Her er hvad du behøver at vide om 401 (k) og ira'er

Da jeg fik mit første "rigtige person" job i min tidlige 20'erne, gik menneskeledelsesdirektøren i mit firma over den nye medarbejderpakke så hurtigt det gjorde mit hoved spin.

Da hun kom til den del om virksomhedens 401 (k) muligheder, glasede mine øjne.

401 (k), IRA, Roth - hvad betyder denne alfabet suppe?

Vi fandt ud af, så du behøver ikke at undre dig længere.

Hvad er en 401 (k)?

Den vigtigste skelnen er, at en 401 (k) er sponsoreret af en arbejdsgiver, så hvis du ikke arbejder, kan du ikke tilmelde dig en. Din arbejdsgiver arbejder normalt med et investeringsselskab for at administrere kontoen.

Nogle arbejdsgivere vil tilbyde en 401 (k) kamp, ​​hvilket betyder at hvis du bidrager en vis procentdel af din lønseddel til din konto, vil de tilføje et tilsvarende beløb - dette er en enorm fordel!

De fleste 401 (k) konti tilbyder fonde, der består af aktier, obligations- og pengemarkedsinvesteringer.

Din arbejdsgiver kan få dig til at vente et stykke tid, før du giver dig adgang til penge på din 401 (k) konto, en proces, der kaldes vestring. Du kan begynde at gøre bidrag straks, og din arbejdsgiver vil også - du kan bare ikke få adgang til dine arbejdsgiverbidrag i en vis periode.

De penge, du bidrager, er dog altid din, og når du er fuldt etableret, nogen penge på kontoen er din - du kan tage det med dig, hvis du forlader virksomheden. Her er et par muligheder for at hjælpe dig med at beslutte, hvad du skal gøre med din 401 (k), hvis du planlægger at skifte job.

En 401 (k) konto er udskudt, hvilket betyder, at du kan investere en del af din lønseddel, inden skat tages ud. Du skal dog betale skat på de penge, du tager ud af denne konto.

"I en traditionel 401 (k) får du en øjeblikkelig skatteafbrydelse" sagde Aldo Waker, en personlig økonomi og pension rådgiver for Waker Financial i Austin, Texas.

"Så hvis du laver $ 50.000 og du bidrager med $ 5.000, vil du kun blive beskattet for løn på $ 45.000. At $ 5.000 vil vokse over tid, og når du er klar til at trække sig tilbage, betaler du indkomstskat på det beløb du trækker tilbage. "

Som individ kan du bidrage op til $ 18.000 i før skat penge om året til din 401 (k). Det samlede årlige bidrag til din konto, som også indeholder penge indbetalt af din arbejdsgiver, er begrænset til 100% af din kompensation eller $ 53.000 (alt efter hvad der er lavere).

Hvis du er 50 år eller ældre, kan du gøre "indhente" bidrag på op til $ 6.000 pr. År ud over grænsen på $ 18.000, så din samlede årlige bidragsgrænse er $ 59.000.

IRS giver dig også mulighed for at foretage efter skat bidrag til din 401 (k), hvilket er, hvordan du kan nå disse årlige bidragsgrænser.

Hvis du trækker penge fra din 401 (k) før du når op til 59 1/2, betaler du en 10% straf. Nogle undtagelser gælder, såsom medicinske udgifter eller hvis du er blevet kaldt til aktiv militær tjeneste.

En 401 (k) kræver også, at du begynder at tage årlige distributioner - kendt som krævede minimumfordeling (RMD) - i en alder af 70 1/2. IRS har en nifty påkrævet ministributionsregnemaskine her.

IRS skabte denne regel, så savnerne ville begynde at betale skat på de penge, de har stødt væk i årtier.

Nogle planer giver dig mulighed for at låne op til 50% af din indbetalte kontosaldo, op til maksimalt $ 50.000. Du skal tilbagebetale lånet inden for fem år.

Hvad er en IRA?

Denne type pensionskonto er teknisk kaldt en individuel pensionsordning. Hvis din arbejdsgiver ikke tilbyder en 401 (k) eller du ikke arbejder (ringer alle elever og hjemme hos forældre!), Så er en IRA konto til dig.

Som en 401 (k) tilbyder en IRA en øjeblikkelig skatteafbrydelse - du beskattes når du trækker pengene tilbage, ikke når du sætter den ind.

Bidragsgrænsen for en IRA er $ 5.500 pr. År, hvilket er meget lavere end 401 (k). Når du bliver 50, kan du bidrage op til $ 6.500 om året for at give dig selv en ekstra pude før pensionering.

De fleste IRA-udbydere kræver ikke, at du har et minimumsbeløb for at åbne en konto. Men nogle fonde har minimum købskrav, normalt mellem $ 500 og $ 1.000.

Som en 401 (k) opkræver IRS dig en 10% tidlig tilbagetrækning straf for distributioner før en alder af 59 1/2. IRS tilbyder nogle undtagelser fra denne straf, såsom at betale for college, købe dit første hjem eller dække visse medicinske udgifter.

