Spørg GFC 016 - Vi har sparet til pensionering - hvad nu?

Velkommen til en anden Ask GFC! Hvis du har et spørgsmål, du vil have besvaret, kan du spørge det her. Hvis dine spørgsmål vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige modtager af en kopi af min bedst sælgende bog, Finansminister, og en $ 50 Amazon gavekort.Så hvad venter du på? Stil dit spørgsmål nu!

Der er meget snak på nettet og i de finansielle medier om, hvordan man forbereder sig på pensionering.

Men der er næsten ikke så meget skrevet eller talt om hvad du gør med dine penge, når pensionen faktisk kommer.

Heldigvis modtog vi en Spørg GFC spørgsmål fra en uidentificeret læser om netop det emne:

"Vores pensionskasser er investeret af de fagforeninger, vi arbejdede i, både traditionelle pensionskasser og 401k. Vi leder efter de klogeste ting at gøre med disse penge, det vil sige betale af vores primære boliglån, konvertere til Roths? Vi er begge i vores tidlige 60'ere. Kan du hjælpe?"

Dette par er i deres tidlige 60s, og der er ingen indikation på, om de rent faktisk er pensionister eller bare søger at justere deres økonomi på den bedst mulige måde, for når de gør det. Men om de er pensioneret eller meget tæt på det, spørger de fremragende spørgsmål, at en person, der enten er i pension eller bliver pensioneret, burde spørge.

Lad mig starte med at sige, at der ikke er absolutte svar her. Præcis hvad du vil gøre med dine penge afhænger af en række variabler, som denne læser ikke har medtaget i hans eller hendes spørgsmål. Af den grund forsøger jeg at besvare hver del af spørgsmålet på den mest generelle måde. Det gør det muligt for dig at foretage justeringer baseret på dine egne personlige forhold.

Der er to dele til dette spørgsmål - brug pengene til at betale pantet på den primære bolig eller konvertere pengene til en Roth IRA. (Spørgsmålet refererer til "traditionelle pensioneringer", og jeg antager, at "traditionelle IRA'er" er hvad det var meningen).

Lad os se på begge muligheder for dine pensionsbesparelser.

Udbetale dit realkreditlån

Jeg kunne mere direkte besvare læsernes spørgsmål herom, hvis mere information blev givet om deres specifikke omstændigheder. Faktisk er dette et fremragende præ-pensionering emne alt i sig selv! Derfor er jeg nødt til at give et meget generelt svar her, begyndende med at stille en masse spørgsmål. Det er spørgsmål, som alle bør spørge i forbindelse med at betale et pant som en del af en overordnet pensionsstrategi.

Hvor meget af dine pensionsbesparelser vil du have efterladt efter at have betalt dit pant i? Min generelle følelse er, at hvis du betaler dit pant, vil du forlade dig med ringe eller ingen pensionsopsparing, så skal du ikke betale pantet. Du skal bruge disse midler til at betale for leveomkostninger.

På den anden side, hvis du betaler dit pant, vil kun bruge en lille procentdel af dine pensionsbesparelser, det vil nok være en god strategi. Selv om pengene bruges til at betale pantet ikke længere vil være til rådighed for at generere en indkomst, vil den fjerne en stor udgift, og det giver en tilsvarende fordel.

Hvor meget af din forventede månedlige pensionsindkomst tager den månedlige realkreditbetaling op? Hvis din månedlige pant betaling er at spise en masse af din månedlige pensionsindkomst, kan det give en masse mening at betale pantoffet. Det skal forbedre dit pengestrømme, så du vil få færre pensionsindtægter.

Men hvis den månedlige realkreditbetaling ikke dræber dit budget, kan det virke til din fordel at forlade pengene i pensionskontoerne, hvor det vil fortsætte med at tjene penge.

En anden overvejelse er, hvor meget af din månedlige husbetaling rent faktisk går til pantbetalingen? For eksempel, for folk, der købte deres hjem for mange år siden, kan hovedstol og rente del af deres husbetaling kun være et par hundrede dollars om måneden. Men den reelle udgift er høj ejendomsskat. Det er altid vigtigt at indse, at ejendomsskat og boligejerforsikring ikke går væk, når du betaler dit pant.

Hvis det viser sig, at ejendomsskatter er den største del af din boligbetaling, er spørgsmålet måske ikke, om du skal betale dit pant eller ej, men om du skal overveje nedsættelse til en billigere bolig.

