Den chokerende sandhed om professionel finansiel rådgivning 💲💲💲

På noget tidspunkt anser alle for behovet for professionel finansiel rådgivning. For nogle anser de det fordi de vil vide, om de kan gøre det bedre. For andre bliver de lokket af en professionel tonehøjde eller en anden form for marketingværktøj. Uanset hvordan du snuble for at blive fristet til at få professionel økonomisk rådgivning, er der nogle sandheder, du skal vide, før du dyker i.

Vi interviewede for nylig Elle Kaplan, som bygger et finansielt firma baseret på etik og gennemsigtighed. Hun mener, at der er et hul på Wall Street og Main Street finansielle firmaer, når det kommer til dette, og for at give kunderne det bedste råd, skal det være gennemsigtigt og etisk.

Jeg er enig! Jeg arbejdede i en uafhængig mæglervirksomhed, der gav rådgivning hver dag til kunder, og jeg var chokeret over, hvordan besværet var rådet. Det er en af nøglefaktorerne, der førte mig væk fra det finansielle område.

Nu har du stadig en finansiel rådgiver med mere økonomiske værktøjer og ressourcer end nogensinde før?

Lad os dykke ind i det spørgsmål og se på nogle chokerende sandheder, som du skal overveje, før du betaler for professionel økonomisk rådgivning:

Sandhed # 1: Realiser alle de måder, du betaler for økonomisk rådgivning

Når du får professionel økonomisk rådgivning, skal du fuldt ud forstå alle de måder, du betaler for det råd. De bedste professionelle rådgivere vil være gennemsigtige om, hvordan de bliver betalt, men skrupelløse rådgivere vil det ikke. Andre vil kun fortælle dig halvdelen af historien.

Nogle af de fælles måder, du skal betale din rådgiver på, er:

Upfront Gebyr: Dette er et basisgebyr, du betaler på forhånd for en konsultation
Administrationshonorar: Dette er et gebyr, normalt som en procentdel af aktiver, at du betaler for rådgiveren til at administrere dine penge
Broker Provisioner: Dette er, hvor meget rådgiveren bliver betalt af den investering, du køber
Årlige gebyrer: Dette er, hvad investeringen opkræves for at holde investeringen. Du kan bruge en gratis service som FeeX for at finde ud af de skjulte årlige gebyrer.

Så ved du sandheden?

Da jeg arbejdede hos firmaet for finansielle tjenesteydelser på college, var det almindeligt at ikke oplyse, hvor meget provision der blev foretaget af investeringsrådgiveren. I stedet vil rådgivere jo joke rundt efter at en klient har mødt, hvor meget de har lavet en intetanende klient. For eksempel vil rådgiveren i stedet for en obligationsfond give finansiel råd til en klient for at styre dem til en livrente som "sikker bet". En $ 1 million livrente ville dog give mægleren en $ 100.000 provision. Sindssyg!

Jeg er helt komfortabel at betale nogen for et godt udført arbejde, men jeg har et stort problem, når nogen, der giver mig råd, ikke er gennemsigtige.

Når det kommer til gebyrer, falder de fleste finansielle rådgivere i tre kategorier:

Kommissionen-Based:Dette er en finansiel rådgiver, der kompenseres for køb eller salg af investeringer eller forsikring. Provisionen betales typisk af det finansielle firma, hvis produkt er købt.
Gebyr-kun:Dette er en finansiel rådgiver, der kun opkræver et gebyr for ydelser udført. Nu kan dette være et engangs møde og arrangement, eller det kunne være i gang (f.eks. Årlig finansiel kontrol). Gebyret kan også være et fast gebyr pr. Aftale, time eller en procentdel af de forvaltede aktiver. En rådgiver mod gebyr modtager dog ingen kompensation baseret på de investeringer eller produkter, de anbefaler.
Gebyrbaseret:Dette er en finansiel rådgiver, der opkræver et gebyr for at sammensætte en finansiel plan. Denne plan har imidlertid typisk provisionbaserede produkter eller tjenester, og hvis du vælger denne plan, kompenseres rådgiveren også med en provision. Dette er en hybrid model, så interessekonflikten er stadig til stede.

Det er dog vigtigt at bemærke, at alle disse gebyrer kan tilføjes til hinanden. Selvom du går til en gebyr-eneste planlægger for at få en finansiel plan, vil de investeringer, du har, stadig have årlige gebyrer. Du skal bare vide, hvad du betaler for - og en god finansiel rådgiver vil fortælle dig.

Sandhed # 2: Sørg for, at du forstår dine muligheder

Hvis du får professionel økonomisk rådgivning, er chancerne det fordi du leder efter bedre muligheder eller forskellige muligheder. Men mange finansielle rådgivere vil simpelthen præsentere en mulighed og sige det er det bedste svar på din situation. Hvorfor? Nå, det kunne skyldes Sandheden # 1 ovenfor, eller det kunne være fordi de kun kan styre dig ind i "Godkendte selskabsfonde". Uanset årsagen er jeg fast overbevist om, at du skal forstå dine muligheder, før du træffer beslutninger.

