Selskabet går konkurs. Hvad med min pension? 💲💲💲

Hvis du arbejder for et firma, der har pension, skal du være bekymret? Hvilke beskyttelser har du? Vil alle de penge, du har betalt til din pension, bare være væk?

For nylig indgav American Airlines for kapitel 11 konkurs forlader mange undrende "Hvad sker der med deres pension?“.

Uanset om du er en medarbejder hos deres eller enhver anden virksomhed, der tilbyder en pension, er her hvad du behøver at vide.

Forsikring på din pensionsplan

Heldigvis er det ikke så slemt, som de fleste tror ... måske. Der er sikkerhedsforanstaltninger i USA for at forhindre dig i at miste din pensionsplan.

I USA er alle ydelsesbaserede pensionsordninger sikret, i det mindste til et punkt. De fleste vil modtage hele eller i det mindste det meste af deres pensionspension, selvom din virksomhed går i konkurs. Men i nogle tilfælde kan det ikke være hver eneste krone du forventede.

Også være sikker på at tjekke min artikel om, "Skal jeg rulle mit pension til en IRA"For nogle muligheder på din pensionsplan.

Hvad sker der, når et selskab går konkurs?

Når et selskab går konkurs har de to valg. De kan omorganisere og forsøge at forblive i erhvervslivet ved at reducere omkostningerne og tiltrække nye investorer, eller de kan afvikle. Pensionsplanen opsiges normalt ved omorganisering og opsiges altid i likvidation. Så hvad sker der så? Et føderalt forsikringsselskab kaldet Pension Benefit Guaranty Corporation (pbgc.gov) overtager pensionsudbetalingerne. Her er nogle oplysninger om PBCG taget fra deres websted:

PBGC er et føderalt selskab, der er oprettet i henhold til lov om arbejdstagernes pensionsindkomstlove fra 1974. Det garanterer for øjeblikket betaling af de grundlæggende pensionsydelser, der tjenes af 44 millioner amerikanske arbejdstagere og pensionister, der deltager i over 29.000 private pensionsordninger. Agenturet modtager ingen midler fra generelle skatteindtægter. Virksomheden finansieres stort set af forsikringspræmier betalt af virksomheder, der sponsorerer pensionsordninger og ved investeringsafkast.

Kun medarbejdere med de største pensioner tager faktisk et hit. Pension Benefit Guaranty Corporation maksimal årlig betaling, der stiger med inflationen, er $54,000 i år for arbejdstagere, der går på pension i en alder af 65 år. Som med enhver forsikringsselskab har PBGC nogle begrænsninger. For eksempel proraterer de seneste pensionsforhøjelser.

Men i alt, 84 procent af pensionister får deres fulde pension selv efter konkurs.

Et par sjældne tilfælde under omorganisering

I nogle få sjældne tilfælde af en virksomheds konkursreorganisation opretholder arbejdsgiveren sin pensionsplan. Det sker normalt kun af en af tre grunde.

Fordelen er lav
Medarbejderomsætningen er høj
Pensionsplanen er ny

At undgå konkurs er bedre for selskabet

I de fleste tilfælde er det dog altid bedre for virksomheden at undgå konkurs helt. I december sidste år gav Kongressen en vis hjælp i denne retning ved at slappe af 2006 pensionsbeskyttelseslovens strenge regler for pensionsfinansiering. Som modet intuitivt, som det kan synes, er dette et skridt, som truede arbejdstagere bør omfavne.

Som følge af dette skridt, ifølge Dallas Salisbury, præsident for det ikke-partiske Forskningsinstitut for Medarbejderfordeling, "Med den økonomiske afmatning er medarbejderne bedre, end hvis virksomheden blev tvunget til at yde et stort pensionsbidrag." "Det er bedre at være i erhvervslivet end at yde et pensionsbidrag".

American Airlines Pension

I amerikansk luftfartsselskab sager de indgive til kapitel 11 konkurs beskyttelse. I så fald må PBGC måske træde ind og hjælpe med deres pensionsforpligtelser.

Pension Benefit Guaranty Corp., der er oprettet for at beskytte private pensionsydelser, kan ikke være i stand til at dække tabet, fordi kongressen har begrænset størrelsen af de pensioner, den kan betale, sagde direktør Josh Gotbaum i dag i en erklæring.

"Desværre, da agenturet antog flyselskabsplaner i fortiden, blev mange folks pensioner skåret, i nogle tilfælde dramatisk," sagde Gotbaum i redegørelsen. PBGC vil tilskynde amerikaneren til at "løse sine økonomiske problemer" og holde sine pensioner intakt, sagde han.

I mellemtiden synes AMR-medarbejdere at være beskyttede. Men et hurtigt kig på tallene ser ikke ud til at være beroligende.

De seneste tal viser, at de har ca. 8,3 mia. USD i aktiver til dækning af 18,5 mia. USD i pensionsforpligtelser. Hvis AMR ikke har noget valg og skal opsige planen, ville det forlade PBGC på krogen for en kølig 17 milliarder dollar.

Chump ændring for PBGC, right? Vær ikke så sikker ......

Styrken af Pension Benefit Guaranty Corporation

Ligesom FDIC bliver PBGC's økonomiske styrke næppe nogen tvivl. Desværre er disse unikke tider, og det ser ud til, at ingen enheder er ude af skade. Sænkning af renter og stigende corporate default har ført til et underskud på 33,5 mia. USD i første kvartal 2009 for PBGC. Dette er det største underskud for det 35-årige agentur, hvilket er en stigning fra underskuddet på 11 mia. Dollars i slutningen af regnskabsåret 2008. Den fungerende direktør Vince Snowbarger siger,

"PBGC har tilstrækkelige midler til at opfylde sine ydelsesforpligtelser i mange år, fordi ydelser betales månedligt over modtagerens levetid, ikke som faste beløb. Ikke desto mindre skal underskuddet på lang sigt løses. "

Underskuddet fortsætter

For 2011 er PBGC netop stødt på det største underskud og forsikrer 1 ud af 7 amerikanere. Pension Benefit Guaranty Corp. blev citeret for at sige, at det løb en ubalance på 26 milliarder dollars for regnskabsåret, der sluttede 30. september.

Deres pensionsforpligtelser steg med 4,5 milliarder dollar, da de i øjeblikket forsikrer over 44 millioner amerikanere. Gør det dig nervøs? Det ville mig.

Hvordan påvirker det dig?

Hvis din virksomhed filer for konkurs eller du er bange for, at det vil, ville jeg kontakte PBGC og tale direkte med dem. Sørg for at besøge deres hjemmeside ofte og se efter opdateringer. Du er stort set i deres hænder, og du har begrænsede valg.

Hvis du har muligheden, skal du overveje rullende din pension i en IRA at få det ud af din virksomheds hænder. Jeg har fået mange kunder til at gøre dette, så de aldrig behøvede at bekymre sig om dette. Sørg for at rådføre dig med en finansiel planlægger og / eller skatteadviser, inden du gennemfører dette trin.