Point Review: At sælge dit hjems egenkapital mod at få en HELOC 💲💲💲

Hvad hvis du kunne sælge aktier i egenkapitalen i dit hjem ligesom du kan sælge dine aktier i aktier som Apple eller Google?

At eje et hjem er meningen at være det ultimative aktiv for enhver amerikansk, der køber en og ejer egenkapital i den Men hvad nu hvis du vil, i stedet for at få et realkreditlån (dvs. gæld), kan du sælge et stykke af egenkapitalen - ligesom et lager.

Nå, det er, hvad Point gør, og det har nogle spændende anvendelser - herunder at blive brugt som et "brolån" for at dække omkostningerne ved at købe et nyt hus til at betale højrenteregæld.

Tjek hvorfor vi finder Point og sælger egenkapital i dit hjem så interessant.

Hvordan det fungerede i årtier

Typisk, indtil du har betalt dit hjem helt, kan du ikke udbetale nogen af egenkapitalen i dit hjem.

Og alligevel er drømmen om dit hjem som et aktiv historien, der sælges til alle, der ønsker et stykke af den amerikanske drøm.

Se et hus du kan lide.

Fortæl en bank du kan lide huset,

Få banken til at give dig penge til at købe huset.

Og så betaler banken tilbage hvert år i årtier, indtil du kan indse den egentlige rigdom på, hvad der skal være dit eget hjem.

Vil du nyde noget af den egenkapital i dit hjem? Du er nødt til at refinansiere eller tage ud af et hjem egenkapital kredit.

Problemet er, at med begge disse muligheder er det du vil øge din gæld.

Alternativt, hvad hvis du kunne få et engangsbeløb af penge, der er en del af egenkapitalen i dit hjem for meget nødvendige finansielle udgifter?

Det er, hvad Point søger at gøre, og i dagens post vil vi gå indgående i, hvordan du kan bruge Point til at udtrække kontanter fra egenkapitalen i dit hjem uden at gå i alvorlig gæld.

Når Point giver dig mulighed for at udtrække kontanter fra egenkapitalen i dit hjem, skal du ikke betale dem tilbage i månedlige betalinger, medmindre du sælger dit hus inden for 10 år eller beslutter at købe dine aktier tilbage. Hvis dit hjem værdsætter, betaler du Punkt tilbage det faste beløb, du fik, samt en vis procentdel af hjemmets nuværende værdi.

På flip-siden, hvis dit hjem falder i værdi, vil Point tabe.

I modsætning til den traditionelle hjemme-egenkapital kredit du kan tage fra din bank, hvor du skal begynde at betale tilbage med det samme, at modtage et engangsbeløb på kontanter fra Point kræver ikke, at du betaler tilbage straks.

Når du sælger aktier i din egenkapital til Point, bliver de rent faktisk "co-homeowner" med dig, medmindre de ikke bevæger sig ind og ikke engang tilføjes titlen på din sandsynligvis.

Indtil videre opererer Point i udvalgte områder i Californien, Oregon, Washington, Colorado og Massachussets.

Hvordan Point sælger egenkapital i dit hjem

For at kvalificere sig til Point's program skal du først og fremmest have egenkapital i dit hjem.

Hvis du rent faktisk har egenkapital, kan du derefter gå over til Point's hjemmeside, indtaste dine oplysninger samt besvare et par prækvalificerende spørgsmål.

En forudbestemmelsesbeslutning vil blive givet inden for 5 minutter, efter at du har indtastet dine oplysninger.

Hvis du forud kvalificerer, vil Point give dig et første kontanttilbud, der kun er baseret på de oplysninger, du har indgået i deres system på mellem 5-10% af den nuværende egenkapital i dit hjem.

Så hvis du i øjeblikket har $ 500.000 egenkapital i dit hjem, kan du modtage op til $ 50.000 i kontanter fra Point.

Derefter skal en vurderer komme over til dit hjem for at verificere værdien af dit hjem. Hvis alt tjekker, modtager du kontanter fra Point inden for fire arbejdsdage som en elektronisk betaling på din bankkonto.

Skal du betale point tilbage?

Ja.

Du bliver nødt til at betale Point back, men i modsætning til traditionelle bankprodukter lover Point ikke at foretage nogen månedlige betalinger fra dig til:

check Du sælger dit hjem
check Du når udgangen af det term, du har tilmeldt dig
kontrollere
Eller du beslutter dig for at købe tilbage din egenkapital fra Point til enhver tid i løbet af det term du har tilmeldt dig.

Som tidligere nævnt, når du sælger dit hjem, betaler du tilbage. Punkt de penge, du blev givet til aktier i dit hjem og op til 3% af værdsat værdien af hjemmet - det er sådan, hvordan de tjener penge.

Siden Point er et Fintech-firma, bruger det flere algoritmer, der gør det muligt for virksomheden at vide, hvor meget dit hjem sandsynligvis vil sætte pris på i løbet af de næste 10 år.

Det er sandsynligt, at du vil blive nægtet, hvis du ikke har tilstrækkelig egenkapital i dit hjem, eller hvis du ved deres algoritme beslutter, at dit hjem er mindre tilbøjelige til at sætte pris på i den næste til ti år.

Hvor meget vil det koste dig?

Der er et par gebyrer forbundet med Point.

