Her er hvordan en Federal Funds Rate Increase kan påvirke dig (og din gæld)

Federal Open Market Committee har annonceret en anden tilpasning til den føderale fondskurs den 21. marts - en stigning på kvartpoint, hvilket sætter kursens rækkevidde til 1,5% til 1,75%.

Denne stigning er sandsynligvis den første af flere i 2018. Mange økonomer forudsiger tre til fire kvart-procentvise renteforhøjelser i år, ifølge Wall Street Journal.

En stigning i kvartpoint lyder ikke så meget, ikke? Så hvorfor taler vi om dette?

For bedre at forstå denne nyhed har vi samlet en guide til forståelsen af ​​føderale midler og hvordan det kan påvirke din økonomi.

Federal Funds Rate, Defined

For at forstå, hvad den føderale pengesatsforhøjelse betyder for dig og din økonomi, lad os starte med en definition.

Federal Reserve definerer konceptet på sin hjemmeside, men for at være ærlig kan det måske læse som en smule af mumbo-jumbo til commonfolk (dvs. mig).

Den centrale rente er renten bankerne bruger til at låne hinanden penge. Dette hjælper Federal Reserve med at holde faner om, hvor mange penge bankerne har på hånden.

"Jo højere renten er, desto dyrere er det at låne penge" Penny Hoarder-forfatteren Lisa Rowan skrev i marts sidste år, da satsen steg. "En lidt højere rente reducerer lidt mængden af ​​penge, der flyder rundt, fordi det er dyrere at låne det i første omgang."

Federal Open Market Committee fastsætter de føderale midler satser baseret på landets økonomiske sundhed. Hvis økonomien går godt, øges de føderale fonde, hvilket typisk gør det dyrere at låne - for at forhindre inflation. Hvis økonomien ikke er så robust, sænkes renten, hvilket reducerer renten. Det er det klassiske tilbuds- og efterspørgselsscenarie.

Hvordan Federal Reserve Rate Increase kan påvirke dine penge

Selvom den føderale fondskurs er designet til at hjælpe med at stabilisere landets økonomi, kan det påvirke din personlige økonomi, især hvis du bærer gæld.

Sådan er det:

1. Kreditkort

I slutningen af ​​sidste år havde amerikanerne rejst 808 mia. Dollars i kollektiv kreditkort gæld, og desværre, dem med kreditkort gæld vil bemærke de føderale midler rente stigninger mest.

Selv en lille stigning i føderalsatsen vil påvirke renten, forklarer Steve Allocca, præsidenten for peer-to-peer-udlånsplatformen LendingClub.

"Den primære rente bevæger sig i låstrin med den føderale fonde sats, og de fleste kreditkort har en flydende rente bundet til prime sats," siger han.

"De fleste kreditkort har et gulv, så når rentesatsen går under et bestemt niveau, falder prisen ikke. Men det har ikke et effektivt loft, så hver gang primærkursen går op, vil renten på dine kreditkortbalancer gå op i låstrin. "

Hvis du ser en kvartalsforhøjelse i føderalsatsen, vil du sandsynligvis se en stigning på kvartpoint i din kreditkortrente i løbet af de næste par måneder, fortsætter Allocca.

"Hvis du skulle generalisere, det er den ene [type af gæld], der ville have størst indflydelse fra den føderale renteforhøjelse," siger han.

De fem føderale renteforhøjelser, der er opstået siden december 2015, har resulteret i, at kreditkortbrugere betaler 6,8 mia mere i interesse, ifølge WalletHub. Privatfinansieringswebstedet forudsiger, at antallet vil stige med 1,6 milliarder dollar i år.

En potentiel løsning: Konsolidere dit kreditkort gæld.

Gældskonsolidering er den handling, at alle dine kreditkortgæld lumpes til en konto ved at betale dine andre konti med et personligt lån.

Dette kan gøre det lettere at betale din gæld (alt er på ét sted) og erstatte de høje renter på flere kreditkort med en (ideelt set lavere) rentesats for et personligt lån.

En række online markedspladser kan hjælpe dig med at finde det bedste personlige lån til dig.

For at starte, prøv peer-to-peer-udlånssite LendingClub. Indtast, hvor meget du skal låne for at dække dit kreditkort gæld, og tjekke din sats. Fordi det er en blød forespørgsel, vil det ikke påvirke din kredit score, medmindre du rent faktisk anvender.

2. Private Studielån

Hvis du har et eksisterende fastforrentet statslån, vil du ikke se en ændring i dine renter. Puha.

Imidlertid, i december, da der var en anden føderal renteforhøjelse, rapporterede New York Times at renten på private lån med variabel rente kunne stige.

