Den komplette 401k Rollover til IRA Guide

2. Lad pengene stå i planen.

Hvis du er tilfreds med planen generelt, og især med investeringsresultaterne, kan det give mening. Det har også den fordel, at du måske kan rulle den over i 401 (k) planen for en ny eller fremtid i arbejdsgiveren.

3. Gør en 401 (k) rollover til en IRA.

Det kan du gøre for en, nogle eller alle de fem grunde, der er angivet i sidste afsnit. Fordelen her er ved at gøre en 401 (k) rollover til en IRA, du kan tage kontrol over pengene, men undgå at skulle betale enten indkomstskat eller en tidlig tilbagetrækningstraff på pengene.

Og selvfølgelig er denne indstilling hovedtemaet i denne artikel.

Traditionelle vs Roth IRA'er

Hvis du beslutter dig for at gøre en 401 (k) rollover til en IRA, vil din næste beslutning være, om du vil overføre til en traditionel IRA eller en Roth IRA.

Vi skal bare lave en højdevurdering af dette emne, da jeg allerede har skrevet om at lave en 401 (k) rollover til en Roth IRA. Vi vil gennemgå det grundlæggende om traditionelle vs Roth IRA'er her, men så kommer vi tilbage til hovedfokuset i denne artikel, som gør en 401 (k) rollover til en traditionel IRA.

Lad os holde det nemt ved at se på fordele og ulemper ved at gøre en overgang til hver type IRA.

Traditionelle IRA'er

Fordele:

• Du kan gøre en fuld 401 (k) rollover til en IRA uden nogen skattemæssige konsekvenser
• Fremtidige bidrag til en traditionel IRA er generelt fradragsberettigede
• Denne mulighed giver større mening, hvis du fuldt ud regner med at være i en lavere skattekonsol ved pensionering, end du er i lige nu (udskyd høj, trækker lavskattesatser, det vil sige)

Ulemper:

• Udlodninger fra en traditionel IRA er skattepligtige ved tilbagetrækning.
• Nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) skal begynde i alderen 70 1/2, hvilket tvinger dig til langsomt at afvikle planen og pådrage skatteforpligtelser som du gør.
• Denne mulighed giver ringe mening, hvis du vil være i samme eller højere skattekonsol i pension, end du er lige nu.

Roth IRAs

Fordele:

• Du kan tage skattefri distributioner fra en Roth IRA, så længe du er mindst 59 og 1/2, og Roth-planen har eksisteret i mindst fem år.
• RMD'er er ikke påkrævet på en Roth IRA; dette er den eneste type pensionsplan, der ikke kræver dem. Dette kan gøre det muligt for dig at fortsætte med at vokse din plan for resten af ​​dit liv, og endda reducere muligheden for at overleve dine penge.
• En Roth IRA er en fremragende strategi, hvis du forventer, at din skatkonsol ved pensionering er lig med eller højere end den er lige nu.
• Udlodninger fra en Roth IRA vil ikke øge størrelsen af ​​din socialsikringsydelse, som vil blive skattepligtig.

Ulemper:

• Du bliver nødt til at tilføje mængden af ​​din 401 (k) rollover til en Roth IRA til din indkomst i årene af konverteringen (r). Antallet af overdragelsen vil blive genstand for almindelig indkomstskat, dog ikke 10% straffen for tidlig tilbagetrækning.
• Omfanget af konverteringen kan skubbe dig ind i en højere skattekonsol, sige fra 15% op til 25% eller endog 33%.
• Omregningen vil give mindre mening, hvis du forventer en meget lavere skattekonsol ved pensionering.

Det kan være en dårlig udveksling, hvis du betaler 33% skat ved konvertering, for at være fritaget for en 15% skat i pensionering!

Bare ved, om du beslutter dig for at gøre en 401 (k) rollover til en Roth IRA, skal du lave en Roth IRA konvertering. Det er en mere kompliceret sort af standard 401 (k) rollover til en IRA, men det er værd at den ekstra indsats, hvis du beslutter dig for en Roth IRA vil fungere bedre for dig.