Du skal betale for hjemmebesøg hos værkstedet. Dette koster mellem $ 500 og $ 1000.
Du betaler et escrow gebyr for mellem $ 450 og $ 650 i henhold til Point hjemmeside.
Point indsamler også et 3% behandlingsgebyr for transaktioner (taget, når den elektroniske overførsel fra Point er lavet til din bankkonto)

Således vil der i det mindste være en $ 950 upfront omkostninger, når det kommer til at arbejde med Point. Og det er vigtigt at huske, at disse gebyrer er sammenlignelige med hvad du ville betale for at tage en HELOC ud.

Jeg kan se, hvordan det kan forhindre nogen i at fortsætte med udbetalingsprocessen med Point, men det kunne være værd at koste for dig, hvis du ejer en betydelig mængde egenkapital i dit hjem og virkelig kunne gøre med kontanter.

Hvordan ville dette arbejde i det virkelige liv?

Lad os tage et eksempel.

Sig for eksempel, at du i øjeblikket har $ 425.000 egenkapital i dit hjem.

Men der var en enorm lækage i din kælder, og det er nu vigtigt, at du reparerer lækagen, samt udskift vaskemaskinen og tørretumbleren i kælderen.

Derudover er du klar over, at det er på høje tid, du faktisk har bygget og færdiggjort kælderen.

Hvis du kvalificerer dig til Point, sælger du aktier i dit hjem og modtager mellem $ 21.250 og $ 42.500 (mindre 3% transaktionsgebyrer, der bringer de faktiske beløb, du modtager til mellem $ 20, 612.50 og $ 41.225).

Du har nu kontanter, som du kan bruge til at lave de nødvendige reparationer.

God ting: Du er ikke forpligtet til at betale tilbage straks.

Hver Point Homeowner Aftale leveres med en 10-årig periode. Så du har teknisk op til 10 år til at betale Point back.

Du kan tilbagebetale pengene på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af denne 10-årige periode uden en straf baseret på en aktuelle fair-mark-vurdering af dit hjem.

Hvis du sælger dit hjem i løbet af sigt, bliver Point automatisk betalt fra escrow, uanset kontanter du modtog plus en procentdel af hjemmet værdiansatte værdi som bestemt af Point.

Point har endda en online-kalkulator, der giver dig mulighed for at indtaste detaljerne i din boligejersituation, så du kan få en god ide om, hvor meget du vil betale tilbage i slutningen af dit valgperiode.

Real Life Use Cases

Vi talte lige om en grundlæggende brugssag ovenfor, hvor du kunne bruge egenkapital i dit hjem til at betale for reparationer (i modsætning til at tage en HELOC). Men lad os dykke ind i to scenarier, hvor Point virkelig kunne give mening.

Brug af egenkapital som et brolån

Lad os sige, at du søger at købe et hjem på et varmt boligmarked. Du har for øjeblikket et pant på $ 500.000 og et hjem på $ 1.000.000. Du har omkring $ 50.000 i kontanter, men det er ikke nok til at lave en "god forskud" for dit tilbud på dit nye hjem. Husk - det er et varmt boligmarked.

Du kan tage en HELOC og få mere penge ud af dit hus - du har $ 500.000 i egenkapitalen. Men problemet? Hvis du tager en HELOC ud, vil det påvirke dit forhold mellem gæld og indkomst, og det kan true din nye boliglån.

Det er her Point kommer ind. Hvis du sælger egenkapitalen i dit hjem, går du væk med kontanter, som du kan bruge til nedbetaling på dit næste hus. Men da det er egenkapital, vises det ikke på din kredit rapport, der er ingen månedlige betalinger, og du påvirker ikke dit gældsforhold.

Når du sælger dit gamle hus, tager Point deres egenkapital tilbage i escrow. Dette er et godt scenario for at bruge Point til at sælge egenkapital.

Brug af egenkapital til at betale ned gæld

En anden stor brugstilstand for Point og salg af egenkapital i dit hjem er at afregne højrenteregæld. For eksempel, siger du har høj rente kreditkort eller studielån, og du leder efter en måde at slippe af med dem. Udover at spare rentebetalinger, vil du forbedre din gældsindtægt (måske for at købe et fremtidigt hjem) og forbedre din kredit score (for at kvalificere dig til bedre priser og vilkår).

At sælge egenkapital i dit hjem er et stort brug for dette i forhold til alternativer som refinansiering af gælden, eller at tage et personligt lån til betaling af kreditkort.

Med både refinansiering og et personligt lån har du stadig gælden på din kreditrapport, og du betaler stadig renter på gælden - sandsynligvis høj interesse også selv i de bedste tilfælde.

Hvis du brugte egenkapital i dit hjem, kunne du bogstaveligt talt være gældsløs (eller i det mindste forbrugergældfri). Endnu en gang, da egenkapitalen ikke vises på din kreditrapport eller kræver månedlige betalinger, kan de sparsomme besparelser alene være betydelige. Plus vil du sandsynligvis øge din kredit score betydeligt i processen.

Afsluttende tanker

Point har eksisteret i to år nu, og fra deres pressemeddelelser ser ud til at vokse med hvert år.

Hvis du er blevet nægtet et hjem egenkapital kredit linje fra din bank og virkelig har brug for kontanter for at imødekomme et dybtgående finansielt behov, kan check Point out være et alternativ til dig.

Ja, der er en forhåndspris, men hvis du spiller det på den rigtige måde, kan du ende med at drage fordel af at sælge aktier i egenkapitalen i dit hjem.

Har du egenkapital i dit hjem? Vi vil gerne høre dine tanker i kommentarerne nedenfor.