Hvad CFPB ønsker dig at vide om Credit Repair Services

Consumer Financial Protection Bureau har indgivet føderale klager over fire kredit reparationsfirmaer, som lovede at hjælpe kunderne med at hæve deres kredit score mod et gebyr.

Ifølge CFPB overtrådte de fire Californienbaserede virksomheder - Prime Credit LLC, IMC Capital LLC, Commercial Credit Consultants og Park View Law - flere føderale love.

Virksomhederne og deres ledere beskyldes for at opkræve forbrugernes gebyrer, inden de leverede tjenesteydelser, oversende fordelene ved deres tjenester og undlod at oplyse begrænsningerne for "pengene tilbage garantier" de annoncerede for at få tillid hos potentielle kunder.

CFPB anbefaler, at virksomhederne kombinerer 2 mio. USD.

Hvad CFPB siger, at virksomheden havde forkert

Ifølge CFPB kræver føderal lovgivning virksomheder som dem, der er nævnt i klagen, for at bevise, at de er i stand til at levere på de lovede resultater, før de kan indsamle enhver betaling.

CFPB beskylder hver af de fire virksomheder om at opkræve hundredvis af dollars for blot at gennemgå en kundes kredit historie og tilmelde dem til tjenesten. Derefter ville selskaberne opkræve en ekstra $ 89,99 hver måned for at fortsætte tjenesten uden væsentligt at øge deres kunders kredit score, siger CFPB.

Mens virksomhederne også tilbød pengene tilbage garantier for utilfredse kunder, siger CFPB, at mange aldrig var i stand til at indsamle, fordi kun de, der sidder fast i selskabet i mindst seks måneder uden resultater kvalificeret til garantien. Enhver, der forladte, fortabte deres rettigheder under garantien, ifølge klagerne.

Endelig siger CFPB virksomhederne ofte lokket hos kunder, der kæmpede økonomisk med løftet om at fjerne næsten hvert negativt mærke på deres kredit og dramatisk øge deres kredit score. Kunder betalte de høje gebyrer i håb om at forlade med betydeligt højere kredit score, men selskaberne manglede bevis for at støtte disse krav, ifølge klagerne.

Tænker på at ansætte en kredit reparation selskab? Overvej dette først

Mens de virksomheder, der er nævnt i klagen og deres kunder, hovedsagelig var baseret i Californien, gør andre virksomheder over hele landet lignende krav til, hvad de kan gøre for din kredit score.

Mens nogle kan være nyttige, vil vi beskytte vores Penny Hoarding familie fra de dårlige æbler.

For det første er der ingen god grund til at betale et firma for blot at gennemgå din kredit historie. Du kan bruge en tjeneste som Credit Sesame til at beregne din kredit score og overvåge eventuelle ændringer gratis.

Hvis du ønsker at springe over at ansætte et kredit reparationsfirma helt, giver Credit Sesame dig også tips om, hvordan du hæver din kredit score.

Hvis du har lyst til at have brug for hjælp udefra, så er det, hvad CFPB mener, du burde vide, før du betaler for kreditreparationstjenester.

1. Hvis virksomheden kræver forudbetaling, Kør

I henhold til loven om kreditreparationsorganisationer, et kredit reparationsfirma kan ikke opkræve dig nogen penge, før den fuldfører tjenesten.

Hvis virksomheden bruger telemarketing, kan den ikke anmode om gebyrer, før den kan producere en kreditrapport mindst seks måneder efter de lovede resultater, der viser, at det opfyldte sine løfter til dig. Så hvis et kredit reparationsfirma der bruger telemarketing lovede dig en stigning på 100 point kredit score i seks måneder, kan den ikke indsamle gebyret, før det viser, at det opfyldte sit løfte 12 måneder senere.

"Nogle virksomheder vil strukturere månedlige betalingsplaner for at undgå dette krav, og du bør vide, at ingen form for forudbetaling er lovlig," sagde CFPB.

2. Hvis det lyder for godt til at være sandt, er det nok det

Hvis det selskab, du overvejer at ansætte, har lovet en bestemt scoreforhøjelse på kort tid, tror du ikke på det. Opdatering af en kreditrapport tager tid, og ingen kan garantere en bestemt score.

3. Hvis virksomheden ikke klart kan forklare sin proces, er det et rødt flag

Vi får det. Grunden til at du ville ansætte en ekspert er, fordi denne proces kan blive kompleks. Du betaler dem for at være eksperterne, så du behøver ikke at være en.

Men hvis det selskab, du overvejer at ansætte, ikke klart kan forklare, hvordan det planlægger at reparere din kredit og hæve din score, er det et tegn, der kan være forkert.

Sørg for, at du forstår processen, ved præcis, hvor meget tjenesten vil koste, og få en skriftlig kontrakt, der beskriver alt dette. Du skal bruge denne kontrakt for at afgøre, om virksomheden har leveret sine løfter og undgå eventuelle overraskelser, når det er tid til at betale.

4. Hvis selskabet beder dig om at ligge, gør det ikke

CFPB's sidste ord med forsigtighed: Aldrig leje et firma, der beder dig om at fejle fakta.

For eksempel kan et mindre end anerkendt firma råde dig til at oprette en ny kreditidentitet med et arbejdsgiveridentifikationsnummer i stedet for dit personnummer. CFPB anbefaler ikke at følge dette skyggefulde råd.

Hvis du har ansat en af ​​Californiens virksomheder eller et andet firma i en anden del af landet og haft en lignende oplevelse, skal du rapportere det til CFPB.

Oplysning: Vores venner holdt op med at invitere os, fordi vi altid grave for løs forandring mellem deres sofaer. Vi bruger affilierede links i stedet, så vi bliver stadig inviteret til et par parter.

Desiree Stennett (@desi_stennett) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder.