Ja, du kan aflade studenternes gæld i konkurs (men det er virkelig hårdt)

Du kan udbetale nogle gæld, som kreditkort, i kapitel 7 konkurs, og nogle, som auto lån, realkreditlån, studielån, kan du ikke. Det er, hvad de fleste finansielle hjemmesider og guruer vil fortælle dig.

Men de forlader noget fint print, der kan spare dig for en masse penge og sorg: Under visse omstændigheder, du kan udslette din studielåns gæld i konkurs.

Kun omkring 0,1% af de mennesker, der indgiver konkurs, forsøger endda at medtage deres studielån, ifølge en amerikansk konkurslovrapport. Men undersøgelsen fandt det omkring 40% af dem, der søgte at få deres studielån afladet var lykkedes at få mindst nogle, om ikke alle, af gælden afskediget.

Med andre ord, hvis du er i meget dystre straights, er det mindst værd at overveje. Selvom det er sjældent, er der begrænsede omstændigheder, der kunne kvalificere dig til en fuld eller delvis konkursudløb for konkursudløb. Her er hvad du behøver at vide, hvis du tror du kan kvalificere dig.

The Brunner Test for Student Loan konkurs

Hvis du bestiller det såkaldte "Brunner testen", kan du få et skud ved at aflade dine studielån i konkurs. Navngivet til en sag, der involverede skyldner Marie Brunner i 1987, fastlægger Brunner-testen standarden, hvormed en konkursdomstol kan overveje din studielåns gæld en "urimelig trængsel", som du ikke rimeligt kan tilbagebetale.

For at opfylde denne standard skal du passe alle tre af disse kriterier:

1. Du kan ikke opretholde en mindste levestandard

Ordet "minimum" er nøglen her. Hvis dine studielånsforpligtelser forhindrer dig i at kunne betale for boliger, forsyningsvirksomheder og dagligvarer, ville de være en urimelig trængsel. Hvis de forhindrer dig i at kunne betale din kabelregning eller beholde en tredje bil, vil domstolene forvente, at du skar disse budgetposter først, fordi de er unødvendige og / eller ubarmhjertige.

2. Din situation er ikke sandsynligt at ændre

Med andre ord er det usandsynligt, at du vil kunne få flere indtægter eller reducere dine udgifter yderligere i overskuelig fremtid. Dette tager højde for dine kvalifikationer og ansvar. Hvis du ikke længere kan arbejde på grund af sygdom eller handicap, har du et ret stærkt argument.

Mindre skåret og tørt, men stadig argumenterbart, ville være, hvis du er en enlig forælder og ikke rimeligt kan tage en højere betalende stilling uden at ofre din evne til at passe på din families grundlæggende behov.

Meget afhænger af dine personlige forhold, så kontakt altid en advokat hvis du overvejer at indgive konkurs.

3. Gjorde en god trosindsats for at betale dine lån op til dette punkt.

Dette omfatter at foretage dine betalinger rettidigt og kontakte dine långivere for at forhandle om en mere overkommelig tilbagebetalingsplan. Hvis du har gjort ethvert forsøg, kan du holde dig opdateret om dine betalinger og stadig kæmper, kan du have en sag.

2 Andre scenarier, hvor din gæld kunne udledes

Hvis din skole lukkede før du kunne tjene din grad eller på grund af svigagtig praksis, kan du være berettiget til decharge. Tjek dette indlæg for en sammenfatning af de specifikke krav til hver af disse situationer.

Hvis du tog private studielån til en skole, der ikke var berettiget til føderale studenthjælpeprogrammer, kan man argumentere for, at disse lån ikke passer til den strenge definition af "uddannelseslån", der fremgår af konkurskodeksen, og som følge heraf bør de kvalificere sig til decharge. Igen er det bedst at konsultere en advokat, da det kan blive vanskeligt.

