4 overraskende fakta du ikke vidste om debetkort, du altid bruger

Her er en af ​​de penge ting, du føler at du skal forstå, så du spørger aldrig spørgsmålet ...

Hvad er det, der er forskellen mellem debetkort og kreditkort?

Nogle af jer har måske ingen idé. Nogle af jer tror måske det er indlysende. Uanset hvor du står, ved jeg, at der er et par ting, du ikke ved, om hvordan dit betalingskort påvirker din bankkonto.

Hvis du har en checkkonto, har du sikkert et betalingskort i din tegnebog. Det er sandsynligvis den samme form og størrelse som et kreditkort, og det bærer sandsynligvis endda Visa eller Mastercard-logoet på forsiden.

Men det er væsentligt anderledes, og mange mennesker ved ikke præcis hvordan.

Her er fire fakta, du måske ikke kender til de kraftfulde stykker plastik.

1. Kredit- og betalingskort: Ikke det samme

Lad os starte med nogle grundlæggende definitioner.

Laura Adams fra Money Girl podcast definerer kredit- og betalingskort:

• EN kreditkort giver dig mulighed for at foretage køb ved hjælp af lånte penge, som du skal betale tilbage med renter over tid.

• EN Debit kort giver dig mulighed for at foretage køb ved hjælp af dine egne penge, der er knyttet til en bankcheck eller opsparingskonto.

Med andre ord: Når du betaler med et betalingskort, trækker det automatisk penge fra din checkkonto.

Når du betaler med et kreditkort, får du en regning i slutningen af ​​måneden. Hvis du ikke betaler det fuldt ud, opkræves afgiften på din konto og opkræver renter, indtil du betaler det.

Her er nogle eksempler på forskellige typer kredit- og betalingskort:

• For freelance arbejde, Jeg modtager betaling via a forudbetalt Payoneer Mastercard debetkort. Jeg har ikke en tilknyttet bankkonto - kunden lægger bare min betaling på kortet via Payoneer, og jeg kan bruge den til køb eller pengeautomatudbetalinger.

• Min Aspiration Summit checkkonto leveres med et Mastercard debetkort at jeg kan bruge til at foretage køb og hæve penge fra pengeautomater overalt i verden. Pengene kommer direkte ud af min checkkonto, og Aspiration refunderer ATM gebyrer hver måned.

• En online Chime udgiftskonto leveres med et Visa-betalingskort at du kan bruge til at foretage køb og hæve penge fra pengeautomater. Pengene kommer ud af din konto, og du kan tilmelde dig automatisk besparelser, for at afrunde køb og pudse din tilsluttede opsparingskonto.

• The Chase Freedom Ubegrænset kreditkort. Dens krav til berømmelse? Du vil tjene ubegrænset 1,5% kontant tilbage på alle dine køb. Plus, hvis du bruger $ 500 i dine første tre måneder med at åbne kortet (hej, dagligvarer), vil du lomme en $ 150 bonus. *

2. Dit kort kan sige "Visa", men det er ikke et kreditkort

Her beder jeg mig. Jeg har ikke et kreditkort, men jeg har et betalingskort knyttet til hver af mine kontokonti. Og alle mine betalingskort har et Visa eller Mastercard-logo på dem.

Hvad har disse virksomheder at gøre med mig og mine bankkonti?

Mastercard og Visa er ligesom de go-betweens, der behandler transaktioner for banker. Virksomheder, der accepterer dem som betaling, er en del af deres respektive netværk.

Sig jeg laver et køb hos Publix, min lokale købmand. Jeg bruger mit betalingskort fra min topkontrolkonto. Publix styrer sine penge på, siger Anytown Bank Corp.

Jeg slår mit kort og Mastercard's job er at lade Aspiration og Anytown Bank Corp. vide om transaktionen. Så mine penge debiteres fra min konto og krediteres på Publixs konto.

Det er børnehave versionen af ​​forklaringen. Billede mig i en dinosauredragt på sæt med en mini by. Det er så vidt jeg ønsker at gå ind på denne web af finanser, der flyder rundt om etheren.

3. Behandling som "kredit" - nej, stadig ikke et kreditkort

Her er hvor sondringen bliver uklar: Hvad betyder det at køre en betalingskorttransaktion "som kredit"?

Når du foretager et køb med dit betalingskort, tilbyder kasseren - eller maskinen - normalt muligheden for at køre den som "debet eller kredit". Her er kernen:

• Hvis du kører transaktionen som betalingskort, du indtaster en PIN-kode for at bekræfte den.

