du kvalificerer dig til, b) passer til dig.

Forstå fordelene ved refinansiering

Selvfølgelig kan refinansiering af dine studielån spare dig tusindvis af dollars, hvis du kvalificerer dig. Men hver virksomhed tilbyder forskellige fordeler til deres medlemmer, så før du vælger et selskab over det andet, forstår du virkelig, hvad disse fordele er.

SoFi tilbyder arbejdsløshedsbeskyttelse, og har også et unikt iværksætterprogram for dem der kvalificerer sig.

CommonBond har et socialt løfte om at give tilbage - for hver grad, der er finansieret på deres platform, vil de finansiere uddannelse af en studerende i udlandet i et år.

At finde den rigtige refinansiering virksomhed kan være meget ligesom dating - du vil finde den rigtige, der behandler dig rigtigt, og har din bedste interesse og tilpasser sig dine værdier. Husk, det handler ikke kun om, om du kvalificerer dig, men hvis du har lyst til det også passer perfekt.

Derfor er der nye virksomheder derude som Credible, som sammenligner alle disse store virksomheder for dig. Du kan indtaste dine oplysninger og Troværdige vil vise dig, hvad hver af de store långivere vil tilbyde dig til satser - långivere som Citizens Bank og RISLA.

Som en bonus vil College Investor-læsere få en $ 200 bonus, når de refinansieres med Troværdige!

Omdømme

Før du får dine studielån refinansieret gennem et firma, gør din forskning om potentielle muligheder. Tjek online anmeldelser, sociale medier og spørg dine venner og familie for anbefalinger.

Få mere at vide om deres kundeservicepolitikker, support, tidslinje mv. Som låntager vil du gerne føle dig bemyndiget til at informere, ikke kigge efter svar.

Det er vigtigt at forstå, om det firma, du vil arbejde med, er velrenommeret. Med så mange studielån refinansiere virksomheder derude, omdømme er alt. Bliv ikke suget ind af reklamer eller lav det forkerte valg udenfor bekvemmeligheden. Du vil sikre dig, at du finder den rigtige virksomhed for dig og ikke bliver suget ind i en dårlig situation, der kunne have været undgået.

På den anden side er det imidlertid vigtigt at tage alt sammen med et saltkorn. Det er umuligt at behage alle, så læs anmeldelser, både positive og negative, med et kræsne øje.

Den fine udskrivning

Lad os sige, at du ved, at du vil refinansiere dine studielån, og at du laver en god løn ved dit faste arbejde. Du har en høj kredit score og din gæld-til-indkomst forhold er forholdsvis lav. I det væsentlige er du en ideel kandidat til refinansiering.

Du ansøger og du bliver afvist. Hvorfor? Selskabet tilbyder ikke refinansiering for beboere i Nevada.

Det er afgørende, at du ser på kravene til støtte for hver långiver. Ikke kun det, men læs det fine print - du ved, den lille tekst i bunden, der er svært at læse. Normalt med vigtige ting om gebyrer, afsløringer mv.

Du vil læse de ting, så du ved præcis, hvad du kommer ind på. Forstå, om et selskab har et oprindelsesgebyr eller en forudbetaling.

Du vil ikke have nogle "gotcha" øjeblikke, så gør din due diligence og læse fine print.

Bundlinie

Hvis du har en studielåns gæld med højere rente end gennemsnittet (se på dig PLUS-lån), kan refinansiering være en stor fordel af et økonomisk synspunkt. Men som vi ved, handler det ikke kun om penge. Det er nøglen, at du forstår det store billede og langsigtede fordele og konsekvenser af refinansiering. Forstå hvad det betyder at refinansiere dine lån og hvad du får ud af det økonomisk og ellers.

Vigtigst, forstå hvad du vil give op, som f.eks. Føderale beskyttelser. Kan du og din familie håndtere det? Det er klart, at refinansiering ikke er en god mulighed for dem, der ønsker at forfølge offentliggørelsesgodtgørelse, indkomstbaseret tilbagebetaling eller andre tilgivelsesprogrammer (selvom de alle også har ulemper).

Tag dig tid til at afgøre, om refinansiering passer til dig og foretage en fuldstændig revision af hvert firma. I slutningen af ​​dagen vil du sikre dig, at du får en god handel, og at du får noget godt ud af handlen.

Tænker du på at refinansiere dine studielån eller har allerede refinansieret dine lån? Lad os vide din oplevelse!