For mange, der ejer det første hjem er en drøm gå i opfyldelse. At blive et boligejer kommer med sit eget sæt af' />
Banker

Fordele og ulemper ved en HELOC. Savvy Financial Management eller bare et andet gældsspor?

Fordele og ulemper ved en HELOC. Savvy Financial Management eller bare et andet gældsspor?

Fejre! Du er nu officielt et boligejer. <indsæt dans og jig her, hvis du vil> For mange, der ejer det første hjem er en drøm gået i opfyldelse. At blive et boligejer kommer med sit eget ansvar og fordele.

En af disse påståede fordele er evnen til kvalificerede husejere at låne mod egenkapitalen i deres hjem. Dette kan opnås gennem et home equity lån eller en hjemlig egenkapital kredit. Mens begge muligheder er populære blandt husejere, ser vi her specifikt på kreditkortets egenkapital og de fordele og ulemper, der er forbundet med det.

Hvad er en hjemlig egenkapital kredit?

HELOC'en adskiller sig fra boligkapitallånet, idet der i stedet for et engangsbeløb af kontanter distribueres til boligejerne etableres en kreditkreds, hvorfra de kan låne. Hvor et home-equity-lån har en begyndelse og ender med faste indbetalinger i mellem, giver HELOC mere fleksibilitet i det beløb, du låne, og til gengæld, hvor meget du månedlige betalinger vil være. Du kan løbende låne fra en HELOC, og dine betalinger afspejler det beløb, du har lånt. Det er vigtigt for alle, der overvejer en HELOC at forstå fordele og ulemper ved denne type lån.

Fordele af en HELOC

  • Øjeblikkelig adgang til høje kreditgrænser- Hvis du har meget egenkapital i dit hjem, vil en HELOC give dig øjeblikkelig adgang til en stor del af kontanter. Dette kan lette hjem renoveringsprojekter, undervisning betalinger eller uventede lægeudgifter.
  • Lavere renter- Sammenlignet med renten i forbindelse med kreditkort og andre typer personlige lån tilbyder HELOC normalt en lavere rente.
  • Skattefordele- Betragtes som et andet pant, tilbyder HELOC skattefordele, der ikke er forbundet med kreditkort. Rente på HELCO er fradragsberettiget.
  • Tilbagebetaling fleksibilitet- Afhængigt af din långiver kan du have stor fleksibilitet i dine tilbagebetalingsmuligheder. Du kan muligvis vælge udelukkende betalinger (ikke anbefalet) eller ændre kreditlinjen til et fastforrentet lån.

Ulemper ved en HELOC

  • Det er gæld- Uanset hvordan du skinner ind, er en HELOC gæld. Periode. Smykke dig ikke selv. Brug af HELOCs som din nødsituation er særlig farlig.
  • Tab af egenkapital- Når du låner mod dit hjem, mister du den samme mængde egenkapital. Dette kan være en ulempe for dem, der har betalt deres pant eller dem, der ønsker at sælge deres hjem i et down-marked. Hvis værdien af ​​dit hjem falder, forbeholder din långiver også ret til at fryse adgangen til din kreditlinje.
  • Justerbare renter- Når renten er bundet til den primære rente, risikerer du at betale meget mere, end du oprindeligt troede, hvis der er en dramatisk stigning i prime sats. Med en justerbar rente er der ingen garantier for, hvor meget du vil betale fra en måned til den næste.
  • Risiko for afskærmning- Når du bruger dit hjem som sikkerhed for et lån, risikerer du at miste din ejendom, hvis du undlader at tilbagebetale HELOC som aftalt. Ingen ønsker at tænke på det værste tilfælde, men du bør nøje overveje, om du er villig til at risikere dit hjem, hvis det uforudsete sker og du ikke kan opfylde dine økonomiske forpligtelser.

Min erfaring med HELOCs

For den finansielt kyndige kan HELOCs mening give meget mening. Desværre har mange mennesker, som jeg har oplevet med HELOC, også en god størrelse af anden forbrugergæld, som har dem over gearet. For den person, der har kreditkort gæld og andre forbrugslån, er jeg ikke en stor fan.

Er HELOC rigtig for dig?

Beslutningen om, hvorvidt en HELOC passer til dig, er en personlig beslutning og en, der bør tage højde for din nuværende økonomiske situation, forventet evne til at tilbagebetale, formålet med lånet og din risikotolerance. Hvis det lykkes ordentligt, og alle forhold på markedet og økonomien forbliver gunstige, kan HELOC være til gavn for låntagere. Omvendt, hvis boligejer ikke er opmærksom på at administrere HELOC eller ændringer i markedet og økonomien skaber negative betingelser, kan dette andet lån på din ejendom være årsagen til yderligere økonomisk stress.

De udtalelser, der er givet udtryk for i dette materiale, er kun til generelle oplysninger og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen enkeltperson.

Post Din Kommentar