10 spørgsmål om College Savings Plans

For det meste får jeg ikke stresset et ton.

Sikker på, at jeg måske bliver lidt stresset, hvis mit Fantasy-hold er op med 7 point i mandagsaften, og jeg har brug for mine modstandere, der kører tilbage for at have et larmende spil.

Andet end det, jeg er temmelig meget chill. 🙂

Du ved hvad der stresser mig ud?

College undervisning!

Jeg var ikke så stresset efter at vi havde vores første søn, men nu har jeg tre!

Og da vi er ved at vedtage vores frem, kan jeg mærke, at pengene bliver suget fra vores opsparingskonto.

Understreger du om dette? Fortæl mig, jeg er ikke den eneste!

Hvis du er som de fleste amerikanere med børnebørn eller børnebørn, kan du undre dig over, hvordan du nogensinde kan spare nok penge til at sende dem til college.

Hvert år hører du, at collegeomkostningerne stiger mere end inflationen, og at 18 år fra nu vil det koste meget mere at sende dit barn til offentlig eller privat skole.

Crap? Privat skole? Mit sind havde ikke engang gået deres endnu. Jeg er så skruet ....

Selvom du ikke kan spare meget, kan du stadig drage fordel af en skolebesparelsesplan. Med dette i tankerne tænkte jeg, at det ville være nyttigt at tage et kig på nogle populære måder at spare på for college. Jeg kondenserede oplysningerne til 10 spørgsmål, som folk ofte spørger mig om college opsparing.

1. Hvordan kan jeg estimere fremtidige collegeomkostninger?

FinAid.org cost calculator kan hjælpe dig med at finde ud af, hvor meget et bestemt college vil koste på det tidspunkt, dine børn eller børnebørn vil deltage. Det er lidt mere generisk i naturen, men det kan give dig en god følelse af, hvad de grundlæggende omkostninger kan være. I arbejdet med klienter har jeg også et softwareprogram, som jeg bruger, der indeholder en liste over de fleste gymnasier hele vejen igennem, og du kan få en reel følelse af, hvad den anslåede pris for en faktisk skole kan være.

2. Hvorfor begynder et college opsparingsplan tidligt?

Jo længere du venter, jo flere penge skal du spare for at opfylde dit mål. Da tidenes nyfødte er indstillet til at tilmelde sig på college, vil fire år på et offentligt universitet koste mere end 200.000 dollars. Mens du får en tidlig start er nøglen, er det aldrig for sent at begynde at spare på de uddannelsesmæssige mål for dem, du er interesseret i. Hvis du gør det, kan du gøre en meningsfuld forskel - ved at potentielt reducere det beløb, som du eller kontoen modtager måtte have brug for at låne til at betale for skole.

3. Hvad er nogle skattefordelede måder at spare på college?

Afsnit 529 opsparingsplaner og Coverdell Education Savings Accounts er de to mest populære måder at spare på college. Mange investorer bruger også frihedsberetninger som dem, der er godkendt under en statsstøttet Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) eller Uniform Transfers to Minors Act (UTMA). Der er fordele og ulemper, som ville være bedst. Mest vigtigt er, hvis barnet ikke går i skole. Normalt ser jeg for forældre, at hvad der skal spare nogle penge til barnet, men ikke vil tvinge dem til at gå i skole, fungerer forplejningskontoen bedst. Omvendt situationen, og du vil se de to andre bliver brugt, oftest 529 planen derefter Coverdell Education Savings Account.

4. Hvad er en 529 opsparingsplan?

Opkaldt efter § 529 i Internal Revenue Code giver 529 skoleopsparingsplaner en skattefordelet måde at spare på for kvalificerede videregående uddannelseskostnader. Disse planer er generelt sponsoreret af de enkelte stater, mens planaktiverne ledes professionelt af uafhængige investeringsselskaber eller statslige myndigheder. Enhver kan åbne en 529 opsparingskonto uanset indkomstniveau og bidrage op til $ 13.000 ($ 26.000 for ægtefæller) et år uden gave-skat konsekvenser.

