Dette er hvad der sker, når du låner penge fra din 401 (k)

Christine Cummings og hendes forlovede har for nylig fundet deres drømmehjem. Imidlertid havde ingen af ​​dem været i boligkøbsmarkedet i nogen tid, og de troede, at de ikke ville have brug for deres forskudsbetaling til udløbsdatoen. Men da de gik for at underskrive deres pant papirer, Banken anmodede om engangsbeløbet - som de ikke havde - på mindre end en uge.

Hurdlen? Cummings, vicepræsident for markedsføring for All Set, er en indvandrer fra Tyskland, der er her på et fungerende visum. Hun arbejdede i Europa i mere end 30 år, og størstedelen af ​​sine besparelser sad i en europæisk bank. Fordi internationale pengeoverførsler indebærer en lang proces, var hun ikke sikker på, at hun ville få sin del af forskuddet i tide.

En idé poppede ind i hendes forlovede: Efter at have hørt sine venner tale om at tage kortfristede lån fra deres 401 (k) s, besluttede han at undersøge muligheden. Han indså at få lånet ville være lige så nemt som at logge ind på hans konto og betale et gebyr på under $ 20.

Så gjorde de det. De tog 401 (k) lånet, lavede forskud på huset og refunderede kontoen, så snart Cummings 'midler fra Tyskland ankom.

"Der var lidt af en tankeproces, fordi vi er begge under den forståelse at du ikke vil røre din 401 (k), Du ved, indtil du går på pension, "sagde Cummings. "Men da vi vidste, at vi havde pengene, og at vi skulle gøre det for at slå behandlingstiden for pengene fra Tyskland, vi har lige besluttet at gå efter det. "

401 (k) Lån: Del af et større problem

Mens Cummings havde nok penge til at dække hendes nedbetaling, er ikke alle andre i en lignende situation.

Generelt mangler amerikanerne, når det kommer til at have kontanter ved hånden.

Ifølge en nylig undersøgelse af GoBankingRates har 69% af amerikanerne mindre end $ 1.000 i deres opsparingskonti.

Av.

Det betyder, at de ofte ikke har midler til at dække nødsituationer, endsige foretage større indkøb, som f.eks. Et hjem.

Så, nogle mennesker er fristet til at tage et lån fra deres 401 (k) s.

Der er dog regler forbundet med at gøre dette.

Forbes rapporterer, at de fleste 401 (k) -planer giver dig mulighed for at tegne lån, selv om specifikationer varierer efter plan. Du kan typisk låne op til 50% af hele kontosaldoen op til $ 50.000. Du skal tilbagebetale lånet inden for fem år, selvom tilbagebetalingsplanen normalt kan forlænges til 10 år, hvis du bruger lånet til at betale for en ned betaling på et hjem.

Men er det virkelig en god ide?

Vi talte til nogle eksperter for at finde ud af.

Hvornår er det OK at tage et 401 (k) lån?

Nogle økonomiske planlæggere siger at tage penge ud af en 401 (k) strategisk kan arbejde til din fordel.

Pedro Silva fra Provo Financial Services siger, at at tage penge ud af en pensionsfond kan være passende, hvis pengene er sat i retning af et langsigtet mål, der hjælper dig med at skabe en bedre fremtid.

Silva siger, at det kan være hensigtsmæssigt at bruge et 401 (k) lån til at eliminere forbrugergæld, købe et hjem eller starte en virksomhed, men han advarer også om situationer, hvor man aldrig skal tage et 401 (k) lån ud.

"401 (k) lån bør typisk ikke bruges til at behandle os som i ferier eller for afskrivninger, såsom en bil eller en båd" han sagde.

Men Travis Sickle fra Sickle Hunter Financial Advisors i Tampa, Florida, siger, at han finder det vanskeligt at retfærdiggøre at tage penge fra en 401 (k) for alt andet end pensionering.

