Honda Motor Corp. Stock: A High-Reward, Low-Beta Lager

I en tidligere artikel præciserede jeg, hvordan forskning fra Russell Investments havde bevist, at de laveste risikobestande målt som beta-indikatoren for volatilitet havde de højeste belønninger over tid for langsigtede investorer. Det går imod tænketanken, at de højeste belønninger ved investering kun kommer fra at tage de højeste risici.

For investorer, der søger en sådan aktie, har Honda Motor Corp. (NYSE: HMC) vist sig at være et højtbelønnet lavrisikoaktiv.

Honda Motor Corporation

For det sidste års markedsaktion er Honda Motor Corp. mere end 26%.

Tilføjelse til Honda's samlede afkast er udbyttet på 4,93%. Det gennemsnitlige udbytte for et medlem af Standard & Poor's 500 Index er omkring 1,9%. Med en udbetalingsgrad på kun 39% har Honda Motor Corp. masser af kontanter for at øge udbyttet eller indlede et aktietilbagekøbsprogram for at belønne sine aktionærer.

Loyale Aktionærer

Aktionærerne i Honda Motor Corp. har vist sig at være meget loyale.

Det er vist ved dets beta på kun 0,81. Beta for aktiemarkedet som helhed er 1. Det betyder, at Honda Motor Corp. er næsten 20% mindre volatilt end hele aktiemarkedet. Hvis dets aktionærer konstant køber og sælger bestanden, ville betaen for Honda være meget højere.

Bullish på Honda Motor Corp.

Der er mange økonomiske indikatorer, der peger på en endnu mere bullish fremtid for Honda Motor Corp. Pris-til-salgs-forholdet er kun 0,69. Det betyder, at hver dollar af salget sælger med næsten en tredjedel rabat i aktiekursen.

Vækstforholdet mellem pris og indtjening er kun 0,77. En af de vigtigste indikatorer for at investere legenden Peter Lynch, et rimeligt prissat lager vil have et vækstforhold på 1 til 1. kvartal. Honda's fremtidige salg sælger næsten en kvarts rabat pr. Aktiekursen. Hele investeringen er at købe fremtidens indkomststrøm af et aktiv. Som sådan er Honda et meget undervurderet blue chip firma.

Ifølge analytikergruppen vil indtjeningen svæve i to cifre for Honda.

Vækst pr. Aktie er allerede stærk i år på 73,90%. Næste år forventes det at være 42,07%. I løbet af de næste fem år forventes Honda at øge indtjeningen pr. Aktie på 25,80%.

Mens det har været et stærkt år for Honda, er der få væddemål om, at aktiekursen vil falde. En kort flyde på 5% anses for at være foruroligende for en virksomhed. Den korte flyde til Honda er kun 0,04%. Desuden er den gennemsnitlige analytikerklassifikation for Honda Motor Corp. en 1, den højest mulige.

Nu handler omkring $ 40,50 en aktie, den gennemsnitlige analytiker målpris for Honda Motor Corp. i løbet af det næste år er $ 45.50. Det handler om en gevinst på 10%, lige i aktiekursen. Kombineret med udbyttet ser Wall Street på Honda at have et samlet afkast på omkring 15% i de næste 52 uger. For et lavt beta lager er det et godt tocifret retur, da der synes at være en lille risiko baseret på volatiliteten.

Hvad er dine tanker om Honda Motor Corp.? Er der plads til det i din udbytteportefølje?