Undervise dig selv, hvordan man investerer i en nedadgående økonomi

Der er en gammel investering, der siger, at "på et tyremarked tror alle, at han er et geni." Det er sandt. Når hele indekserne skyrocket i uger eller måneder ad gangen, ser det ofte ud som om investorer høster fordelene ved en metodisk tilgang. Nogle investorer krediterer deres pet teorier eller formler åbent for deres enorme afkast. I virkeligheden er det sjældent tilfældet. De fleste investorer, der trives i tyrmarkeder, kører simpelthen på ikke-bæredygtige, mania-drevne bølger.

Faktisk investerer den under bjørn (eller ned) markeder, som faktisk kræver reel indsigt.

Vær skeptisk til Mainstream Media

De almindelige medier er en investors bedste ven, når markedet strækker sig. Generelt køber du bare hvad de talende chefer siger, du burde. Medierne spillede ikke en lille rolle, for eksempel ved at overtale offentligheden, at "internettet" enkeltvis kunne gøre fledgling, profitløse virksomheder, der varede til IPO'er. Boligboblen blev også drivkraften delvis af mediernes uendelige dækning af stigende boligpriser og historier om, at ejendomsmeglerne blev rige. Hvis markedet blomstrer, skal du bare gøre hvad medierne ser ud til at fokusere på og bede dig sælge, før det tanks.

Når markedet gør tanken, er medierne imidlertid investorens værste fjende. I deres uendelige søgen efter vurderinger overdriver medierne, hvor dårligt selv de allerbedste gange virkelig er. Effekten af ​​deres konstante nay-siger er at overbevise et stort antal mennesker om, at "økonomien" i sin helhed er dømt. For mange investorer grund, fra denne følelse, at de dårlige markeder simpelthen er "ikke tid" at investere. Simpelthen sagt: ignorere 90% af, hvad de almindelige medier har at sige om markedet. De er sjældent en gyldig kilde til analyse.

Udnytte irrationel fortvivlelse

Godkend sunk omkostninger

Nedmarkeder er pr. Definition karakteriseret ved massive tab. Men hvordan disse tab opfattes og håndteres kan gøre hele forskellen mellem at investere smart eller dumt. Nogle (måske mange) investorer behandler deres tab som blot "papirtab", der ikke bliver "rigtige", før de sælger den faldne sikkerhed. Hang på længe nok, tror de, og det store aktiemarked pendul på himlen vil "bringe det tilbage" til sin gamle pris. De antager, at den gamle pris var den "rigtige" pris, og det seneste fald er kun en afvigelse.

Faktisk er der ingen skillelinje, der adskiller "papirtab" fra "reelle tab." Et tab er et tab. Hvis du ejer 100 aktier på lager værdiansat til $ 50 per aktie, og det falder til $ 30, har du mistet $ 2000 som virkelig, som om nogen tog det ud af dine hænder. Holding på det udsætter dig for risikoen for, at den falder til $ 20 pr. Aktie eller $ 10 eller $ 0. Lærdommen til at absorbere her er, at du skal genkende et tab for hvad det er: en nedsænket pris. Selv om bestanden stiger igen til $ 50 per aktie, er det ikke mere end en uafhængig prisstigning. Du ville ikke tage en overdådig europæisk flugt baseret på en forhåbentlig hæve på arbejdspladsen, og du bør ikke holde dårlige investeringer baseret på en forhåbentlig aktiekursforhøjelse.

Undersøg årsagen (e) af den nedadgående økonomi

Endelig er der noget at sige for at have et solidt intellektuelt greb om, hvorfor markedet er nede i første omgang. Trods alt har ikke alle sammenstød samme årsag. Tag tech boblen og huset bust som et eksempel. Mens hver vises på overfladen for at have fulgt en bemærkelsesværdig lignende vej, er detaljerne meget forskellige. En akut observatør kan få et væld af indsigt (herunder fornemmelser om, hvordan man udnytter irrationel fortvivlelse) fra at forstå mekanikerne for, hvorfor markedet er som det er.

Desværre er de almindelige medier igen sjældent til hjælp. Mens nogle shows og rapporter er værdifulde, får du måske bedst at læse relevante blogindlæg, bøger og artikler om situationen. Tidslinjer er særligt nyttige, da de har tendens til at identificere de vigtigste øjeblikke og vendepunkter i krisen. Hockeylegenden Wayne Gretzky hævder, at nøglen til hans succes tænkte på, hvor pucken gik, snarere end hvor den allerede var. Ved investering er den eneste måde at forudsige, hvad der sker næste, at vide, hvad der skete først.

Resumé

Samlet set er at lære dig selv at investere i en nedadgående økonomi, at du ikke lærer ondskabslektioner, du måske har absorberet og holder dine øjne skrællet efter muligheder. Medierne skal generelt ignoreres. Hvis noget, vil deres konstante melodrama og nay-ordtak kun ødelægge dit fokus og løse. Panikede investorer har en tendens til at dræbe værdifulde værdipapirer irrationelt under markederne og skabe muligheder for savvier investorer. Tab skal anerkendes som nedsatte omkostninger, og du bør studere de dybere fakta om, hvad der foregår.

Om forfatteren: Dan Wesley er en forfatter til Creditloan.com. Creditloan.com blev grundlagt i 1998 og har ydet indsigt, råd og nyheder om en række finansielle emner, såsom personlige lån, gældskonsolidering og kontantfremskridt. Ud over de tusindvis af artikler finder du også velrenommerede serviceudbydere og værktøjer, der kan hjælpe dig med alle dine budgetbehov.