Den stigning sandsynligvis vil ikke skubbe dig ind i den røde. Vi taler om at skulle betale en ekstra $ 2000 i løbet af de næste 20 år på et lån på $ 30.000. Det handler om en ekstra $ 8 om måneden.

Hvis satser fortsætter med at stige, kan virkningerne dog stakke.

En potentiel løsning: Prioriter din gældsbetalingsplan eller refinansier dine studielån.

Hvis du har en blanding af føderale studielån og private studielån, skal du overveje at prioritere hvilke som du arbejder for at betale først.

Udbetale dine private studielån før satser øges for meget kunne være et smart pengebevægelse. Så er du tilbage med føderale studielån, der er fastsat til en fast sats.

En anden mulighed er at refinansiere dine private studielån for at sikre en bedre lavere rente.

Chat med din nuværende private långiver eller shoppe på en online markedsplads som Troværdig. Penny Hoarder interviewede to fyre, der kunne spare tusinder på studielån efter refinansiering.

3. Boliglån

Hvis du har taget ud af en hjemmekapital (HELOC) eller et rentetilpasningslån (ARM), kan dine renter stige. Men denne stigning vil sandsynligvis være lille, fordi realkreditlånsbetingelser tendens til at være lange (tænk: 15 til 30 år), siger New York Times.

APR på fastforrentede realkreditlån kunne også stige, men det ville ikke påvirke dem, der allerede har realkreditlån - bare nye låntagere.

Nogle gange forudsætter banker dog den føderale renteforhøjelse og vil langsomt opbygge renten. Realkreditmarkederne har allerede taget højde for denne seneste forventede stigning, siger WalletHub.

En potentiel løsning: Refinansiere til et fastforrentet realkreditlån.

Hvis du har en HELOC eller ARM, og renterne bliver uudholdelige, skal du overveje refinansiering til et fastforrentet realkreditlån. Dette bør dog ikke være en vilje-nilly beslutning.

Følg NerdWallets vejledning for at afgøre, om et fastforrentet realkreditlån er rigtigt for dig. Husk, at fastrente-renteniveauerne også stiger.

Hvis dette kunne være det rigtige valg for dig, skal du kontakte din bank eller realkreditmægler eller shoppe online.

4. Auto lån

Hvis du allerede har et auto lån, er det sandsynligvis til en fast sats, så du vil ikke mærke en ændring.

Hvis du ønsker at tage et nyt auto lån, vil en stigning i føderalsatsen sandsynligvis resultere i en stigning i din auto lånesats. Men som boliglån bør det ikke være en big deal.

New York Times rapporterede månedlige betalinger på nye auto lån, der øger "bare et par dollars mere."

Den nuværende auto lån renten svæver omkring 4,4% for et 48-måneders nyt bil lån, ifølge BankRate. Satsen er helt sikkert steget siden november 2017; Det har dog været svagt - omkring 0,2 procentpoint.

En potentiel løsning: Skære omkostninger andetsteds.

Hvis stigningen i renter påvirker din evne til at foretage on-time betalinger, kan du refinansiere dit lån.

Du kan også forsøge at reducere omkostningerne andre steder, som din bilforsikring. Zebra, en online bilforsikrings søgemaskine, der tilbyder "forsikring i sort / hvid", sammenligner dine muligheder fra 204 udbydere på mindre end 60 sekunder.

Snag et gratis citat fra The Zebra.

Du kan ikke kontrollere Federal Rate Hike, men du kan styre dette

Desværre kan du ikke kontrollere den føderale renteforhøjelse. Federal Reserve skal sørge for, at det er på et sted, der skal hjælpe landets økonomi.

Hvad du kan gør, tager kontrol over din økonomi.

Før du tager ud en ny gæld, skal du læse det fine print. Er det et fastforrentet lån? Eller et regulerbart eller variabelt lån? Kend forskellene og hvordan de kan påvirke din økonomi.

Du skal også holde tabs på dine renter. Sikker på, dit kreditkortselskab vil sende dig en besked om, at dine satser er steget, men højere satser er ikke noget, det kommer til at råbe fra bjergtopperne.

"I et stigende miljø er det meget, meget nemt at opdage, at omkostningerne ved gældsservice går meget hurtigt op og ikke engang mærker det," advarer Allocca.

"Vi har levet på en meget usædvanlig tid, hvor føderalsatsen rent faktisk har været nul siden december 2008 ... så vi vil ikke forblive i dette ekstreme lavrentemiljø."

Derfor forklarer han, at det er vigtigt at gøre status over dine muligheder, få kontrol over din gæld, søge lavere satsoptioner og kortlægge en plan for at betale din gæld.

Carson Kohler ([email protected]) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder.