Hvad sker der med dine studielån, hvis du dør?

Det er ingen hemmelighed, at årtusinder drukner i studielånets gæld.

Disse dage er næsten halvdelen af ​​de studerendes låntagere bag på deres lån. Bacheloruddannelsen modtager med gæld skyldes i gennemsnit $ 33.000. Mellem 2008 og 2014 steg den samlede studielånegæld næsten 85%. Det er blevet så slemt, at de fleste årtusindskoler fortryder, hvor meget de har lånt.

Ikke kun det, men ældre amerikanere bærer nu hidtil usete beløb til elevgæld til pensionering. Antallet af amerikanere, der er 60 år og ældre med studielån, er firdoblet i løbet af det sidste årti, ifølge en ny rapport fra det føderale forbrugerfinansieringsbureau.

Med det i tankerne er det her et spørgsmål at overveje: Hvad sker der med dine studielån, hvis du dør?

Det afhænger af den slags studielån

Skæbnen på dine studielån afhænger af, om du har føderale lån eller private lån.

Hvis låntageren af ​​et føderalt støttet uddannelseslån dør, bliver lånet annulleret, og regeringen udbetaler gælden, ifølge Federal Student Aid Office i US Department of Education.

Det betyder, at hvis alt du har er føderale studielån, skal din familie ikke betale gælden.

Det gælder for direkte subsidierede lån, direkte usubsidierede lån, direkte konsolideringslån, føderale familieundervisningslån og Federal Perkins-lån.

Dine overlevende bliver nødt til at fremlægge bevis for din død til din låner. Accepterbare bevisformer omfatter et originalt dødscertifikat, en bekræftet kopi af dødsattesten eller en komplet kopi af samme.

At betale for din uddannelse, kan dine forældre have taget ud Forældre PLUS Lån, som også er føderale lån, men i dette tilfælde er forældrene låntageren i stedet for den studerende. Hvis den studerende dør, vil moderen ikke skulle tilbagebetale lånet. Hvis en forælder dør, men begge forældre er ansvarlige for lånet, skal den overlevende forælder fortsætte med at betale det tilbage. Hvis kun en forælder er ansvarlig for lånet, og den forælder dør, må ingen betale pengene tilbage.

Private Studielån: En Forskellig Ballgame

Det er anderledes med private lån. Hvis du har modtaget et studielån fra en privat långiver, som en bank, er din ubetalte saldo mere tilbøjelig til at blive din families problem.

Millioner af universitetsstuderende er i denne båd. Antallet af private studielån er steget, nonprofit instituttet for College Access & Success rapporteret i 2016. I løbet af 2011-12 skoleåret alene, omkring 1,4 millioner undergrads tog private lån til hjælp betale for college.

Nogle private långivere vil tilgive gælden, hvis du dør, men de fleste vil ikke være så lette.

"Nogle långivere af private (ikke-føderale) studielån giver en dødsfrigørelse, hvis låntageren dør. Disse omfatter Sallie Mae, New Yorks Higher Education Services Corp, Wells Fargo og Discover, "rapporterer Edvisors, en online ressource til at betale for college.

Det er dog ikke normen. Andre långivere vil søge efter penge på et par sandsynlige steder: din ejendom og dit låns medtegnere.

Din ejendom: I modsætning til folkelig tro, behøver du ikke være mega-rige at have en ejendom. Din ejendom omfatter aktiver, du ejer, såsom biler, bankkonti, smykker og dit hjem (hvis du ejer dit hjem).

Dine kreditorer - dine långivere og kreditkortselskaber - forventer at blive betalt af din ejendom. De kan indgive et krav i probate court, som fører tilsyn med håndteringen af ​​din ejendom. Fordi det kan tage et stykke tid at sortere dine finanser, kan kreditorer blive enige om at afregne din ejendom for mindre end den samlede gæld.

Hver stat har sine egne love om ejendomme. Hvis du er gift, bør fælles ejendom som et hjem eller en fælles bankkonto være sikker fra kreditorer.

Dit låns medtegnere: Hvis dine forældre eller andre familiemedlemmer har underskrevet dine college lån, kunne de være på krogen for din gæld, hvis du dør før gælden er betalt. Og 9 ud af 10 private lån har co-signer.

Hvis det er tilfældet, skal dine overlevende se på din långivers medfølende gennemgangsproces. I hvert enkelt tilfælde vil nogle långivere fravige medtegners juridiske forpligtelser, hvis medtegneren har en fast indkomst og simpelthen ikke er i stand til at betale gælden.

Hvis medtegneren er i stand til at lave lån, er långiveren mindre tilbøjelige til at tilgive lånet.

At gøre sager værre kan døden af ​​den studerende låntager udløse standard, hvilket betyder, at hele saldoen af ​​lånet kommer på grund straks, sagde studielån ekspert Heather Jarvis The Penny Hoarder.

"Mange private lån mangler ikke blot decharge bestemmelser, men indeholder bestemmelser, der udløser default efter låntagerens død og / eller medens underskriver af lånet, der udløser acceleration af balancen og vurdering af gebyrer," Jarvis sagde.

Yderligere ting at vide om decharge: Føderale lån kan afskrives, men det er ikke automatisk: Overlevende skal indsende en ansøgning med dødsattesten, og udskrivningen er sandsynligvis skattepligtig som indkomst til den afdøde låners ejendom.

"Mange private lån mangler ikke blot dechargebestemmelser, men indeholder bestemmelser, der udløser misligholdelse ved låntagerens død og / eller medens underskriver af lånet, der udløser acceleration af balancen og vurdering af gebyrer," sagde hun.

Et mægtigt, beskyttende skærm af livsforsikring

Du kan tage skridt til at beskytte din familie mod økonomiske problemer i tilfælde af tragedie.

Overvej at købe livsforsikring som et sikkerhedsnet, hvis din familie er med til at undertegne nogle voldsomme studielån. Du vil gerne købe en livsforsikring, der dækker udgifterne til en udestående gæld, hvis du skulle dø uventet. På den måde vil dine slægtninge ikke blive belastet.

Selvfølgelig har de fleste årtusinder - de folk der mest sandsynligt har college gæld - ikke livsforsikring, ofte fordi de tror, ​​det er bare for ældre mennesker.

Plus tusinder af år forsinker de slags milepæle - som at blive gift eller have børn - der får normalt folk til at tænke på ting som livsforsikring. Og færre årtusinder arbejder heltid for virksomheder, der tilbyder traditionelle fordele, herunder livsforsikring.

Millennials og Generation Xers overvurderer også omkostningerne ved livsforsikring, ifølge en nylig rapport fra forsikringsselskab LIMRA.

I nogle tilfælde kan det være op til forældre medundertegnere at forsikre deres efterkommere af skolealderen, bare i tilfælde af det værste tilfælde.

"Øget livsforsikring kan hjælpe med at håndtere disse omkostninger," siger Jarvis.

Din tur: Skal private långivere have lov til at samle på studielån, efter at låntageren dør?

Mike Brassfield er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Når han ikke arbejder, læser han eller er en far. Han kan nås på [email protected].