Cinch Review: Din lomme CFO 💲💲💲

Når det kommer til at opbygge rigdom, siger mange mennesker, at den første $ 100.000 er den sværeste. Det er svært at ramme $ 100.000 netto værdimiljø, fordi der er så mange faldgruber undervejs. Tager du for meget gæld? Giver din forsikringsdækning dig sårbar? Er dine udgifter ude af kontrol i forhold til din nuværende indkomst.

En af grundene til, at det er så svært at ramme en $ 100.000 netto værdi, er fordi gode råd koster mange penge. Få finansielle rådgivere mødes med dig, indtil du har mindst en kvart million i banken, og en finansiel planlægger kan koste så meget som et par tusinde dollars (og måske ikke give den værdi, du har brug for).

Imidlertid er Cinch en billig teknisk løsning, der har til formål at udfylde det finansielle planlægningsgab fra en $ 0 nettoværdi (eller endnu mindre), indtil du begynder at overveje komplekse ejendomsspørgsmål. I modsætning til enhver anden fintech-løsning lover Cinch at tage et fiduciært forhold til kunderne. Det betyder, at enhver anbefaling, de foretager, stemmer overens med dine bedste interesser.

Dette er let det mest ambitiøse stykke Fintech vi har set til dato. Her er hvad vi kender hidtil.

Nem at forstå finansiel rapportering

Vi kender alle det gamle aksiom, at "hvad der måles, bliver forbedret." Men med økonomi er der så mange ting, der skal måles. Der er din nettoværdi, dit cash flow, din gæld, dine interesser, din kredit score, dine investeringer, din forsikringsdækning, din nødfond og meget mere. Det er faktisk sværere at være på toppen af det hele. Derfor antager så mange af os, at vi ikke har nogen pengeproblemer ... indtil vi er klar over, at vi gør det.

Cinch lover en retfærdig regnskabsaflæggelse for alle de vigtigste områder i dit økonomiske liv. De kalder dette en "Afspilning". Afspilningen bruger ægte information fra din kredit rapport, dine bankkonti og endda dine forsikringsselskaber.

Afspilningen vil indeholde status for dine studielån, kreditkortgæld, livsforsikring, bankgebyrer, din nødfondsstatus, pengestrømsoplysninger og udgifter til udfordringer. Jeg var virkelig imponeret over, at afspilningen gjorde et så præcist job at fange min indkomst og mine udgifter. Da jeg har en uregelmæssig indkomst, vurderer de fleste apps ikke min indtægt nøjagtigt. Desuden forstår jeg, at de fleste apps ikke forstår hvad jeg laver med mine penge, da jeg bruger regningsløn og overførsler til børnepasning og skat. Men Cinch vurderede situationen godt.

Da Cinch begynder at tilføje flere og flere funktioner, vil afspilningsfunktionen blive mere værdifulde over tid.

Kontantstrømopsamling

Gæld og kreditoversigt

Cinch vil også begynde at tilføje flere afspilningsfunktioner, når de ruller ud i 2018. Udenfor livsforsikringsoplysningerne kan du sammenkoble et sæt rapporter om din økonomi ved hjælp af apps som Credit Sesame og Personal Capital eller Mint. I det mindste at starte, vil oplysningerne i Cinch ikke være banebrydende, men det vil helt være.

Prioriteret Fiduciary Advice

Afspilningsfunktionen hjælper dig med at forstå, hvor du står økonomisk, men Cinchs reelle værdi kommer fra deres prioriterede rådgivning. Appen analyserer din økonomiske situation og gør specifikke, brugbare anbefalinger. Deres anbefalinger kan variere fra at skifte banker, overføre penge til en opsparingskonto eller betale mere på dit lån. Det kan også omfatte at tilføje mere bilforsikring eller livsforsikring eller skiftende virksomheder, så du kan spare ekstra hver måned.

Cinch anbefalede at tilføje et ekstra livsforsikringsprodukt på $ 300.000. Dette er noget, jeg har overvejet at gøre siden min datter blev født, men jeg har været for doven til at trække udløseren. Cinch vil trække anbefalinger til terminsforsikringsprodukter, så jeg kan bare acceptere og fortsætte med mit liv.

anbefalinger

På toppen af deres anbefalinger giver de specifikke udgifter og kontantstrømudfordringer baseret på din udgiftsprofil. De anbefalede, at jeg skulle nedskære restaurantudgifter med omkring $ 30 per måned ved at bruge kontanter. Normalt tror jeg, at dette er en stor anbefaling, men næsten alle restaurantudgifter blev afholdt på grund af en konference, min mand deltog i, og hans skole refunderede ham.

Personlig rådgivning

Hvad jeg elsker om denne tilgang er, at Cinch prioriterer for dig. Vores økonomiske liv har mange bevægelige dele, så det kan være svært at vide, hvad de skal gøre først. Cinch bruger kunstig intelligens til at bestemme, hvornår du skal tænke mere langsigtet, og når en kortsigtet sejr er det værd.

Cinchs prioriterede anbefalinger vil være perfekte, men de stopper analyselamper. For mange mennesker forlade deres økonomi et rod, fordi de ikke tager det første skridt. Jeg er spændt på at endelig se et produkt, der giver "gode nok" anbefalinger.

Smart produktanbefalinger

En ting, der sætter Cinch bortset fra konkurrencen, er deres massive database med kontrol-, opsparings-, kreditkort- og forsikringsprodukter, som er tilgængelige for sammenligning. Med dine personlige oplysninger kan Cinch anbefale det absolut bedste i klasseprodukter til dig, og de kan fortsætte med at lave nye anbefalinger, da disse optimerer.

Cinch accepterer ikke henvisningsbetalinger fra nogen af deres produktanbefalinger, så de vil tilbyde enten den bedste eller en af de bedste produktanbefalinger, hvor som helst.

Fremtidige forbedringer: Easy Automation

Cinch har mange fremtidige forbedringer planlagt, og de fleste omgiver funktionerne Playback and Prioritized Recommendations.Men en funktion, som Cinch planlægger at tilføje, har mig begejstret. De planlægger at tilføje en "Gør det til mig" automatiseringsfunktion. Hvis de anbefaler at spare en ekstra $ 200 om måneden til din nødfond, kan du acceptere anbefalingen, og Cinch vil oprette overførslen til dig.

Finansiel automatisering er en af nøglerne til velstandsopbygning, men det kan være en smerte i rumpen, især hvis du har flere konti. At have en teknologi, der beskæftiger sig med at trykke på knappen, er en perfekt måde at frigøre hovedrum på, mens du gør fremskridt på din økonomi.

Afsluttende tanker på Cinch

Cinch lover meget, især da de tilføjer flere funktioner efter deres første udrulning. Vi er ikke sikre på, hvad udrulningsprisen vil være, og hvilke funktioner vil være tilgængelige med det samme. Jeg kan sige, at jeg er begejstret for appens fremtid. Jeg synes, det er et manglende stykke FinTech. Lige nu er appen bedst for folk i de tidlige stadier af gældsudbetalinger og nødbesparelser, men jeg synes, det har plads til at vokse. Jeg vil gerne se det tilbyde forbedrede muligheder for forsikring, investering og indtægtsvækst.

Jeg tror ikke, Cinch vil erstatte værdien af en finansiel planlægger eller en finansiel rådgiver for folk med mere komplekse finansielle behov, men jeg tror, at det vil udfylde kløften for folk, der ønsker den første $ 100.000 i rigdom.