Her er et kult trick for at komme ud af studielånet gæld hurtigere ...

Woo-hoo! Jeg bare endelig foretaget den sidste betaling på min $ 30.000 af studielån! Jeg kan ikke tro det!

Jeg er absolut begejstret, men det var ikke let at komme her.

Nogle af disse lån var næsten 8 år, hvilket betyder, at jeg har skrabet sammen betalinger i næsten 100 måneder i træk. Plus, at holde styr på alle de forskellige rentesatser, betalingsdatoer, vilkår og andre detaljer var næsten lige så store for en udfordring som at betale lånene selv.

Jeg ved, at mange af jer er i båden, hvorfor jeg ville dele et køligt, lille trick for at betale dine lån hurtigere ...

Konsolidere.

For eksempel, da jeg indtog min $ 30.000 gæld i Darien Rowayton Banks (DRB) Payment Calculator, var resultaterne vanvittige. Hvis jeg havde haft adgang til nuværende satser, kunne jeg have sparet tusindvis af dollars af interesse og havde en simpel betaling. Og de ville endda have refinansieret mine Plus-lån (dem i mine forældres navne).

Kunne refinansiere dine studielån gøre det lettere at betale din gæld og hjælpe dig med at spare penge? Sådan knuser du tallene og finder ud af det.

Er refinansiering en god ide til dine lån?

I DRB's eksempel ønsker en låntager at refinansiere 10-årige, $ 100.000 studielån. Låntageren kan spare 13.600 dollar ved at refinansiere denne saldo og slå renten ned fra 7,25% til 5%. Selvfølgelig kan dit gældsniveau og de nuværende rentesatser være højere eller lavere, så du vil knuse dine egne tal med Betalingsregnemaskinen.

Indtast din lånebalance og vælg en tilbagebetalingsperiode - det er så simpelt. Det resulterende diagram viser den månedlige betaling for fire forskellige renter, to for variabel rente planer og to faste renter. Disse er kun eksempler priser, men; Din sats kan være højere eller lavere afhængigt af din kredit score og andre faktorer.

Desværre viser værktøjet ikke direkte, hvor mange penge du sparer. Du vil se, om din nye betaling kunne være nederste end din nuværende, men hvis du vælger et længere sigt, kan du betale mere generelt fordi du betaler renten for en længere periode. Sådan viser du, hvor mange penge du kan spare:

1. Multiplicere din nuværende månedlige betaling med det antal måneder tilbage på lånet.
2. Vælg en DRB-plan og multiplicer den månedlige betaling, der vises i antal måneder i tilbagebetalingsperioden.
3. Træk det andet resultat fra den første for at se, hvor meget du vil spare. (Et negativt tal betyder, at det ville koste dig mere at refinansiere.)

Antag for eksempel, at du har en balance på $ 85.000, en rente på 6,25%, månedlige betalinger på $ 911,50 og 128 måneder tilbage for at betale. Du vil refinansiere med en 10-årig periode, og du kvalificerer dig til en rente på 4,5%. Sådan ser beregningerne ud:

1. Multiplicér din nuværende betaling ($ 911.50) med 128: $116,672.
2. DRB-betalingsberegningen viser, at $ 85.000 ved en fast rente på 4,5% med en 10-årig periode resulterer i en betaling på $ 880,93. Multiplicere det med 120 måneder: $105,712.
3. Træk den anden figur fra den første. Dine samlede besparelser: $10,960

Tjek flere planer for at se, hvad der ville fungere bedst for dine forhold. For eksempel, hvis du forventer at afbetale lånet forud for tidsplanen, kan du risikere en variabel rente lån. Du får en lavere rente (så lav som 1,92%, når jeg kontrollerede), og selv om den justerer opad i det næste år eller to, vil gennemsnitsrenten for de få år, du har gælden, sandsynligvis være lavere end de tilgængelige faste satser.

Skal du refinansiere dine studielån?

Du bør refinansiere, hvis det sparer dig penge og hvis ikke, ikke? Nå, måske, men det er ikke så simpelt.

