Hvad er et kredit score virkelig værd? Måske ikke meget efter dette

Hvis du tjekker din kredit score, er der noget du bør vide.

Consumer Financial Protection Bureau har henvendt sig til alle tre af de største kreditrapporteringsbureauer - Experian, Equifax og TransUnion - for overhyping de kredit scoringer de sælger.

Gode ​​nyheder: De er også blevet beordret til at ændre deres måder.

Det seneste kreditbureau CFPB målrettet er Experian. I sidste uge meddelte CFPB, at den havde bødet Experian $ 3 millioner for at "bedrage forbrugerne om brugen af ​​kreditscores, som den solgte til forbrugerne."

"Experian hævdede kredit score det markedsføres og leveres til forbrugerne blev brugt af långivere til at træffe kreditbeslutninger," sagde CFPB.

Bureauet fortsatte: "Faktisk brugte långivere ikke Experians scoringer til at træffe disse beslutninger. CFPB beordrede Experian til sandfærdigt at repræsentere, hvordan dens kreditscorer anvendes. "

Experian indrømmede intet forseelser, men blev enige om at betale bøden.

Dette kommer på hælene af en CFPB-nedbrud på de to andre store kreditrapporteringsbureauer i januar. Bureauet bøde Equifax og TransUnion i alt 23 millioner dollars for at afklare, at de var bedrager kunder.

Hvad gjorde de forkert?

De annoncerede deres kredit score som værende den samme score banker kigger på, når de beslutter at låne dig penge.

Men långivere har tendens til at bruge en række kredit score, så ingen rating er universelt accepteret af hver långiver, CFPB sagde. I stedet for, at långivere "afhænger delvist af disse scoringer, når de beslutter at forlænge krediten."

CFPB har bestilt kreditinstitutterne for at være mere præcise i, hvad de fortæller kunderne.

Hvad betyder det for dig?

Bare vær opmærksom på, at kredit score du ser er ikke nødvendigvis det samme som banken bruger til at bedømme, hvor kreditværdigt du er.

“Ud over de kreditpoints, der rent faktisk anvendes af långivere, har flere virksomheder udviklet såkaldte "uddannelsesmæssige kreditresultater", som långivere sjældent, hvis de nogensinde bruger, "sagde CFPB. "Disse scoringer er beregnet til at informere forbrugerne."

Med andre ord, dine kredit score kan stadig være et nyttigt værktøj til at se omtrent hvor du står i øjnene af långivere.

Alle har ret til en gratis kopi af deres kreditrapport - en regnskabsføring af alle kreditrelaterede aktiviteter - en gang om året fra hver af de tre største kreditrapporteringsbureauer. Det er nemt at gøre gennem AnnualCreditReport.com.

En kreditrapport er et resumé af din kredit historie, mens en kredit score - et tal, der typisk går fra 300 til 850 - er et skøn over, hvor kreditværdigt du er baseret på din kredit rapport.

Sådan bygger du en god kredit score:

• Betal dine regninger til tiden.

• Hold saldi på dine kort langt under grænsen.

• Hold kreditkonti åbne.

• Reducer din kreditudnyttelsesgrad. Det betyder at reducere, hvad du skylder, mens du øger din ledige kredit.

Din tur: Har du taget skridt til at øge din kredit score?

Mike brassfield[email protected]) er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Hans kreditvurdering kan være måde, langt bedre.