Millennials & Money: 5 fejl, jeg lavede, før jeg blev en Penny Hoarder

Folk kan godt lide at rage på årtusinder. De siger, at vi er bratty, forkælet og spild vores penge på ting, vi ikke har brug for. Det er dog, det er bare ikke sandt.

Millennials er faktisk mere åbne for at snakke om penge spørgsmål end andre generationer. Vi lærer fra vores studielåns oplevelser, samtidig med at vi stræber efter at fodre college-regningen for vores børn.

Sikker på, vi kan lide vores fancy lattes, men vi budgettet i overensstemmelse hermed - og smart.

Før jeg begyndte at arbejde på et privat finanswebsted, gjorde jeg dog nogle større økonomiske fejl. I betragtning af at jeg er i min tidlige 20s og stadig i skole, er det fornuftigt - jeg har aldrig rigtig lært, hvordan jeg skal styre penge.

Heldigvis, men siden jeg begyndte at arbejde på The Penny Hoarder sidste år, er jeg blevet mere økonomisk bevidste. Jeg har lært nogle store penge lektioner - og Jeg fik mine fejl, før de havde negativt påvirket mit liv.

Pengefejl, jeg lavede, før jeg arbejdede på Penny Hoarder

Her er nogle af de største pengefejl, jeg lavede - og hvad jeg lærte af dem:

1. Jeg havde ikke en nødkonto

I 2016 gennemførte GoBakingRates en undersøgelse om årtusinder og deres opsparingsvaner. En hel del af de undersøgte havde 62% mindre end $ 1.000 i deres opsparingskonto.

Heldigvis har jeg altid været ret god til at spare penge; Jeg brød min første $ 1.000, da jeg var 17. Jeg har altid betragtet, at kontoen er min pude, hvis der er sket noget uventet med mig.

For nylig har jeg dog været i en nødsituation, da min bil blev trukket - og jeg var tilbageholdende med at trække penge ud af denne nødkonto, selv om jeg havde brug for min bil til at komme i skole og arbejde.

Jeg kunne ikke finde ud af hvorfor jeg følte mig så dårligt om at bruge min regnfondsfond, så jeg nåede ud til økonomiske eksperter om de rigtige og forkerte tider for at trække penge fra nødbesparelser. De hjalp mig til at indse, at selvom jeg sparer penge, gjorde jeg stadig en stor fejl: Min beredskabskonto havde også min besparelse.

Nødkonti skal adskilles fra opsparingskonti. Du skal bruge en opsparingskonto til at akkumulere penge mod et bestemt mål og bruge det, når du når dit mål. Ved at kombinere dine besparelser med penge reserveret til en nødsituation gør det svært at bestemme, hvor mange penge du sparer for hver.

Jeg har nu to separate konti til mine nødfonde og besparelser, og jeg føler mig meget mere komfortabel at tegne penge fra min nødfond, når noget går galt.

2. Jeg betalte måde for meget til leje

Før jeg lærte at vurdere min økonomi låste jeg mig selv i en 12 måneders lejemål for en uoverkommelig lejlighed. Jeg opfyldte min lejekontrakt, men jeg bare knap fik hver måned - selv med hjælp fra min far, som gik ind for at komme ind, da jeg stadig var i skole.

Jeg er ikke den eneste årtusinde, der har kæmpet med uanstændige boligomkostninger. New York Times rapporterer, at omkring 40% af 22- til 24-årige får hjælp med leje fra deres forældre. I artiklen hedder det, at "Amerika's hurtigt skiftende arbejdsmarked gør det sværere at finde økonomisk sikkerhed i en ung alder", og tusindårige kæmper for at få enderne til at mødes som følge heraf.

På det tidspunkt havde jeg flere job - men jeg var stadig ikke nok til at betale lejligheden ud over alle mine andre udgifter.

Jeg vidste ikke, hvor svært min leje ramte mig økonomisk, før jeg skabte mit første budget til en opgave.

Når jeg gjorde det, blev nummeret så meget mere rigtigt for mig. Efter at have undersøgt den anbefalede procentdel af indtægter, der skulle gå til leje, indså jeg, at jeg gjorde en stor fejl ved at overvurdere min boligomkostninger - og jeg besluttede at gøre noget ved det.

Nu ved jeg kun at betale 30% eller mindre af min månedlige indkomst på leje, hvis det er muligt. Mens jeg ikke er helt der endnu, Jeg for nylig flyttede tættere på mit job og min husleje faldt med $ 600.