En pensionskonto er en langsigtet investering, siger han, og at tage penge ud tidligt betyder, at du går glip af muligheden for fortsat vækst.

Du betaler også renter på dit lån, selvom det normalt er beskedent.

MarketWatch rapporterer, at planer normalt angiver en standardrente, der er omkring 1 eller 2 procentpoint over prime sats. Det betyder, at dem, der har låntagere, der ikke har god kredit, kunne betale mindre interesse med et 401 (k) lån, end de ville, hvis de tog et lån fra en tredjepart långiver.

Men medmindre din situation er så voldsom, at det forhindrer dig i at have "et tag over hovedet og mad på bordet", anbefaler Sickle ikke at tage et 401 (k) lån ud.

Hvad sker der, når du tjener penge fra din 401 (k) tidligt?

Det er vigtigt at bemærke det et 401 (k) lån er ikke Det samme som en 401 (k) modgang.

Et lån er en fast sum penge du tager ud af din konto og lover at betale tilbage; en udryddelse tilbagetrækning er penge, du tager ud af kontoen førtidspension og ikke behøver at betale tilbage.

Mens 401 (k) lån generelt er lette at opnå (der er ikke mange krav eller specifikationer for, hvad du kan bruge et 401 (k) lån til), er udryddelsesudbetalinger meget mere reguleret af IRS. Kun visse situationer, såsom nedbetalinger til huse, begravelsesudgifter, lægeudgifter og mere, er begrundelse for at udtage en 401 (k) tilbagetrækning.

Hvis du ender med at trække penge fra din 401 (k) tidligt - før alder 59 ½, selv om der er nogle undtagelser - du skylder indkomstskat på det beløb du trækker tilbage og betaler en 10% straf.

Hvis du forlader dit job af en eller anden grund, skal du sandsynligvis tilbagebetale dit lån inden for 60 dage - ellers betragtes det som en tidlig tilbagetrækning og er underlagt indkomstskat og 10% bøden. Det samme gælder for, hvis du ikke foretager en betaling i 90 dage.

Hvorfor det kunne blive sværere at låne fra din 401 (k)

Wall Street Journal rapporterer det mange arbejdsgivere ser 401 (k) lån som en stor risiko for deres medarbejders evne til at gå på pension (og gøre plads til yngre medarbejdere, der arbejder for mindre løn). Mange virksomheder tager skridt til at gøre det sværere for medarbejderne at låne ud fra deres 401 (k) planer.

Disse forholdsregler omfatter krav om, at medarbejderne venter 90 dage efter at have refunderet et 401 (k) lån før de tager ud en anden eller møder med en finansiel rådgiver, før de låner fra deres pensionskonto.

Alternativer til 401 (k) lån

Efter at have læst omkring 401 (k) lån kan du føle sig lidt ubehagelig med alle risici og uforudsete forhold.

Hvis du stadig er i et bind og overvejer at tage penge ud af din pensionskonto, så tjek vores artikel om måder at undgå straffe når du tager penge ud af din 401 (k).

Hvis du stadig spekulerer på dine muligheder, når det kommer til at tage et lån af enhver art, så tjek vores artikel om bedste og værste måder at låne penge på.

En anden mulighed? Hvis det ikke er en nødsituation, hold dig af med købet. Hvis du ikke har penge nu, er det måske ikke en god tid at gøre det.

Denne artikel indeholder generelle oplysninger og forklarer muligheder, du måtte have, men det er ikke meningen at være investeringsrådgivning eller en personlig anbefaling. Vi kan ikke personliggøre artikler til vores læsere, så din situation kan variere fra den diskuterede her. Søg venligst en autoriseret professionel for skatterådgivning, juridisk rådgivning, finansiel planlægningsrådgivning eller investeringsrådgivning.

Kelly Smith er en junior forfatter og engagement specialist på The Penny Hoarder. Fang hende på Twitter på @keywordkelly.