Den bedste professionelle økonomiske rådgivning vil besvare dette enkle spørgsmål hver gang:Hvorfor vælge denne fond over den pågældende fond? Ganske grundlæggende, men mange gør det ikke. De bedste rådgivere vil give dig en klasse af investeringer, som de synes passer til dig, for eksempel småkapitalfonde. Derefter vil de give en liste over de bedste småkapitalfonde, og måske endda anbefale en fra listen, selv om alle er gode. Sådan skal ting gøres, men de er typisk ikke færdige på den måde.

På samme måde vil en god professionel rådgiver se på din samlede porteføljeallokering, når du træffer investeringsbeslutninger. Det gør kunden ikke retfærdighed, hvis den professionelle finansielle rådgiver kun ser på en konto, og udelader andre konti som 401ks eller IRA'er.

Et godt eksempel er min virksomheds 401k udbyder. Som en "upsell" til medarbejdere tilbyder 401k Management Company en service kaldet Finansielle Motorer, som vil se på og optimere din 401k. Du betaler et årligt gebyr for denne service, og alt de gør er at balancere din 401k på dine vegne. Virksomheden har dog ingen oplysninger om dine øvrige investeringer, og kan ikke se, hvordan din 401k passer ind i din samlede portefølje. Den nederste linje er, at denne service er spild af penge, men mange mennesker vil falde for den økonomiske rådgivning og se deres afkast spises væk hvert år.

Hvordan Roboadvisors Stack Up

Roboadvisors - disse virksomheder som Bedre, WealthFront, FutureAdvisor og meget mere - der forbinder dine konti og skaber målfordeling og anbefaler, er skridt i den rigtige retning. Men de har stadig et par fejl:

De kan ikke svare på spørgsmålet "hvorfor denne fond over denne fond"
De kan typisk ikke opbygge en aktivfordeling rundt om alle dine konti (f.eks. Din arbejdsgiver 401k, som kunne være din største investering)
De har også gebyrer på toppen af investeringsbeslutningerne

Uanset hvad du vælger, skal du sørge for at forstå dine muligheder!

Sandhed nr. 3: falder ikke for hævede returneringer

Endelig falder for mange mennesker for hyped tilbage, når det kommer til finansiel rådgivning. Det er markedsføring 101 - folk elsker at se resultater, og en kyndig (og muligvis samvittighedsfuld) finansiel rådgiver vil spille det. Så hvis du hører sætninger som:

Professionel portefølje rådgivning koster penge, men det er det værd
Det koster, men afkast er højere end at gøre det alene
Du får afkast, der konsekvent slår markedet
Se på X%-returneringen, som jeg har givet til disse kunder

Den nederste linie er, at de mest aktivt forvaltede porteføljer og afkast på lang sigt faktisk underperform markedet. Derudover kan ingen finansiel rådgiver garantere enhver form for afkast for deres kunder.

De bedste rådgivere udarbejder scenarier og fremhæver, hvordan fonde og porteføljer historisk har udført. De vil også se, hvad du mere bekymrer dig om: indkomst, vækst, principbeskyttelse. Hvis du er ikke har diskussioner om disse ting, og i stedet leder rådgiveren dig til fonde eller en portefølje baseret på afkast alene, det burde være et stort rødt flag!

Må ikke falde for hyped retur ... se efter en solid historie og scenarier, der viser forskellige markedsafkast over tid.

Så har du brug for professionel finansiel rådgivning?

Jeg er en troende, at de fleste mennesker ikke har brug for professionel økonomisk rådgivning. For mange, især universitetsstuderende og unge investorer, der lige er begyndt, vil en grundlæggende investeringskonto, der fokuserer på brede ETF'er af fonde, give en masse mening. Og ja, at bruge en tjeneste som WealthFront kan være et smart valg.

For mange investorer er hovedparten af deres investeringer i en 401k eller IRA. Derefter kan de også have en standard mægler konto. Uanset at deres porteføljer er ret enkle og nemme at vedligeholde. De kræver ikke skatterådgivning, for det meste, og holde sig til indeksfonde giver meget mening.

Hvis de vil have lidt mere mangfoldighed, kan de altid gå med måldatafonde, så længe de er opmærksomme på de største problemer med måldatafonde.

Det eneste rigtige scenario, når jeg kan se professionel finansiel rådgivning, er praktisk, er en situation, hvor nogen får en stormfald, og har ikke måttet investere store summer før. Og selv i dette scenario vil jeg stærkt anbefale en gebyrplanner, der er meget gennemsigtig om, hvordan de tjener penge.

Disse chokerende sandheder om finansiel rådgivning løber voldsomt gennem finanssektoren. Det er trist, men sandt. Som sådan er det bedste, en investor kan gøre, at arm sig med viden, så de kan vide, hvad de skal gøre, når de støder på disse situationer.

Hvad er dine tanker om professionel økonomisk rådgivning?