Kreditkrisen træffer kollegiet campus

Kreditkrisen, der begyndte med sammenbruddet af subprime-realkreditmarkedet i 2007, har sendt efterklang gennem amerikanske finansmarkeder. Og som mange elever og deres forældre ved, har college-lånemarkedet ikke været immun for virkningerne.

Markedsorientering har gjort mange private långivere tilbageholdende eller ude af stand til at finansiere studielån. For nogle långivere reducerede College Cost Reduction and Access Act, der blev vedtaget i 2007, lånene mindre rentable. For andre udgør unge låntagere med begrænset kredithistorie for stor risiko. Nettoresultatet: Mange långivere har valgt at blive frafald af college-lånevirksomheden.

Alligevel forbliver det faktum, at de fleste studerende kræver en eller anden form for finansiering til dækning af klatringskostnaden ved at deltage i college. Ifølge Kollegiet styrker de offentliggjorte collegepriser hurtigere end omkostningerne ved andre varer og tjenesteydelser - et fænomen, der er registreret i løbet af de sidste 30 år. Kombiner de årtier gamle virkelighed af stigende college omkostninger med den moderne bekymring om krympende lån muligheder, og det er klart, hvorfor mange studerende og forældre kan være bekymrede over, hvordan de vil betale undervisningsregnskabet.

Følgende er et kig på de nuværende college lån muligheder og den virkning kreditkrisen har haft på hver.

Studielån Options

Føderale studielån er garanteret af den amerikanske regering og er tilgængelig for alle studerende uanset indkomst eller kreditvurdering. De to primære typer af føderale studielån er Stafford lån og Perkins lån.

Stafford lån lånes i elevens navn og er tilgængelig for alle uanset indkomst. Men eleverne skal opfylde visse krav til støtteberettigelse og er underlagt et kumulativt maksimalt lånebeløb over fire år. Stafford lån tilbydes til en fast rente på 6,8% eller derunder; lavindkomst låntagere kan modtage en lavere rente. Der er to kategorier af Stafford lån:

• FFEL-program: Disse lån ydes af private långivere (fx banker, kreditforeninger) og garanteres mod misligholdelse fra den føderale regering.
• Federal Direct Student Loan (FDSL) Program: Disse lån ydes af regeringen direkte til studerende og forældre via "direkte udlån" skoler.

Stafford lån kommer enten subsidieret, hvilket betyder, at regeringen betaler renten, mens den studerende er i skole eller subventionerede, hvorved studenten betaler alle interesser (men kan udsætte betalingerne indtil efter eksamen). Støtteberettigede lån er baseret på økonomisk behov.

Perkins lån tildeles på baggrund af ekstraordinært finansielt behov. Dette program er skolebaseret, hvor kollegiet fungerer som långiveren ved hjælp af en pulje af midler fra regeringen. Renterne på lånet (en fast 5%) betales af den føderale regering, mens låntageren er i skole og i en ni måneders graceperiode derefter.

Moderselskab

Det føderale låneprogram for forældre til afhængige studerende er forældrenes lån til grundstudenter (PLUS). Ligesom Stafford-programmet leveres PLUS-lån enten af ​​private långivere (et FFEL PLUS-lån) eller direkte af staten (et Direct PLUS-lån). I modsætning til Stafford-lånet er der imidlertid ingen kumulativ grænse for PLUS-lån. Forældre kan låne op til de fulde omkostninger ved deltagelse (minus eventuelle økonomiske tilskud). Mens PLUS-lån har større grænser, har de også højere renter end studielånsprogrammet (fastsat til 8,5% eller derunder, afhængigt af programmet) og låntagere er underlagt kreditgodkendelse.

Private lån

Private lån tilbydes af uafhængige långivere uden statslig godkendelse, intervention eller tilsyn. De har tendens til at være dyrere end de statsstøttede uddannelseslånsprogrammer, men har historisk tilbudt mere fleksible aflønningsparametre og højere grænser. Låntagere er underlagt kreditgodkendelse, og renten er generelt baseret på låntagerens kredit score. Ifølge College Board udgør private lån en stigende andel af uddannelsesoplåningen. (Se diagram nedenfor.)

Tilgængelighed af studielån

I maj 2008 vedtog den amerikanske regering lovgivningen for at sikre, at midlerne er tilgængelige for college-bundet amerikanere. Som sådan er de føderale studielånsprogrammer mindst ændret af kreditkrisen. FDSL-programmet (den direkte udlånsversion af Stafford-programmet) og Perkins-programmet er fuldt finansieret af regeringen og har forvitret krisen relativt godt.