• Hvis du kører transaktionen som kredit, Du underskriver for at bekræfte det.

Hvad betyder forskellen for din tegnebog?

Uanset hvilken måde du behandler transaktionen, De penge, du bruger på dit betalingskort, kommer ud af din checkkonto. Du kan faktisk ikke bruge et betalingskort til at købe noget nu og betale senere, som et kreditkort.

Den store forskel, du vil bemærke, er i sikkerhed.

Som Adams forklarer, er dit betalingskort eller ATM-kort beskyttet under Electronic Fund Transfer Act (EFTA). I henhold til denne lov afhænger dit ansvar for svigagtige gebyrer af, hvor hurtigt du rapporterer det.

• Rapporter inden for to arbejdsdage, og du er ansvarlig for op til $ 50 i svigagtige gebyrer.

• Rapporter inden for 60 dage, og du er ansvarlig for op til $ 500.

• Hvis du stadig har kortet i din besiddelse, er du ikke ansvarlig for noget, så længe du rapporterer det inden for 60 dage efter, at du modtager en kontoudskrift.

• Hvis du venter mere end 60 dage for at rapportere afgifterne, er dit ansvar ubegrænset, herunder overtræk eller andre sanktioner fra din bank.

Derfor leveres dit betalingskort med et personligt identifikationsnummer (PIN). En tyv kan snappe dit kort eller nummer, men hvis de ikke kender din PIN-kode, kan de ikke fuldføre et køb på registret (forudsat at kassereren gør deres job og kontrollerer ID og kræver en underskrift for et ikke-PIN-køb) .

Kreditkort er derimod beskyttet under en lov kaldet Fair Credit Billing Act (FCBA), som siger, at du aldrig er ansvarlig for mere end $ 50 i svigagtige gebyrer.

Nogle mennesker tror, ​​at FCBA-beskyttelser strækker sig til et betalingskort, når de behandles som kredit - det er ikke sandt.

Dog kan behandling af dit betalingskort som kredit tilbyde yderligere beskyttelse under Visa og Mastercard's politikker.

Visa debetkort udvides sikkerheden for Visa's Zero Liability Policy. Virksomhedens websted siger, "Hvis dit Visa-betalingskort er tabt eller stjålet, og der opstår svigagtig aktivitet, er du beskyttet af Visa's Zero Liability Policy. Det betyder 100% beskyttelse for dig. "

Det tilføjer dog, "Visa Zero Liability Policy gælder ikke for visse kommercielle kort og anonyme forudbetalt korttransaktioner eller transaktioner, der ikke behandles af Visa."

Den sidste del betyder, at Visa ikke har din ryg, hvis du behandler transaktionen som debet. Så hvis en tyv får fat i dit kort eller kortnummer og Din PIN-kode, de kunne løbe op afgifter på kortet, som du vil være forpligtet til at betale i henhold til EFTA-aftalen.

Mastercard beskytter dig mod svigagtige debetkøb med tilsvarende nulansvarsbeskyttelse.

4. Kredittransaktioner er dyrere for sælgeren

En anden vigtig forskel på at køre dit kort som debit versus kredit er, hvor meget det koster virksomheden. Hver transaktion kommer med et gebyr, der går til kortudstederen, den finansielle institution og andre.

Disse gebyrer har tendens til at være højere for kreditkorttransaktioner, især dem med store belønninger. Hvis du vil hjælpe din foretrukne lokale købmand spare penge, skal du vælge debet for at reducere deres gebyrer - eller betale kontant.

* Chase Disclaimer

Årlige belønninger beløb vil ændre sig ud fra de beløb, du indtaster. Navne og definitioner af månedlige udgiftskategorier kan variere blandt udstedere, og kategorierne må ikke tilpasses en-til-en.

Oplysningerne om Chase Freedom Unlimited-kortet er indsamlet uafhængigt af The Penny Hoarder. Udtalelser, der udtrykkes her, er forfatterens alene, ikke kreditkortudstederens, og er ikke blevet gennemgået, godkendt eller på anden måde godkendt af kreditkortudstederen. The Penny Hoarder er en partner af troværdige.

Dana Sitar ([email protected]) er en senior forfatter / nyhedsredaktør på The Penny Hoarder. Sig hej og fortæl hende en god joke på Twitter @danasitar.