Fordele og ulemper ved at bruge indkomstaftaleaftaler for personlige lån

Du har muligvis hørt denne term flydende rundt: indkomstandel aftale.

Højst sandsynlig - hvis du har hørt om det - du har hørt om indkomstaftaleaftaler som en alternativ måde at betale for college.

Mere sandsynligt? Du har slet ikke hørt om dem. Og der er meget at lære.

Indkomstandelsaftaler har vundet popularitet de seneste år som en måde at undgå massiv studielånsgæld.

Studerende kan indgå aftale med funders for at dække udgifterne til deres uddannelse. I bytte accepterer eleverne at betale en fast procentdel af deres indkomst efter eksamen i en årrække.

I denne form er låntagere og långivere stort set gambling på succesen af ​​låntagerens uddannelse.

Men det er ikke kun for studielån: Indkomstaftaleaftaler for personlige lån gør deres vej ind på markedet.

Justere er et selskab, der tilbyder indkomstaftaleaftaler i Georgien, Illinois, New Mexico og Utah for alt fra at konsolidere gæld til at betale en medicinsk regning til planlægning af dit bryllup og beskriver dem som dette:

"En Income Share Agreement (ISA) giver dig mulighed for at modtage penge i bytte for en procentdel af din fremtidige indkomst i en bestemt periode.

"Det ligner et personligt lån, men dine betalinger, da de er knyttet til din indkomst, er mere fleksible og kan gå helt til nul, hvis du bliver ledig."

Hvordan indkomstaftaleaftaler arbejder

I modsætning til et lån er dine ISA-betalinger til en långiver ikke baseret på tilbagebetaling af en hovedstol (det oprindelige beløb lånt). I stedet betaler du den aftalte procentdel af din indkomst i det aftalte antal år - og långiveren tjener deres penge tilbage (plus nogle) eller ej.

For studerende, der tilmelder sig en ISA til at betale for skole, kan aftalen være risikabel eller gavnlig for både låntageren og långiveren.

Hvis låntager får et højt betalende job efter eksamen, betaler de meget tilbage. Det kan koste mere end traditionelle studielån. I den studerendes favør, hvis de forbliver arbejdsløse eller tjener meget lidt, betaler de mindre tilbage - måske endda mindre end lånebeløbet.

Indkomstaftaleaftaler for personlige lån er betydeligt mindre risikable på begge sider.

Skalaen og vilkårene i disse aftaler gør dem mindre dramatiske end dem, der betaler for college. Den maksimale, du kan låne gennem Align, er for eksempel $ 12.500. Det mest du kan betale er 10% af din indkomst (normalt mindre), og det længste sigt er fem år.

Den anden store forskel er, at du skal være ansat på fuld tid for at kvalificere dig til en ISA med Align. Du gamer ikke på ukendt fremtidig indtjening. Du arbejder med det, du har nu - og giver plads til overraskelser i fremtiden.

Og selvfølgelig kan du bruge de penge du låner til noget, ikke bare skole.

Hvor meget koster indkomstaftaleaftaler?

I modsætning til et traditionelt lån betaler du ikke renter. Hvor mange penge en långiver udskyder din indkomstandelsaftale er baseret på, hvordan din indkomst svinger over tid.

Et Purdue Universitets program lanceret sidste år for studerende caps betalinger på 2,5 gange det oprindelige lån beløb. Selv hvis du laver en heftig løn, vil du stoppe med at betale, når du har ramt det pågældende mærke.

Til sine personlige lån siger Align, at den procentdel du lover "varierer afhængigt af faktorer som det beløb du har brug for, længden af ​​din kontrakt, dit indkomstniveau og din kreditværdighed."

Align's lån kommer ikke med et loft, men låntagere kan købe deres kontrakt til et fast engangsbeløb til enhver tid. Det er en garanti for at holde dig fra drastisk overbetaling, hvis din indkomst stiger markant. Køben starter mindre end lånebeløbet og reduceres hver måned, da du fortsætter med at foretage betalinger.

For eksempel, sig du låne $ 5.000 fra Align for at købe en ny (brugt) bil.

Hvis du arbejder på fuld tid for en $ 40.000 løn, og du løfter 5% af din indkomst i tre år, betaler du $ 6,000 - $ 167 om måneden.

