Den ultimative vejledning til at ødelægge studielån efter college

Mens college eksamen kan være en tid til fest for mange, forlader college også tjener som en smertefuld introduktion til voksenalderen for dem med knusende niveauer af studielån gæld.

Med gennemsnitlige gældsniveauer stiger over $ 35.000 for 2015-kandidater, skal mange bruge det næste årti af deres liv (eller længere) at betale studielån.

Mens de fleste långivere tilbyder en frist på 6 måneder eller mere, før du skal begynde at tilbagebetale, vil de månedlige betalinger, der følger, være uundgåelige.

Uanset hvor meget du skylder, og uanset din økonomiske situation, kan studielånets gæld normalt ikke udledes i konkurs. Langt størstedelen af ​​tiden, den eneste vej frem er at komme på en betalingsplan og fortsætte - uanset om du kan lide det eller ej.

Alligevel er der masser af måder at forkorte din tid for tilbagebetaling, spare penge på renter og endda få en stor procentdel af dine studielån tilgivne. Hvilken sti er bedst afhænger af individet, deres gældsniveau og deres langsigtede karrieremål samt deres løn.

"Aldrig acceptere dit lån til pålydende værdi", siger Taylor Schulte, CFP® en San Diego Financial Planner og grundlæggeren af ​​Define Financial. "Jeg ser for mange kunder ud fra, at de ikke har nogen alternative muligheder, eller de sidder fast med den månedlige betaling, der vises på deres erklæring.

Hvis du ikke gør noget andet, skal du hente telefonen og ringe til nummeret på din studielånerklæring og begynde at stille spørgsmål. For et par måneder siden lavede jeg dette opkald med en klient og spurgte simpelthen: "Hvad kan vi gøre for at sænke satsen på dette lån?" Til min klients overraskelse sagde de, at hvis hun simpelthen meldte sig til auto-pay, ville de banke sats ned med 0,25%. Alt det tog var et hurtigt telefonopkald, og vi havde vores første sejr. "

Før du lader dine studielån komme ned, skal du tage et kig på alle dine muligheder.

Låne Tilgivelse Programmer

Hvis du har optjent en grad i et lavt betalende felt, bør du se nærmere på studietilladelsesprogrammer for at se, om de måske er din bedste mulighed. Disse programmer tilbydes gennem den føderale regering og tilbyder tilgivelse af dine lånebalancer, efter at du har opfyldt visse tilbagebetalingsbehov for overalt 10-25 år.

Den første type af tilgivelsesprogram, der er værd at overveje, gælder for dem, der måske vil kunne arbejde i den offentlige sektor ved eksamen.

Offentlig service Loan Forgiveness (PSLF) tilgiver den resterende saldo på dine lån, efter at du har lavet 120 rettidige betalinger, mens du arbejder for en "kvalificerende arbejdsgiver" i fuld ti år.

Den sidste del - den "kvalificerende arbejdsgiver" del - er den bytte, du får, hvis du tilmelder dig dette program. Ifølge US Department of Education kan en kvalificeret arbejdsgiver for PSLF omfatte:

• Regeringsorganisationer på ethvert niveau (føderale, statslige, lokale eller tribale)
• Ikke-for-profit organisationer, der er skattefritagne i henhold til § 501, litra c), nr. 3, i Internal Revenue Code
• Andre former for ikke-for-profit organisationer, der leverer bestemte typer afkvalificerende offentlige tjenester

Da karrierer i den offentlige tjeneste har tendens til at betale lavere lønninger, tjener du generelt mindre i løbet af denne tiårsperiode, end hvis du havde fundet arbejde i den private sektor. Så selvom dine studielån i sidste ende kan tilgives, må du muligvis ofre højere indtjening for at komme derhen.

Selvfølgelig er der flere andre lån tilgivelsesprogrammer at se på, der betragtes som "indkomstdrevne." Disse programmer beder dig om at betale en vis procentdel af din "diskretionære indkomst" over for dine lån for hvor som helst fra 20-25 år.

