529 College Savings Plan Options til Illinois 💲💲💲

Opdatering 5/18/2012:Siden jeg skrev dette indlæg har jeg nu 3 sønner - wow! Også, Illinois har øget deres statsskattesatser - dobbelt wow !! The Bright Directions gjorde nogle forbedringer af deres fondsbidrag, og jeg har siden overført alle mine out of state 529 planer til det. (Du får en engangsskat på forhånd for eventuelle udestående statsplaner, der overføres).

Vi har også åbnet en ny konto for vores tredje søn gennem dem. Anstændige investeringsoptioner og en lille reduktion af skat var for meget til at passere.

529 College Savings For Illinois

Da vores søn hurtigt nærmer sig to år, er den skræmmende virkelighed, at betale for collegeundervisning lige rundt om hjørnet.

Vi var heldige nok til at starte en 529 College Saving plan for ham, da han blev født og gøre en flittig indsats for at tilføje til det på hyppig basis.

For dem, der bor i staten Illinois, ønskede jeg at lave et hurtigt overblik over, hvad dine muligheder er, hvis du ønsker at komme i gang med at spare på dine børnehøjskoler.

Lad os først se på det grundlæggende for, hvad en 529 College Savings Plan er.

Hurtig note: Du kan bruge en hvilken som helst stat 529 til at hjælpe med at betale for college, og du behøver ikke at opholde dig i den pågældende stat for at bruge fordelen. Hvis du gør det, vil du give op for en potentiel statslig skattefordel.

Grundlæggende om 529 College Savings Plan

529 Planer er det mest almindeligt anvendte besparelsesværktøj til universitetsuddannelse i dag. De er opkaldt efter § 529 i Internal Revenue Code, 529 opsparingsplaner giver en skattefordelet måde at spare på for kvalificerede videregående uddannelsesudgifter. Disse planer er generelt sponsoreret af de enkelte stater, mens planaktiverne ledes professionelt af uafhængige investeringsselskaber eller statslige myndigheder. Enhver kan åbne en 529 opsparingskonto uanset indkomstniveau og bidrage op til $ 13.000 ($ 26.000 for ægtefæller) et år uden gave-skat konsekvenser.

Du kan læse disse andre stillinger, jeg skrev om emnet: 10 Spørgsmål om College Savings Plans, vores søn lige vendt en, begynder college i morgen, kan du tage et tab på 529

Nu da vi kender grunden til 529 Planen, lad os se på de 529 muligheder for staten Illinois.

Bright Start College Savings

Den første 529 College Savings Plan option for Illinois beboere er Bright Start Program. Bright Start-planen er mere af et gør-det-selv-program. Dette hentes direkte fra webstedet Bright Start:

Start en Bright Start-plan tager så lidt som $ 25 og ca. 15 minutter, når du tilmelder dig online. Som den 401 (k) -plan du kan bruge til at spare til pensionering, giver en 529-plan dig mulighed for at investere i forskellige porteføljer af aktie- og obligationsinvesteringer for at spare på din elevs universitetsuddannelse.
Porteføljerne forvaltes af OFI Private Investments Inc., et datterselskab af OppenheimerFunds, Inc., og omfatter investeringer, der forvaltes af branchens ledere OppenheimerFunds, Inc. og dets datterselskaber, samt The Vanguard Group og American Century Investments^®.

Investeringsvalg

Programmet giver investorer mulighed for at vælge enten aldersbaserede porteføljer (hvor investeringsoptionerne går fra mere aggressiv til mere konservativ, da barnet nærmer sig aldersgruppen) eller valgbaserede porteføljer, hvor du selv vælger investeringerne fra alle de tilgængelige fondoptioner.

Urolige tider

For nylig er programmet blevet underkastet stor kontrol med det seneste tab på $ 85 millioner i fonden, som i vid udstrækning kan henføres til de kraftige tab i Oppenheimer Core Plus Fixed Income Bond Fund, en fond, der har haft betydelige tab i 2008 som følge af ledelsens store indsatser på illikvide værdipapirer. Den 1-årige efterfølgende afkast på fonden er -39.82% (pr. 22. maj 2009). For en obligationsfond er det ret forfærdeligt. I øjeblikket gennemfører Bright Start-programmet en undersøgelse vedrørende mulige krænkelser af fortrolighed fra OppenheimerFunds, Inc., OppenheimerFunds Private Investments, Inc. og OppenheimerFunds Distributor, Inc. Jeg ved, at dette kan være en stor bekymring for fremtidige investorer og med rette . Vær dog ikke for alarmeret. Der er mange andre fund valg i det program, du kan vælge imellem. Har du brug for mere sikkerhed? For nylig meddelte forbrugerrapporter, at Bright Start-programmet blev opkaldt som en af de bedste Five 529-planer i landet i 2009. Det burde give dig en vis tillid til programmet.

Bright Directions 529 Plan

Hvis du leder efter en anden 529 plan-løsning, kan du også se på Bright Directions-programmet. Det er et godt kompliment til Bright Start-programmet. The Bright Directions sælges normalt gennem en rådgiver (som mig selv). Her er nogle grundlæggende oplysninger taget direkte fra deres websted:

Bright Directions er et rådgiver-solgt, 529-kvalificeret undervisnings program specielt til dem, der administrerer deres investeringer gennem en professionel rådgiver. Denne plan giver din rådgiver fleksibilitet til at opbygge dine kollegiumbesparelser så aggressivt eller konservativt som du finder det passende.