Nogle låntagere har hævdet, at de burde kunne aflade en del af deres studielånsmidler, der blev brugt på "ikke-støtteberettigede" udgifter (dvs. en bærbar computer, som deres skole ikke krævede strengt).

Dette er dog meget risikabelt, fordi den pengeseddel, du underskrev, da du accepterede dit lån, sandsynligvis indeholdt en klausul, hvori du accepterede kun at bruge midlerne til støtteberettigede udgifter. Hvis dette er den eneste måde, du tror, ​​du kan kvalificere til en udledning, tager du sandsynligvis fat i strøer og er bedre i at læse det næste afsnit.

Alternative tilbagebetalingsordninger

Hvis du ikke bestrider Brunner-testen, betyder det ikke, at du er ude af lykke. Der er mange muligheder for tilbagebetaling af studielån, der kan gøre dine betalinger mere overkommelige:

1. Udsættelse

Udskudt giver dig mulighed for at sætte dine betalinger midlertidigt på grund af formildende omstændigheder, som f.eks. Tab af arbejde eller militærtjeneste. Den føderale regering betaler renterne på subsidierede lån i løbet af denne periode.

2. Ulempe

Tålmodighed giver dig mulighed for at sætte dine betalinger i venteposition eller reducere din månedlige betaling i op til 12 måneder på grund af uforudsete problemer, herunder sundhedsproblemer og økonomiske problemer. Interesse vilje tilfalde i denne periode.

3. Refinansiering / konsolidering

Dette giver dig mulighed for at kombinere flere lån til et enkelt lån, hvilket muligvis sænker din rente, månedlig betaling og / eller giver dig mere tid til at betale. Husk på, forlængede betalingsperioder kan øge det beløb, du vil betale i løbet af lånets løbetid.

4. Indkomstbaseret tilbagebetalingsplan

Indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner, som kun er tilgængelige for føderale studielån, tager højde for din nuværende indkomst.Långiveren beregner en ny betaling baseret på en procentdel af din indkomst, og efter en bestemt periode (typisk 20 år) giver långiveren enhver tilbageværende gæld. Lær mere om indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner her.

For flere detaljer og hjælp til at bestemme hvilken af ​​disse muligheder der er bedst for dig, klik her.

Pas på svindel

Svindlere elsker at udnytte folk i hårde situationer, der er desperate for en vej ud. Pas på for disse tegn et tilbud på et studielåns firma kan ikke være op og ned:

• Det lover latterligt lave betalinger. Som det siger siger, hvis det lyder for godt til at være sandt, er det sikkert.

• Det tilbyder at arbejde med dine långivere på dine vegne. Intet selskab kan få dig en aftale bedre, end du kan få ved at arbejde direkte med dine långivere - men mange virksomheder er glade for at opkræve et gebyr for at prøve.

• Det ønsker at ændre din kontooplysninger til sig selv. Aldrig enig i at blive skåret ud af løkken på dine egne lån.

• Det ønsker at opkræve et gebyr. Føderal lov kræver långivere at arbejde med dig for at sikre, at dine betalingsbetingelser er rimeligt overkommelige. Ingen ekstra gebyr vil give en anden magt til at gøre dette magisk bedre end du ville.

• Navnet eller logoet ser lidt for bekendt. Svindlere rider ofte af kendte virksomheder for at få sig til at virke mere legitime. Bare fordi en virksomheds navn har ordet "amerikansk" eller "nationalt" i det betyder det ikke, at de er hæderlige. Som med noget, gør din forskning på virksomheden før du er enig i noget.

Din tur: Hvilke strategier har du fundet for at lette din studielåns repayment byrde?

Kelly Gurnett er freelance blogger, forfatter og redaktør, der kører bloggen Cordelia Calls It Quits, hvor hun dokumenterer hendes forsøg på at befri sit liv af de ting, der ikke betyder noget og fokusere mere på de ting, der gør. Følg hende på Twitter @CordeliaCallsIt.