Påvirker en Roth IRA-konvertering finansiel støtte?

Hvis du har været i bloggen, er du sikker på, at du har bemærket, at jeg har skrevet meget om konvergensbegivenheden i Roth IRA 2010. Det har fået en masse buzz, da mange er ivrige efter at nyde de skattefrie fordele ved Roth IRA. Som med noget, bare fordi din nabo gør det, betyder det ikke, at du skal. Vi tog et nærmere kig på nogle af de uforudsete konsekvenser af Roth-konvertering og afdækkede nogle potentielle faldgruber, som du måtte have, hvis du konverterer uden at kende alle fakta. Et andet vigtigt spørgsmål for forældre, der har børn, går på college snart, er virkningen af, at en Roth-konvertering kan få dit barn til at kvalificere sig til økonomisk hjælp. Skattefri er rart for ned ad vejen, men konvertering for meget kan forlade dig med en heftig undervisningsregning.

Fordele ved omstillingen

Fra nu af betaler du ingen skatter for nogen penge i Roth. Og hvis du er en troende, at skatter har større chance for at gå op og derefter ned, hvorfor ikke betale skatten nu og nyd skattefri vækst senere? En anden fordel vedrører ejendomsplanlægning. Seniorer, der når 70 1 / s, er ikke forpligtet til at udtage deres nødvendige minimumsfordelinger i en Roth, og hvis de aldrig bruger pengene; kan videresende pengene til deres arvinger skattefri.

Roth Konvertering og din FAFSA

Der er ingen "hvis er", "og er" eller "men" om det, en omvendelse er hvad der er dens, og at "er"Skattepligtige. Mange former for stipendier, tilskud og lån er baseret på husstandens indkomst. I tilfælde af at du gør en større konvertering, vil du se din AGI stige og finanshjælpskontoret kigger nærmere.

Dollarnbeløbet du konverterer skal rapporteres på din FAFSA (Gratis ansøgning om Studerendehjælp). Her er en definition af FAFSA-formularen lige fra deres websted:

Det Gratis ansøgning om føderale studiehjælp (FAFSA) er den form, som US Department of Education bruger til at bestemme dit forventede familiebidrag (EFC) ved at foretage en "behovsanalyse" baseret på finansiel information, såsom indkomst, aktiver og andre husstandsoplysninger, som du (og dine forældre, hvis du er -en afhængig elev) vil blive bedt om at levere. Blanketten sendes til og behandles af en føderal processor, der er kontraheret af U.S. Department of Education (ED), og resultaterne sendes elektronisk til de finansielle hjælpekontorer for de skoler, som du angiver på din ansøgning.

FAFSA er ansøgningen, der bruges af næsten alle universiteter og universiteter til at bestemme, om der er støtte til føderal, statslig og college-sponsoreret finansiel støtte, herunder stipendier, uddannelseslån og arbejdsstudier.

Bottom line handler det om Benjamins og hvor mange du har af dem. Hvis din AGI er højere på grund af en pludselig stigning på grund af en konvertering, kan det betyde mindre økonomisk støtte til at betale disse undervisningsregninger.

EN New York Times artikel tilbød et eksempel. Tag en hypotetisk familie på fire med en samlet indtægt på $ 75.000 i 2010 og en universitetsstuderende. For hver $ 10.000 af beskatningsbar indkomst, der stammer fra en Roth-konvertering, vil forældrenes forventede årlige bidrag til den studerendes uddannelse øges med $ 3.200 i et FAFSA-skøn.¹

Finansiel støtte ser på mere end et år

Når det kommer til din indkomst, finder finansiel støtte mere end et år. Som du ved (eller vil du nu), er det almindelige valg at betale skatten på konverteringen at udskifte i år (2010) og opdele de resterende portioner 50/50 i løbet af 2011 og 2012 skatteår. Væsentligvis kan en konvertering i dag påvirke dine chancer for økonomisk støtte godt indtil 2013.

Hvad hvis dine børn er unge?

Så hvad angår kollegium og finansiel støtte, bør det ikke være noget. Nu betyder det stadig ikke, at en Roth konvertering er rigtig for dig.

De potentielle langsigtede fordele ved en Roth IRA konvertering er betydelige. Dobbeltkontrol med din finansiel rådgiver eller skattefaglig for at se, om beslutningen er passende, før du vælger at gøre flytningen.

Citater.

¹ bucks.blogs.nytimes.com/2010/04/16/how-a-roth-i-r-a-conversion-can-hurt-financial-aid/ [4/16/10]