Investeringsvalg

Bright Directions har nogle lignende funktioner som Bright Start, da den tilbyder aldersbaserede porteføljer samt muligheden for at vælge mellem 26 individuelle midler. Fondsbørsmedlemmerne er som følger:

PIMCO, BlackRock, American Century, Delaware Funds, Eaton Vance, Nordlige Fonde, William Blair, AllianceBernstein, ING Mutual Funds, T.Rowe Price, Barclays Global Investors, Calvert, PaydenFunds, NCM Capital, Ariel Investments, OppenheimerFunds, Sit Mutual Funds, Forward Funds, Adelante Capital Management, FMA og Earnest Partners.

Udover disse to muligheder, giver programmet også dig mulighed for at vælge mellem 7 målporteføljer, der vil baseres på din risikotolerance. For eksempel, hvis du er fortrolig med 60% i aktier og 40% i obligationer, så vil din portefølje forblive i den blanding uanset hvad.

Skattefordele

Hvad er de føderale indkomstskatter fordele?

Skatteudskud
Skattefrie tilbagekøb til kvalificerede videregående uddannelsesudgifter

2. Hvad er statens indkomstskatfordele?

Skatteudskud
Skattefrie tilbagekøb til kvalificerede videregående uddannelsesudgifter1
Staten Illinois skattefradrag
$ 20.000 ved arkivering i fællesskab
$ 10.000 pr. Individuel skatteyder

College Illinois - Forudbetalte undervisningsplaner

De fleste mennesker, der er bekendt med 529 planer, bruger planer svarende til dem, der er nævnt ovenfor. Hvis aktiemarkedet ikke er dine ting, kan du derefter ansøge om College Illinois, som er et forudbetalt studieprogram. College Illinois tilbyder planer om at købe universitetsniveau semestre (University, University +) og community college niveau semestre på dagens undervisning priser. Du kan købe et semester eller flere semestre med højst fire på et fællesskabskollege og ni semestre ved et universitet.

College Illinois skal heller ikke bruges til staten Illinois. Ifølge deres hjemmeside har deres program hjulpet Illinois til at købe skolekreditter på sådanne universiteter som UCLA, Syracuse, University of Kansas og University of Toronto; bare for at nævne nogle få.

Skattefordele

Personer, der er underlagt Illinois statsskat, kan trække fra deres skattepligtige indkomst op til maksimalt $ 10.000 pr. År for bidrag til køb af nogen College Illinois! forudbetalt undervisningskontrakt. Gifte par arkivering i fællesskab kan fratrække op til $ 20.000 om året. * Dette statslige skattefradrag reducerer enkeltpersonernes justerede bruttoindkomst (AGI) med det beløb, der har bidraget op til $ 10.000 (eller $ 20.000 for de arkivering i fællesskab).

Planen tilbyder 3 Benefit niveauer: Community College, University og University +. De to første er selvforklarende, hvor University + anvender University of Illinois som grundlag for undervisning og gebyrer. Du behøver ikke købe alle "University +" -kreditter. Hvis du planlægger dit barn at gå til et fællesskabskollege, kan du købe en del af disse kreditter ud over, hvad du tror, du måske har brug for.

Når du bestemmer hvilket ydelsesniveau du ønsker, kan du derefter bestemme, hvor mange semestre du vil betale for og betalingsmåden. For at illustrere, hvor meget det kan koste, gik jeg til kollegiet Illinois-webstedet og kom ind på info som om jeg skulle forudbetale for min toårige ved hjælp af universitetets + ydelsesniveau for i alt 4 semestre. Som skemaet angiver nedenfor, ville det enten koste mig $ 30.491 engangsbeløb i dag, eller jeg kan betale $ 292 per måned over en 15-årig periode. Resten af kolonnerne er en kombination af at betale nogle ned i løbet af forskellige tidsperioder (5, 10 og 15 år).

Hvad sker der, hvis mit barn ikke går i skole?

I lighed med de 529 investeringsplaner har du følgende muligheder:

Hold fordelene og brug dem til modtagerens kandidatuddannelse eller efteruddannelse i fremtiden. Fordele, der anvendes til at aflægge studieundervisning og gebyrer, vil blive udbetalt på grundskoleniveauet.
Skift modtageren af planen til et andet familiemedlem.
Annuller kontoen og anmode om tilbagebetaling.

Hvad jeg mest nysgerrig om er, hvis hvad der sker, hvis du annullerer planen. Ifølge College Illinois hjemmeside, her er dine muligheder:

Hvis du annullerer planen inden for de første tre år af kontrakten, modtager du en refusion svarende til størrelsen af de foretagne betalinger, mindre gældende gebyrer. Efter tre år modtager du en restitution svarende til de foretagne betalinger, med fradrag af eventuelle ydelser eller andre tilbagebetalte beløb plus to procent renteforhøjede årligt. Afbestillingsgebyr gælder. Alle restitutioner udstedes til kontraktkøberen.

Som enhver anden investeringsplan tager den forudbetalte undervisningsplan omhyggelig planlægning for at sikre, at det er rigtigt for dig.

Udenrigsplaner

En af de største misforståelser af 529-planen er, at du skal bruge den, som din stat tilbyder. Dette er længst fra sandheden. Som hjemmehørende i Illinois har du valget om at bruge enhver stats plan, du ønsker. For eksempel bruger jeg for tiden staten Virginia's plan. Hvorfor spørger du? Jeg følte, at Virginia's Plans har investeringsoptioner, der er bedre egnet til at nå mine mål. En advarsel: Ved at vælge en udestående statsplan vil du ofre den statslige skattefordel, du ville modtage ellers.

For yderligere diversificering overvejer jeg at tilføje Bright Direction-programmet til min portefølje. Vi planlægger at have flere børn, så i det lange løb kan det være fornuftigt.

Investeringsprodukter: Ikke FDIC-forsikret. Ingen bankgaranti. Må tabe værdi.