Det er lang tid at slugge væk ved disse betalinger for sikker, men for dem med et højt gældsniveau, der ikke har fået college lån uden en cosigner, kan indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner være den smarteste og mest gennemførlige mulighed. I nedenstående skitse fremhæves indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, og hvordan deres fordele stabler side om side:

Indkomstdrevne tilbagebetalingsplan	Betalingsbeløb	Tilbagebetalingstidslinje
REPAYE Plan - Revideret Pay Som du tjener Betalingsplan	Ca. 10 procent af din skønsmæssige indkomst	20 år for bachelorlån, 25 år hvis nogle af dine lån var for kandidatstudier
PAYE Plan - Betal som du tjener tilbagebetalingsplan	Ca. 10 procent af din skønsmæssige indkomst, men ikke mere end den 10-årige Standard Repayment Plan beløb	20 år
IBR Plan - Indkomstbaseret Afdragsplan	Omkring 10 procent af din skønsmæssige indkomst, hvis du er ny låntager efter 1. juli 2014, men aldrig mere end 10-årige standard tilbagebetalingsplan beløb	20 år, hvis du er ny låntager den 1. juli 2014 eller andet - ellers 25 år
ICR Plan - Indkomst-Eventual Tilbagebetalingsplan	Den mindste af: -20 procent af skønsmæssige indtægter - Hvad du normalt betaler for 12 års standard tilbagebetaling	25 år

Om indkomstdrevet afdragsplan er korrekt for dig, afhænger flere faktorer, herunder:

• Hvor meget du kan tjene i din karriere i løbet af de næste 20-25 år
• Uanset om du vil betale dine studielån i to årtier eller mere
• Uanset om du ville være bedre at betale dine studielån på en hurtigere tidslinje for at blive gældsløs
• Hvordan ikke at udnytte lån tilgivelse kan påvirke din kvalifikation af livet

I slutningen af ​​dagen kan du kun beslutte, om lån tilgivelse passer til din situation. Du kan læse mere om indviklingen i hver indkomstdrevet afdragsplan på US Department of Education's ressource side.

Jobs, der tilbyder Student Loan Forgiveness

Mens føderal studielån tilgivelsesprogrammer tilbyder den mest oplagte måde at få dine saldi tilgivet på et tidspunkt i fremtiden, kan visse job og karriere tilbyde tilgivelse som led i din kompensationspakke - eller som medarbejderstøtte. Job, der tilbyder tilgivelse af studielån, kan omfatte:

• Association of American Medical Colleges - Over hele landet er der 67 separate programmer til rådighed for læger, der accepterer at praktisere på visse hospitaler eller indstillinger.
• Militære lån tilgivelse - Visse medlemmer kan være berettiget til at få tilgivet tilgivelse eller stipendier, hvis de opfylder visse kriterier
• Nurse Corps Lån tilbagebetaling Program - Dette lån tilgivelse program er tilgængelig for registrerede og avancerede praktiserende sygeplejersker, der kvalificerer
• Offentlig service Loan Tilgivenhed - Offentlige Service Loan Tilgivelse tilbydes til personer, der er enige om at arbejde i offentlig service karriere i ti år eller længere.
• Lærer Loan Tilgivelse - Lærer lån tilgivelse er tilgængelig for lærere, der opfylder visse kriterier

Disse er blot nogle af de job, der kan give tilgivelse for at incitere dig til at holde fast i en bestemt karriere. Hvis du planlægger at arbejde på et af disse felter, er disse programmer absolut værd at tjekke ud.

Skal du refinansiere dine lån?

Mens lån tilgivelsesprogrammer er en smart ide for mange unge, der er forsynet med gæld, har nogle af os ikke noget ønske om at foretage studielånsbetalinger i årtier i slutningen, arbejde i den offentlige sektor eller holde sig til et job, vi ikke rigtig nyder.

Mange elever kan finde lindring fra knusende studielåns gæld blot ved at refinansiere deres studielån til et nyt produkt, der giver lavere rente og bedre vilkår. Det bedste er at refinansiere dine lån betyder aldrig at skulle arbejde i et bestemt erhverv eller betale en procentdel af din skønsmæssige indkomst i årtier. Med refinansiering forbliver du i kontrol med dit liv - og din karriere.

SoFi er et selskab, der tilbyder refinansiering af studielån til konkurrencedygtige priser, der kan være lavere end hvad du betaler nu. Hvis du mener, at din sats er høj, skal du tjekke SoFi for at se, om de kan tilbyde en bedre løsning.

