Treasury Bills: En smart indsats for konservative investorer

Mange af os spænder op, når vi hører ordet "investerer." Vi husker film som Wall Street og Fyrrum hvor hurtige forhandlere mistede millioner af aktier, de svor ville betale sig. Det er overraskende, at nogle af os beslutter at investere er bare for risikabelt for den gennemsnitlige person at blive involveret i. Men dette er en myte: Faktisk involverer nogle investeringsvogne lidt eller slet ingen risiko.

I dag vil vi diskutere en af ​​de bedste: Treasury regninger.

Hvad er skatkammerbeviser?

Treasury regninger (også kaldet "regninger") er kortfristede værdipapirer, der sælges til investorer af den amerikanske regering. Som investor køber du regninger med en rabat fra pålydende værdi (eller "par beløb") og modtager pålydende værdi på en bestemt fremtidig dato - hvor som helst fra fire dage til 52 uger.

For eksempel kan du betale $ 4.990 for en statskasse regning på $ 5.000. Når billen modnes, vil du samle din fulde $ 5.000. $ 10 forskellen mellem $ 4.990 købspris og $ 5.000 par beløb er interesse: Din belønning for at låne dine penge til US Department of the Treasury i den tid.

Hvorfor skal du investere i statsobligationer?

Treasury regninger er ultimative i sikker, garanteret vender tilbage. Sammenlign ovenstående beskrivelse til andre former for investering - som f.eks. Aktiemarkedet. Når du køber aktier, placerer du i det væsentlige dine penge i hænderne på et firma (eller flere virksomheder) og håber, at de forbliver i erhvervslivet længe nok til at betale dig et afkast.

De fleste virksomheder gør. Det er ret sjældent, at et offentligt handlet selskab helt falder af kortet. . . men det er sket.

Og hvad nu hvis der er et andet crash i 2008-stil?

Chancerne er, du vil miste noget eller alt hvad du sætter i. Det er den mørke side af risikoen / belønningen ligningen med aktier. Ja, aktiemarkedet returnerer historisk ca. 10% om året (ifølge investeringslitteraturen). . . men der er i det mindste muligheden for tab. Selvom jeg opfordrer investorer til at beskytte sig selv med passiv, diversificeret investering, er der ingen diversificering mod en samlet sammenbrud.

Markedsnedbrud betyder ikke noget, hvis du er ung. Aktiemarkedet har altid (siden oprettelsen) sprang tilbage fra recessioner, depression og afmatning. Nøglen er, om du er gammel nok til at vente på det. En 55-årig nær-pensionist er nok ikke. Det er her konservative investeringer kommer ind.

Treasury regninger er immune for denne risiko, fordi de er støttet af den føderale regering. US Department of the Treasury er bogstaveligt talt lovpligtig at tilbagebetale statsobligationsinvesteringer, hvor mange beløb de købte regninger har købt. Medmindre regeringen selv går konkurs (hidtil uset, men alligevel skræmmende muligt i lyset af den seneste nedlukning), er der ikke noget, som en finansforvaltningsinvestering ikke får tilbagebetalt.

Som tillægsbonus er renter på regninger undtaget fra statslige og lokale indkomstskatter!

Obligationer tilbyder en mellemgård: De er mere stabile end aktier, men har højere afkast end T-regninger. Bemærk dog, at obligationer tendens til at være langsigtede investeringer. 10- til 30-årige vilkår er fælles, som jeg vil diskutere senere i denne artikel.

Kort sagt: Hvis du vil have høj afkast, hold dig til aktiemarkedet. Yngre investorer har længere tidshorisonter og har råd til at være aggressive. Men hvis det er vigtigt for dig, er sikkerheden i din investeringskapital (vigtig for ældre investorer og nylige pensionister), er statskassevekslerne svære at slå.

Hvordan kommer jeg i gang?

Der er to måder at købe statspapirer til din investeringsportefølje:

1. Direkte fra US Department of Treasury på denne hjemmeside.
2. Indirekte gennem en bank eller mægler (som en af ​​vores billige investeringssteder).