I eksemplet ovenfor vælges en 15-årig periode på 5%, så betalingen går ned til $ 672.17. Imidlertid, Dine samlede betalinger vil være $ 120.991, hvilket betyder at du ville betale $ 4.319 mere, på trods af den lavere betaling og lavere rente. Afhængigt af din økonomiske situation kan du virkelig have den lavere månedlige betaling, så det kan være værd at bruge lidt mere i det lange løb. Du bliver nødt til at overveje, hvad der er vigtigst for dig.

Du vil måske også gerne erstatte en uforudsigelig variabel rente med en fast rente, selvom du risikerer at betale mere interesse for lånet.

Hvis du overvejer refinansiering af føderale lån, advarer DRB om, at du kan give op med dine muligheder for udsættelse (chancen for at stoppe betalinger og renter for en periode) eller overbærenhed (muligheden for at springe over betalinger, mens renter stadig ophobes). Andre fordele, du taber, når refinansiering af føderale lån omfatter:

• Term udvidelser, der er mulige med nogle føderale lån
• Indkomstbaserede tilbagebetalingsmuligheder, der kan sænke dine betalinger
• Låne tilgivelsesprogrammer for låntagere, der går i offentlig service
• Federal student lån konsolidering planer

Få mere at vide på Federal Student Aid hjemmeside.

Overvej om du sandsynligvis vil kvalificere dig for eller bruge nogen af ​​disse fordele, og hvad deres potentielle værdi er for dig. Derefter kan du træffe en mere rationel beslutning om, hvorvidt du skal refinansiere dine studielån. Det kan ikke være en alt-eller-intet beslutning; Det kan være fornuftigt at holde et lån og refinansiere en anden.

Fordele ved refinansiering med DRB

Selvom det kræver en smule antal crunching for at se, hvor mange penge du kan spare ved refinansiering, kan du spare mere end $ 13.600 eksemplet på DRBs hjemmeside, især hvis du betaler mere end bare en universitetsgrad. Den gennemsnitlige dental student gæld er $ 241.000 ved eksamen, og renten på ældre føderale lån kan være så høj som 8,5% (hvis udbetalt før juli 2006). Knock et par punkter væk at rente på balance at stor, og du ville spare en formue.

Her er nogle af fordelene ved bankens refinansieringsplaner:

• Fast og variabel rente (så lav som 1,92% variabel eller 3,5% fast)
• Ingen oprindelse gebyrer
• Ingen forudbetaling straffe
• Vil refinansiere mange private lån
• Vil refinansiere alle føderale lån
• Vil refinansiere studielån og Plus lån til forældre
• Vil konsolidere private og føderale lån
• Satsreduktion for auto-pay sænker din rente med 0,25%, hvis du bruger en DRB-check-acount (se efter ingen gebyr)

Er der en fangst?

Mens DRBs refinansieringsmuligheder sparer mange penge, vil de ikke fungere for alle. Her er et par potentielle problemer at overveje.

• DRB vil ikke låne mindre end $ 5.000, så hvis du næsten er færdig med at betale dine lån, vil du ikke kunne refinansiere resten
• Der er ingen opsætninger for udbetaling af lån, selvom de kun introducerede overbærelsesmuligheder for kortfristede økonomiske vanskeligheder (og i tilfælde af at du dør eller er permanent deaktiveret, vil de aflade dig lån)
• Ingen betalingsreduktionsindstillinger
• Forsinkelsesgebyr på op til $ 28 (ekstra incitament til at sikre, at du aldrig foretager en forsinket betaling!)

Et andet trick ...

Sørg for at køre dine numre gennem deres betalingsregnemaskine for at begynde at besvare det pågældende spørgsmål. Se på, hvor mange penge du kan spare i løbet af lånets løbetid, og overvej de faktorer, der er vigtigst for dig.

Hvis du beslutter dig for at refinansiere, prøv dette trick inden du ansøger: Hvis du forlader siden et par gange efter brug af Betalingsregnemaskinen, kan du få det samme popup-tilbud, jeg så, mens jeg testede det:

Vente! Gennemførelsen af ​​din ansøgning tager kun et øjeblik. Sænk dine studiepriser, og modtag en $ 50 bonus, når dit lån lukker!

Selvfølgelig søger du at spare hundredvis eller tusindvis af dollars, men det er altid rart at lave en ekstra $ 50 mens du er i det, ikke?

Din tur: Har du nogensinde kigget på refinansiering af dine studielån? Har du sparet nogen penge?