Med en IRA kan du vælge et investeringsselskab, du ønsker. Du kan også vælge at investere dine penge i fonde, individuelle aktier, obligationer og annuiteter.

Hvad er en Roth?

En Roth er en type 401 (k) eller IRA. (De vi diskuterede ovenfor er traditionelle versioner af disse to konti.)

Som den traditionelle 401 (k) er en Roth 401 (k) kun en mulighed, hvis din arbejdsgiver tilbyder det. Der er ingen indkomstgrænser på en Roth 401 (k).

Næsten alle kan åbne en Roth IRA, som gør har en indkomstgrænse. Hvis du er single og du laver mere end $ 132.000 om året ($ 194.000, hvis du er gift), er du ikke berettiget til en Roth IRA.

Med Roth-konti får du ikke en øjeblikkelig skattepause - du bidrager med penge, du har allerede betalt skat på. I stedet får du en skatteafbrydelse, når du tager penge ud af kontoen.

Hvis du bidrager med $ 5.000 i en alder af 25, vil disse penge sandsynligvis være dobbelt eller tredoblet, når du går i pension - og du betaler ikke skat på disse investeringsindtægter.

Bidragsgrænserne for en Roth IRA eller Roth 401 (k) er de samme som deres traditionelle modparter - $ 5.500 for en IRA og $ 18.000 for en 401 (k). Samtlige indhøstningsgodtgørelser gælder også.

En Roth IRA har ikke noget obligatorisk distributionskrav, i modsætning til en traditionel IRA, som kræver, at du trækker penge, når du når alderen 70 1/2.

Hvis du er over 59 1/2, kan du trække så meget som du vil have fra din Roth IRA eller Roth 401 (k) uden at betale skat. Dine penge skal have været på din konto i mindst fem år for at trække det tilbage uden straf.

Hvilken konto er rigtig for dig?

Rådgivere er enige: Hvis din virksomhed tilbyder en 401 (k) konto og vil matche dit bidrag op til en vis procentdel, du bør først udnytte denne fordel.

Derudover er der ingen one-size-fits-all-svar - rådgivere vil fortælle dig, at det afhænger af din personlige situation.

Nogle rådgivere siger, at det er bedst at først bidrage til din traditionelle 401 (k) nok til at fange arbejdsgiverkampen. Så overvej at åbne en Roth IRA og bidrage med det maksimale beløb. Endelig gå tilbage til din 401 (k) og bidrage der, indtil du maksimerer det.

Hvis din arbejdsgiver ikke tilbyder en 401 (k) kamp, ​​er det helt op til dig at bestemme, hvordan du vil spare for pensionering.

Nogle af din strategi kan afhænge af de tilgængelige investeringsalternativer. Da din arbejdsgiver tilbyder din 401 (k) konto, kan dine investeringsindstillinger være mere begrænsede der end med en traditionel eller Roth IRA.

Du bør også sammenlign plangebyrer - Hvilken konto koster dig mindst for at spare?

Det afhænger også af om du vil have skattebesparelser i dag eller ved pensionering. At have både traditionelle og Roth-konti reducerer nogle af skattebyrden, når du går på pension.

En anden ting at overveje: Din opsparingsstil.

Arbejdsgiver-sponsorerede 401 (k) konti er den nemmeste måde at spare til pensionering. Fordi 401 (k) bidrag er taget direkte ud af din lønseddel, ser du aldrig pengene som brugt. Denne form for automatisk bidrag kan være godt for folk, der har svært ved at spare penge.

Nogle traditionelle og Roth IRA'er giver dig mulighed for at foretage automatiske bidrag fra din bankkonto, men for nogle mennesker kan du betale direkte fra din lønseddel - før pengene nogensinde rammer din bankkonto - det er den bedste løsning.

Hvis du ikke har adgang til en 401 (k), skal du vælge mellem en traditionel IRA og en Roth IRA. For at hjælpe kunderne med at træffe den beslutning, sagde Tina Powell, administrerende direktør i New Jersey-baserede investeringsselskab SheCapital, at hun beder dem om at overveje deres alder og deres indkomst.

Hvis du forventer at tjene flere penge senere i livet, end du er nu, kan en Roth være bedre egnet, da du kun betaler indkomstskatter på din (forhåbentlig) lavere løn på tidlig karriere, sagde Powell.

Imidlertid, hvis du har brug for en øjeblikkelig skatteafbrydelse, kan en traditionel IRA være en bedre mulighed.

Selvfølgelig skal du ikke bare tage vores ord for det. Der er sider og sider med regler relateret til hver type pensionskonto beskrevet ovenfor, så overvej at arbejde med en finansiel planlægger for at gøre den bedste plan for din fremtid.

Ligegyldigt hvilken konto du bruger, eksperter siger begynder tidligt.

"Hvad er virkelig vigtigt for unge er at spare for pensionering, periode," sagde Powell.

Din tur: Hvilken type konto bruger du til at spare til pensionering? Hvorfor valgte du det?

Sarah Kuta er en uddannelse reporter i Boulder, Colorado, med en forkærlighed til weekend sparsommelighed, møbler renovering og gode tilbud. Find hende på Twitter: @sarahkuta.