Hvilken rentesats betaler du på dit pant? Hvis renten du betaler på dit pant er 3. noget procent på et fast rente lån, du har låst i en af ​​de laveste renter i historien! Hvis dine månedlige realkreditlån ikke sårer meget på dit budget, kan du måske ikke være så hurtig at betale det.

Dette er endnu mere sandt, hvis du har opnået en gennemsnitlig højere afkast på pensionsopsparing. For eksempel, hvis dit pant er 3,5%, men du har i gennemsnit 7% på din pensionsportefølje i løbet af de sidste par år, kan det at betale sig dit pant i arbejde mod dig.

På den anden side, hvis du betaler 6% på dit pant, og du kun har været i gennemsnit 4% på dine pensionsbesparelser i løbet af de sidste par år, vil det være fornuftigt at betale pantet. På den måde vil du effektivt låse med et 6% afkast på de penge, der bruges til at betale pantet.

Hvor mange år skal du gå på dit pant? Hvis du kun har et par år til at gå på dit realkreditlån - bestemt mindre end 10 - vil du måske beholde pengene i dine pensionsordninger, og bruge ikke-pensioneringsressourcer til at betale pantet. Grunden til, jeg foreslår dette, er, at et lån, der kun har få år at gå på det, er en midlertidig gæld. Men de penge, som du vil trække ud af pensionsbesparelser for at betale det, vil være væk permanent. Det er en ulige udveksling.

Men hvis du har yderligere 15 til 20 år at gå på dit pant, kan du måske betale det så hurtigt som muligt. Et resterende sigt, der længe kan betyde, at du vil lave en pant betaling for resten af ​​dit liv.

Et andet overvejende: glem ikke om indkomstskatter! Hvis du skal tegne penge fra pensionsopsparing for at kunne betale dit pant, skal du betale almindelig indkomstskat på tilbagekaldelsen. Du bliver nødt til at faktor disse skatter i ligningen.

For eksempel, hvis du skylder $ 100.000 på dit pant, og du har en effektiv føderal og statslig marginalskat på 33%, skal du trække 150.000 dollars for at betale pant og skatter på grund af tilbagekaldelsen.

Dette er en af ​​hovedårsagerne til at betale et pant ud af pensionsopsparing er et skridt, som du skal være særlig forsigtig med. Det giver ikke altid økonomisk mening.

Flyt pensionskasser i en Roth IRA

Dette spørgsmål er særligt vanskeligt at svare uden at vide, hvad læserens skatkonsol er. Hvis du flytter penge fra en 401 (k) og en traditionel IRA til en Roth IRA, skal du betale almindelig indkomstskat på konverteringen. Men hvorvidt de skal konvertere til en Roth IRA vil virkelig afhænge af indkomstskatter.

Ved hjælp af ovenstående eksempel af en kombineret føderal og statslig marginalskat på 33% vil parret miste en tredjedel af den overførte saldo ved at flytte pengene til en Roth IRA. Ja, de vil få skattefri indkomst fremad, men ikke før deres besparelser tager et stort hit på overførslen.

Det handler ikke kun om at betale skatten heller. At miste så mange af dine besparelser til indkomstskat på forhånd betyder, at du også vil tjene mindre på dine besparelser, end du er lige nu. For eksempel vil et 10% afkast på $ 300.000 producere en indkomst på $ 30.000 om året. Et 10% afkast på $ 200.000 - efter at have betalt 33% i skat på konverteringen - reducerer årlig indkomst til $ 20.000.

En bedre strategi kan være at vente, indtil parret rent faktisk går på pension, når deres skattebeslag er lavere. Ved en marginal skat på 15% vil konverteringen give større mening.

En bedre strategi kan være at forlade deres pensionsopsparing, hvor de er nu, men begynde at lave Roth-bidrag baseret på deres nuværende arbejdsindkomst. Ingen angivelse af, hvor meget længere de planlægger at arbejde, men de kan yde bidrag, så længe de gør det.

De kan endda gerne supplere disse bidrag med små mængder konverteringer fra deres eksisterende pensionsordninger. Det vil holde skattebid på konverteringerne til et minimum.

Jeg ved, at jeg slags gik overalt med disse svar, men spørgsmålene var generelle og åbner mange muligheder. Forhåbentlig har jeg dækket de fleste af disse muligheder for alle, der måtte være i en lignende situation.