Ud over at sikre en lavere rente er her nogle andre grunde, det kan være fornuftigt at refinansiere:

• Du har flere lån til flere renter - Hvis du betaler flere betalinger hver måned, kan det betale for at refinansiere alle dine lån til et produkt med en lav sats og ideelle vilkår.
• Dine lån har en variabel rente - Hvis du bekymrer dig om, hvordan en variabel rente kan påvirke dine lånebetalinger i fremtiden, kan du overveje refinansiering til et fastforrentet lånprodukt med månedlige betalinger, som aldrig ændres.
• Du tjener for meget til at kvalificere dig til indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner alligevel. Hvis du tjener for meget til at kvalificere dig til et lån tilgivelsesprogram, kan refinansiering eller konsolidering til en lavere rente være din bedste - og eneste - rigtige løsning.

Det er imidlertid vigtigt at huske, at refinansiering af føderale lån med en privat långiver vil resultere i tabet af visse beskyttelser fra den føderale regering, herunder udsættelse og utholdenhed. Refinansiering af føderale lån betyder også, at du ikke længere er kvalificeret til at udnytte lån tilgivelsesprogrammer i fremtiden - selvom din situation ændrer sig på linjen. Også, hvis din kredit er dårlig, vil du have svært ved at få studielån uden en cosigner. Dette sætter dig i et sted, hvor refinansiering muligvis ikke er muligt.

Hvis refinansiering lyder som det kunne være rigtigt for din situation, tjek denne regnemaskine på SoFi for at se, hvor meget du kunne spare.

Gæld Snowball vs Skuld lavine

Uanset om du vælger at refinansiere dine lån og blive godkendt til et lån med en sats, der er bedre rundt omkring, eller ej, er dette sidste afsnit noget, du vil være opmærksom på.

Når du er tilfreds med vilkårene for dit lån og din rente, har du mulighed for at betale dine lån meget hurtigere end den normale 10 eller 15-årige tidslinje. Det er rigtigt; ødelægge dine lån, og stop ikke, før de er væk!

Hvis du kun har et lån til at kæmpe med, er din strategi simpel: Kast så mange penge som du kan mod dit lån betaling hver måned for at a) reducere hovedstolen på dit lån så hurtigt som muligt, b) komme ud af gælden hurtigere, og c) spare penge på renter.

Hvis du har flere lån til tjeneste, er dine valg lidt sværere. Mens der ikke er nogen "forkerte måde" for at betale ned gæld, vælger de fleste af en af ​​disse to strategier:

Gæld Snowball Metode - Gæld snowballmetoden kræver, at du opregner dine lån fra mindste til største balance. For at score "psykologiske gevinster" betaler du minimumsbetalingerne på alle dine største lån og smider alle dine "ekstra" penge mod din mindste balance indtil den er død og væk.

Denne metode er fantastisk til folk, der ønsker at minimere antallet af betalinger, de laver helt og ødelægge deres lånebalancer - fra mindste til største.

Gæld lavine metode - Mens gælden snebold metode er smart, hvis du vil forintetgøre dine små lån med det samme, kan gæld lavin metode være et bedre skridt, hvis flere af dine lån er med en virkelig høj rente.Med denne strategi opregner du alle dine lån med rentesats og begynder at smide alle dine "ekstra" midler på lånet med den højeste sats i stedet for den mindste balance.

Dette vil hjælpe dig med at betale ned lånet med den højeste rente først, hvilket i sidste ende vil spare dig penge. Det kan dog betyde at betale flere studielånsbetalinger i længere tid, hvilket måske ikke er ideelt. Så igen, kan du altid overveje refinansiering og konsolidering af alle dine lån med SoFi.

Bundlinjen

At forlade college med titusinder af dollars i studielån gæld er bestemt ikke ideel, men det betyder ikke, at du skal lægge ned og dø. Det meste af tiden kan en løsning som refinansiering eller tilgivelse af lån hjælpe med at lette byrden ved at bære så meget gæld - eller i det mindste gøre oplevelsen meget mindre smertefuld.

Nøglen til at minimere virkningen af ​​din gæld er at undersøge alle dine muligheder og vælge den bedste løsning baseret på dine gældsniveauer og personlige mål. Der kan ikke være nogen "forkert" måde at betale ned på dine studielån, men der er flere måder at komme ud af gælden hurtigere, sænke dine månedlige betalinger og spare penge undervejs.

Som altid er det op til dig at finde ud af, hvordan du nærmer dig dine studielån, og om du skal håndtere dem direkte eller sætte dig selv op til tilgivelse ned over linjen. Med overalt fra 10 -25 års betalinger og tusindvis af dollars af interesse på linjen foreslår vi, at du vælger omhyggeligt.

Gemme