Men måske efter to år (du har betalt $ 4.000) får du et nyt job med en løn på $ 60.000.

Du kan holde din ISA, betale $ 250 om måneden og gaffel over i alt $ 7,000 - $ 2000 mere end dit oprindelige lån!

Eller du kan købe det direkte for det engangsbeløb og betale mindre.

Fordele ved indkomstaftaleaftaler

Afhængigt af din kredit historie kan kvalifikation til en aktieaftale være lettere end at kvalificere sig til et traditionelt lån. Det kan også være billigere langsigtet og / eller mere overkommeligt på kort sigt.

Uanset om du låner for at betale for undervisning eller ønsker at tage et personligt lån til noget andet, afgør din fremtidige indtægt, om en ISA passer til dig.

Hvis du er ansat på fuld tid på en lokal avis, kan en ISA f.eks. Være mere attraktiv end et traditionelt lån.

Ustabiliteten i branchen kan betyde hyppige job (og løn) skift for dig i den nærmeste fremtid - og måske endda en uventet layoff. Dine betalinger vil variere med din skiftende løn, så de ville være lettere at holde øje med end traditionelle lånudbetalinger.

Hvis du er en ingeniør og har en anstændig kredit, får du nok en bedre aftale med et traditionelt lån. Den store efterspørgsel og høje lønninger i dit felt betyder, at du sandsynligvis ikke behøver at bekymre sig om at yde månedlige lånbetalinger.

Enhver mulighed er underlagt et ton af variabler, så kør nogle scenarier for din egen situation, før du træffer nogen beslutninger.

En fordel ved indkomstaftaleaftaler, som du ikke får fra traditionelle långivere, er deres investering i din succes.

Med henvisning til ISA'er, der betaler for college, forklarer Investopedia: "Fordi långivere har en interesseret interesse for elevens fremtid, tilbyder ISA'er mentor- og rådgivningstjenester i hele og efter skolen."

Justering gør en lignende forpligtelse til personlige lånskunder, der bliver arbejdsløse. "Vi har en finansiel andel i din succes, så vi har en række tjenester til at hjælpe dig med at komme tilbage på dine fødder, herunder genoptagelsesrevision og karrierehjælp."

Med Justere skal låntagere, der bliver arbejdsløse, ikke foretage betalinger i løbet af disse måneder uden arbejde, og de er aldrig forpligtet til også at udbetale betalingerne.

Traditionelle långivere giver ikke noget, hvad der sker med dit job, så denne investering er en velkommen lettelse!

Ulemper ved indkomstaftaleaftaler

"Indtidsdelingens skeptikere sammenligner ofte konceptet med indentured servitude", siger Investopedia om, at de studerende væddemål om fremtidige indtægter.

Det er en ekstrem kritik, men bekymringen er gyldig: Du risikerer at miste mange unødvendige penge, hvis din indkomst stiger hurtigt.

Men nogle sikkerhedsforanstaltninger er på plads for at gøre det langt mindre bindende end at være en indentured tjener.

Purdues 250% tilbagebetalingskasket er ikke fantastisk, men det eksisterer i det mindste for at beskytte kandidater. Justere mulighed for at købe en kontrakt for et fast beløb betyder, at hvis din indkomst stiger, kan du afslutte din aftale og holde din skinnende nye løn for dig selv.

Indkomstaftaleaftaler er en relativt ny praksis i USA, så skeptikere holder øje med deres udvikling.

I mellemtiden er vi glade for at se en ny mulighed for låntagere.

Som finansforfatter James Surowiecki skrev i "The New Yorker" i 2013, da långiveren Upstart lige var begyndt at indgå indkomstaftaleaftaler for små virksomheder:

"Den gamle måde at låne sig på var baseret på en verden, hvor jobmarkedet var stabilt, og alle havde en stabil indkomst. Denne verden af ​​arbejde ændrer sig. Den måde, vi finansierer på, skal også ændres. "

Din tur: Vil du ansøge om en indkomstaftaleaftale i stedet for et traditionelt lån?

Dana Sitar (@danasitar) er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Hun er skrevet til Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest og mere, forsøger humor, hvor det er tilladt (og nogle gange hvor det ikke er).