Har skibet sejlet på peer-to-peer-udlån til individuelle investorer?
I løbet af de sidste par år er tusindvis af investorer blevet trukket til markedspladser som LendingClub.com og Prosper.com, der søger stærke afkast ved at købe små portioner af lån fra låntagere.
Opsætningen er en win-win:
- Låntagere får adgang til midler, de ellers ikke ville kunne få, eller få en mere attraktiv rente.
- Långivere (investorer) får et afkast på deres penge langt bedre end en opsparing eller CD rate (dog ikke uden større risiko).
Ud fra denne skrivning projicerer LendingClub afkast på fra 5.11% til 9.29%. Prosper tilbyder det projicerede område på 5,65% til 11,08%. Det er en god tilbagevenden!
Og begge parter, låntagere og långivere kunne deltage uden at involvere store banker, kreditkort eller Wall Street.
Men hvad der var planlagt og solgt som et personligt netværk af debitorer og kreditorer, er i vid udstrækning blevet opsuget af institutionelle investorer.
Hvordan Big Banks påvirker Peer-to-Peer Udlån
På udlånssiden af ligningen køber store institutionelle investorer de højeste returnotater i rekordtid.
Tidligere har både LendingClub og Prosper trumpet deres "fraktionelle ejerskab" -model, der afklagede hver investors indsats med højst 75% pr. Note. Men i de sidste to år har begge virksomheder introduceret "hellån" -lån, så institutionelle investorer kan købe komplette sedler i bulk, før de når frem til det offentlige marked.
Inden for et par måneder af Prosper's hele lanceringsprogram lanceringen blev næsten to tredjedele af deres samlede oprindelse fuldt finansieret, før de enkelte investorer selv havde mulighed for at se dem.
Mens udbuddet af låntagere er op (mere end 280 millioner dollars i nye lån i sidste måned), stiger efterspørgslen efter peer-to-peer-udlån simpelthen i hurtigere tempo.
Bortset fra at institutionelle investorer hopper om bord, indgår også personer i festen i rekordnumre. Nyheden om LendingClubs rentabilitet og Prospers seneste runde risikovillig kapital har gjort investeringsvognen til at virke mindre risikabel.
Virkningen af ændringer til peer-to-peer-udlån
Så hvad er virkningen af alt dette for den nuværende og aspirerende individuelle investorer?
Mindre diversificering
Fordi der er flere investorer, vil færre noter være tilgængelige, der passer til din målrisikoprofil. Det betyder at du måske skal investere mere pr. Note-note for at holde dine kontanter i brug.
Lavere afkast
Da noterne med den højeste præstationsprofil ryddes op, før de rammer det åbne marked eller inden for få sekunder efter at blive noteret, bliver de regelmæssige investorer henvist til en mindre attraktiv portefølje.
Mere tomgangskontanter
En anden komponent af nedsat forventet afkast er et overskud af tomgangskontanter. Hvis du ikke er fortrolig med at øge dit investerede beløb pr. Lån, og ikke kan finde nok lån til at investere i, sidder du kontant på din konto, der tjener 0%.
Ingen overraskelse, virkelig
Med flere fremtrædende individuelle investorer, der kæmper med peer-to-peer-udlån som et sted for at finde afkast på 10 til 15%, månedligt cash flow og diversificering fra din aktiebeholdningsportefølje, er det ikke underligt, at efterspørgslen overstiger udbuddet.
Værdiforslaget om peer-to-peer-udlån kan have været mere lukrative i fortiden, men populariteten og stabiliteten er helt sikkert positive tegn på fremtiden. Markederne bliver mere effektive, da flere historiske resultatdata akkumuleres, og investorer store og små kan opbygge en portefølje af noter, der passer til deres behov.
Dage af sådanne berolige afkast kan nummereres, men peer-to-peer-udlån kan stadig være en stor pengestrømmende tilføjelse til din portefølje.
Gør du peer-to-peer-udlån? Køber du hele noter eller fraktioner? Forstyrrer det dig, at store banker kommer ind på handlingen i rekordnumre?
Nick Loper er en forfatter, iværksætter og har været en Prosper.com investor for de sidste tre år. Hans seneste rolle er Chief Side Hustler på SideHustleNation.com, et voksende fællesskab af deltidsvirksomheder. Har du brug for en ben i at få din biz væk fra jorden, men kort tid? Grab Nicks gratis "CliffsNotes" -stil guide til verdens bedste forretningsbøger her.
Post Din Kommentar