Der var ofre, der fulgte med denne reducerede pris: Min tidligere lejlighed havde næsten 800 kvadratmeter, granit bordplader og et walk-in closet. Min nuværende lejlighed er omkring 600 kvadratmeter. Mit skab er så lille, jeg var nødt til at donere et godt stykke af min garderobe til velgørenhed.

Men jeg ser denne nedgradering som helt værd, fordi jeg ikke længere kæmper økonomisk hver måned.

Det bedste er, at dette skridt også sparer mig stort på andre områder: Min benzinudgifter er faldet med 80 dollar om måneden, og min bilforsikring er 40 dollar pr. Måned, hvilket giver min samlede månedlige besparelser til $720.

3. Jeg havde ikke et belønningskort

Jeg er ikke sikker på, om der er noget, jeg elsker mere i denne verden end at rejse. Så meget som jeg har rejst, har jeg altid betalt fuld pris for flybilletter - hvilket ikke er nødvendigt!

Mine kolleger er velbesøgte - og i betragtning af at de er sande Penny Hoarders, ved de, hvordan man kan rejse på et budget.

Jeg var ikke blandt de mange årtusinder, der slet ikke har kreditkort. Men efter at have snakket med nogle kolleger, indså jeg, at jeg ikke åbnet de rigtige.

En af mine kolleger fortalte mig, hvordan hun kunne rejse på den billige takket være et belønningskreditkort.

Belønninger kreditkort kan score dig gratis flybillet eller hotel reservationer, hvis du rack op nok point - og det lød som en drøm til mig, så jeg besluttede at åbne en.

Jeg har betalt min $ 2.500 i eksisterende kreditkort gæld før du åbner et belønningskort. Og nej, betaler det ikke var nemt. Jeg hentede alle muligheder for at tjene penge. På et tidspunkt havde jeg en praktik på fuld tid, en freelance-optagelse og en betalt stilling på min universitets avis. Jeg sov ikke meget.

For at hente punkter hurtigt, bruger jeg dette kreditkort som et betalingskort til alle mine udgifter. For at undgå ubehagelige renteudgifter sørger jeg for at betale kortet helt ud hver måned.

Den bedste del? Jeg kunne rejse til New York gratis om et par måneder, eller i takt med at jeg racking points, kunne jeg gratis til Europa til fri i slutningen af ​​året!

Hvis du overvejer at åbne et rejsebeløbskort, skal du sørge for at gøre det ansvarligt. Hvis du bærer høje saldi hver måned, kan du ende med at betale store beløb i interesse.

4. Jeg betalte ikke tidligt mine studielån

Før jeg lærer mere om studielån, og hvordan de virker, troede jeg på en af ​​de største studielånsmyter derude - at du ikke kan begynde at foretage betalinger på dem, før du er færdiguddannet.

Mens du forsker på almindelige studielåns myter, Jeg opdagede, at mange studerende fejlagtigt tror, ​​at du ikke kan betale et studielån, før du er færdiguddannet.

Jeg begyndte langsomt at arbejde med mine forventede betalinger i mit budget. I dag er jeg allerede i hacking væk ved min studielåns gæld - og jeg har endnu ikke aflagt eksamen endnu. Jeg planlægger at spare tusinder i rentebetalinger som følge heraf!

5. Jeg blæste min finansielle støtte og skat afkast

Jeg hadede virkelig at indrømme dette til mine kolleger, men jeg kunne ikke løbe fra sandheden: Jeg tilbragte tusindvis af dollars fra finansiel støtte og skatteopgørelser på rejser i udlandet.

Beklager jeg det? Nej. Men efter at have skrevet et helt indlæg på hvad ikke at gøre med en økonomisk hjælp tilbagevenden, følte jeg tåbelig. Hvis jeg havde mulighed for at gøre det hele igen, ville jeg spare lidt for lidt for store rejseudgifter - ikke bare blæse en hel check på det.

Fordi jeg ikke har kreditkortgæld, kan jeg stadig gøre noget produktivt med eventuelle ekstra penge, der kommer min vej: Invester det!

En af de smarteste ting, jeg har lært at gøre med ekstra penge, er at sætte det i en individuel pensionskonto (IRA). Jeg er heldig nok til at have en 401 (k) her på The Penny Hoarder, men jeg kan altid gøre mere for at spare til pensionering.

Når jeg er klar til at stoppe med at arbejde, vil jeg ikke bekymre mig om, hvordan jeg har råd til det - og at have to investeringsfonde vil hjælpe med at sikre, at jeg ikke vil.

Kelly Smith er en junior forfatter og engagement specialist på The Penny Hoarder. Fang hende på Twitter på @keywordkelly.