5. Hvad er nogle af Coverdell Education Savings Accounts?

Coverdell Education Savings Accounts har siden 1998 tilbudt skattefri tilbagekaldelse af videregående uddannelser. I modsætning til 529 opsparingsplaner kan tilbagekøb anvendes til grundskole og sekundær uddannelse og endog til faglig vejledning og uddannelsesrelaterede computerudgifter.

Der er dog indkomstbegrænsninger. Hvis din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) er mindre end $ 110.000 ($ 220.000, hvis du sender et fælles afkast), vil du være berettiget til at bidrage til en Coverdell-konto. Årlige bidrag er også begrænset til $ 2.000 om året.

6. Kan jeg investere i både en 529 og Coverdell konto?

Ja, investeringer på en 529 opsparingskonto påvirker ikke din evne til at investere i en Coverdell Education Savings Account for samme modtager. Investering i begge kan være en særlig god ide, fordi de to komplementerer hinanden. Det ligner at have en pensionsplan på arbejdspladsen og derefter også have en IRA, så godt.

7. Er UGMA- og UTMA-konti stadig gode valg?

I mange år var UGMA'er / UTMA'er de eneste væsentlige uddannelsesbesparende køretøjer til rådighed, så mange investorer har opbygget betydelige beløb i disse konti. UGMA / UTMA konti har ikke indkomst- eller bidragsgrænser. Og i det mindste en del af din indtjening kan være fritaget for føderal indkomstskat. Nogle eller alle vil blive beskattet ved barnets lavere sats, hvis barnet er under 18 år.

Bidrag til UGMA / UTMA konti er uigenkaldelige, hvilket betyder, at når pengene eller andre ejendele er blevet givet, kan du ikke ændre dig og trække gaven tilbage.

Du kan trække penge når som helst til gavn for barnet - ikke kun til uddannelse. Barnet overtager kontrollen af ​​kontoen, når den når flertalsalderen (18 eller 21 i de fleste stater).

8. Gælder regler for gaveskat på skolebesparelsesplaner?

Bidrag til 529 opsparingsplaner, Coverdell Education Savings Accounts og UGMA / UTMA konti er underlagt gaveskat regler. I henhold til disse regler kan du bidrage med op til $ 13.000 om året ($ 26.000 for ægtefæller) uden gaveskat konsekvenser.

Under et særligt valg kan du investere op til $ 65.000 ($ 130.000 for ægtepar) til en 529 konto på én gang ved at accelerere fem års værd af investeringer uden føderale gave-skat konsekvenser. Hvis du foretager dette valg, vil ekstra bidrag eller andre gaver til den samme person over den femårige periode overstige den årlige ekskluderelse af gaveskat.

9. Hvad hvis mit barn ikke går på college?

Med en 529 opsparingsplan kan du forlade pengene på kontoen, hvis dit barn beslutter at deltage i college på et senere tidspunkt. Eller du kan vælge en ny modtager, herunder dig selv eller enhver, der er medlem af den nuværende modtagerens familie. Hvis du tager pengene ud for andet end uddannelse, betaler du almindelig føderal indkomstskat plus en 10% straf på indtjeningen. Husk, at straffen på 10% ikke gælder for stipendier. Det betyder, at hvis dit barn skulle modtage et stipendium, ville du være i stand til at trække kontobeløbets beløb tilbage uden at blive straffet.

Med en Coverdell konto skal modtageren bruge aktiverne på det tidspunkt, hvor han eller hun når 30 år, eller en ny modtager skal være navngivet.

For UGMA / UTMA konti, vil du skylde kapitalgevinstskat, når aktier, aktier eller obligationer sælges.

10. Hvad bruger du til dit barn?

I øjeblikket bruger vi en out of state 529-plan, fordi jeg følte, at det gav bedre investeringsmuligheder. Jeg vil i nær fremtid også starte en in-state plan, ligesom et andet niveau af diversificering. Mens vi hjælper vores børn gennem kollegiet, er vores tanker, forventer vi ikke at finansiere den fulde undervisning. Hvis vi har de penge, vi vil, men vi ønsker også, at vores barn skal sætte pris på uddannelsens gave.