Når det er sagt, har flere långivere forladt FFEL, Stafford-programmet, der er afhængig af private långiveres deltagelse. Heldigvis fortsætter den største långiver, Sallie Mae, med at deltage og samarbejder med regeringen om at finde løsninger på kollegiet lånet skræmme. Faktisk arbejdede kongressen hurtigt i år for at passere ovennævnte lovgivning med det formål at forhindre en betydelig college lånekrise. Siden lovens ratificering i maj har flere långivere, der har forladt FFEL-programmet, vendt tilbage, tiltrukket af regeringens nye långiverstøtte.

Lovgivningen kommer også med andre bestemmelser. Undervisningsministeriet fik beføjelse til at øge antallet af skoler, der deltager i FDSL (direkte udlånsprogrammet) og har fordoblet programmets kapacitet siden lovgivningen blev underskrevet. Loven øgede også maksimumsbeløbet på unsubsidized Stafford lån med $ 2.000 årligt.Regeringens mål er at øge det føderale studielånsprogram, tiltrække långivere og forbedre mulighederne for kollegiet bundne låntagere i kraft af faldende private lånevalg.

Moderselskab

Moderselskab, både Direct PLUS og FFEL PLUS-versionerne, kan være sværere at komme med, fordi forældrene er underlagt kreditgodkendelse. Men FFEL PLUS-lån, fordi de involverer private långiveres deltagelse ud over at kræve en kreditkontrol, er vanskeligere at sikre, da långivere strammer deres standarder og kun tilbyder midler til de sikreste låntagere. Den gode nyhed er, at hvis en forælder nægtes et PLUS-lån, er den studerende berettiget til at få hans eller hendes Stafford lånebeløb fordoblet.

Private lån

Endelig bliver private lån det sværeste at sikre. Som nævnt tidligere har uroen på kreditmarkederne fået mange private långivere til at opgive college-lånevirksomheden, enten fordi disse lån ikke er rentable, eller risikoen er simpelthen for høj på dette tidspunkt i markedscyklussen. De der forbliver har strammet deres udlånsstandarder og hævet renten.

Bundlinjen: Føderale studerende og moderselskabsprogrammer fortsætter med at få gavn af statsstøtte. Private lån til at subsidiere disse former for skolefinansiering er de sværeste at komme i det nuværende miljø. Regeringen har vedtaget lovgivning for at forbedre Stafford-studielånsprogrammet for at afhente noget af sløret. Hvor dette pales, skal låntagere være flittige i deres søgen efter et lån, omhyggeligt at vurdere vilkår og renter, der tilbydes.

Planlægning fremad: så let som 5-2-9

En forælder (eller en voksen) kan oprette en 529 konto på vegne af en elev for at dække kvalificerede uddannelsesudgifter. Indtjening på og udbetalinger fra en 529 konto er undtaget fra føderale og undertiden statslige indkomstskatter, så længe pengene bruges til kvalificerede collegeudgifter. (Udbetalinger, der ikke anvendes til støtteberettigede collegeudgifter, kan være genstand for indkomstskat og en yderligere føderal strafafgift.)

529 planer administreres af enkelte stater, og derfor kan detaljerne for hver enkelt variere. Men i alle tilfælde tilbyder 529 planer professionelt forvaltede investeringsløsninger, som generelt består af aldersbaserede eller risikobaserede aktivfordelingsoptioner. I en aldersbaseret plan bliver de underliggende investeringer mere konservative, idet modtageren nærmer sig skolealder, mens en risikobaseret plan vil opretholde den samme blanding af aktier og obligationer uanset modtagerens alder (baseret på den model, som kontohaveren vælger modeller varierer generelt fra konservative til aggressive).

Ud over de ovenfor beskrevne skattefordele giver 529'er et effektivt middel til at reducere ejendomsskatter, samtidig med at de giver en generøs gave til et barn eller børnebarn. Aktiver i 529 konti betragtes som færdiggjorte gaver, dvs. når de er begavede, er disse aktiver ikke inkluderbare i donorens skattepligtige ejendom. Under en særlig gaveregel kan en donor bidrage med op til $ 60.000 pr. Modtager pr. År ($ 120.000 for ægtefæller, der indgiver sig i fællesskab), så længe der ikke laves andre gaver i en femårsperiode.