Fordelen ved at købe direkte fra US Department of Treasury er at "skære mellemmanden" - og hans gebyrer. Ulempen er, at du vil handle helt alene og styre hele processen for dig selv. Banker eller mæglere er omvendt erfarne med at købe regninger til deres kunder og kan håndtere de "rodet" detaljer for dig.

Det er også vigtigt at indse, at statskassen ikke købes på efterspørgsel som varer i en købmand. Snarere sælges de via auktioner hver mandag via en af ​​følgende to metoder:

• Ikke-konkurrencedygtige bud, hvor du accepterer at betale uanset diskonteringsrente er besluttet på auktionen.
• Konkurrencedygtige bud, hvor du bestemmer forhånd hvilken købspris du vil betale for en regning.

Med konkurrencedygtige bud er nøgleforskellen, at du måske får mindre end din foretrukne købspris eller præcis din foretrukne købspris. Det er umuligt at på forhånd vide, hvilket det vil være. Endnu vigtigere er konkurrencedygtige bud generelt begrænset til køb af $ 1.000.000 eller mere. Så sandsynligvis vil du lave ikke-konkurrencepræget bud.

Det skal også bemærkes, at konkurrencedygtige bud ikke kan placeres direkte gennem statskassen. Kun en bank, mægler eller forhandler kan gøre disse til dig.

T-regninger er tilgængelige i følgende pålydende: $ 1.000, $ 5.000, $ 10.000, $ 25.000, $ 50.000, $ 100.000 og $ 1.000.000. Hvilke (og hvor mange) du køber er 100% op til dig.

Hvad er nogle alternative investeringer, der ligeledes ligner T-regninger?

Skatkammerbeviser er ikke den eneste mulighed for risikovillige investorer. Andre investeringer med lignende karakteristika omfatter:

• Treasury noter er som T-regninger i de fleste henseender undtagen en: deres tidshorisont. Mens statsobligationer har en maksimal varighed på 52 uger, har statsobligationer generelt løbetider på to, tre, fem, syv og ti år. Tænk på dem som et sikkert sted at parkere kapital for kendte fremtidige udgifter (som dit barns universitetsuddannelse). Renter af statsobligationer betales halvårlig.
• Statsobligationer er en jævn langsigtet investering: typisk længere end 10 år og så mange som 30 år. Som statsobligationer betales renter på statsobligationer halvårlig.

Begge disse investeringer understøttes af USAs fulde tro og kredit - ligesom T-regninger er.

Er der nogen ulemper at investere i statsobligationer?

Selvfølgelig. Det hele afhænger af din alder, risikotolerance og tidshorisont.

For en 22-årig universitetsstuderende er sedler sandsynligvis ikke den ideelle investering. En sådan person har 25-30 år til at vente på uanset op- og nedture på aktiemarkedet oplevelser - og investere aggressivt for maksimal afkast. Treasury regninger vil aldrig betale så højt et afkast som lagrene kan. Som sådan bør de omfatte en lille procentdel (hvis nogen) af en ung investors portefølje - som vi diskuterede i vores artikel om aktivfordeling for universitetsinvestorer.

Men grund T-regninger betale lavere afkast er, at de involverer stort set ingen risiko. Tænk tilbage til vores tidligere diskussioner om ældre investorer eller snart at være pensionister. Disse mennesker (formodentlig) har allerede investeret i deres ungdoms- og middelalderlige år for høje afkast. Hvad de har brug for nu, frem for alt er detsikkerhed - hvilke statsobligationer giver i spar.

En anden advarsel: Der er risiko for inflation (den langsomme, årlige nedbrydning af dollarens købekraft), der spiser væk ved dit regnskabet, returnerer. Typisk opstår inflationen med 4% om året. Hvis inflationen stiger i et uforholdsmæssigt omfang, kan det overskygge dit returregnskab. Dette gælder for alle investeringer, men især for statskasseveksler, da afkastene er lavere end aktier og obligationer.

resumé: Hvis du leder efter en risikofri investering (og roen i dine penge vil aldrig gå tabt) T-regninger er en af ​​dine bedste spil.

Hvad er dine tanker om at investere i statskasseveksler i din portefølje?