Direkte vs Indirekte 401 (k) Rollover til en IRA

Jeg kan godt lide at tænke på dette som et sikkerhedsproblem mere end noget andet. Det siger du ikke - få det galt, og det kan koste dig tusindvis i skatter og sanktioner!

En direkte overdragelse, også kendt som a trustee-to-trustee overførsel, er hvor balancen din 401 (k) plan går direkte ind i din IRA. Dette er den enkleste form for overdragelse, da pengene går fra den ene konto til den anden uden involvering eller ansvar fra din side.

Da penge går fra en pensionsplan til en anden, vil der ikke være nogen skattefradrag. 100% af 401 (k) saldoen vil gå direkte ind i IRA-kontoen.

En indirekte rollover er hvor fordelingen fra 401 (k) planen først går til dig. Derefter flytter du pengene til en IRA-konto.

Der er to problemer med denne type rollover, og de er store:

• Kildeskat - da fordelingen fra 401 (k) -planen går direkte til dig, er planadministratoren generelt forpligtet til at tilbageholde en godtgørelse for skat. Det er enten 10% eller 20% af fordelingsbeløbet.
• Du skal færdiggøre overførslen af ​​401 (k) distributionsfonde til en IRA-konto inden for 60 dage, ellers vil hele udbyttet blive underlagt både indkomstskat og, hvis du er under 59 1/2 år, den 10% .

Jeg vil gerne bruge et par minutter på det første problem. Hvis 401 (k) -administratoren afholder indkomstskatter på din indirekte overdragelse, vil mængden af ​​kontanter, du vil have til rådighed til at overføre til IRA-kontoen, være mindre end det fulde fordelingsbeløb. Forstået?

Hvis du foretager en indirekte overførsel på $ 100.000 fra din 401 (k) plan med den hensigt, at du flytter pengene til en IRA inden for 60 dage, vil planadministratoren holde 20% for skat. Det betyder, at mens du har fordelt 100.000 dollars, har du kun 80.000 dollars til at overføre til IRA.

Dette vil efterlade dig med et af to udfald, og det er heller ikke noget godt:

• Du bliver nødt til at tilføje $ 20.000 af ikke-pensionskasser til IRA-overførslen for at gøre det fulde beløb for overdragelsen, eller
• Du vil vælte kun 80.000 dollars, og de 20.000 dollars, der ikke gjorde det til IRA på grund af kildeskat, vil blive genstand for almindelig indkomstskat og muligvis en 10% tidlig tilbagetrækning straf.

Og hvis en eller anden grund - uanset hvad det er - gør ingen af ​​de $ 100.000 fra den indirekte overdragelse det til IRA hele beløbet vil blive genstand for både almindelig indkomstskat og hvis du er under alderen 59 1/2, den 10% tidlige tilbagetrækning straf.

Intet godt kan komme fra at foretage en indirekte overdragelse, men mange dårlige ting kan ske.

Mit bedste råd: foregive den indirekte overdragelsesmulighed findes ikke, og bare lave en direkte 401 (k) rollover til en IRA. Det vil gøre en fejl eller fejlberegning umulig.

Valg af din IRA - Administreret eller selvstyret?

Hvis du har besluttet at gøre en 401 (k) rollover til en IRA, snarere end en Roth IRA, og du har (klogt) valgt at foretage en direkte overdragelse, er næste skridt at tænke på, hvilken type IRA-konto du vil have som destination for dine pensionskasser.

Sandsynligvis det første spørgsmål du skal svare er uanset om du vil have en administreret konto for en selvstyret konto eller ikke.

En administreret konto er hvor du overfører kontoen til en investeringschef, der håndterer alle detaljerne i at investere for dig. Lederen eller investeringsplatformen opretter en portefølje, køber værdipapirer og midler, der gør det op, genopretter periodisk, geninvesterer udbytter og køber og sælger investeringspositioner efter behov. De håndterer alt for dig, mens du tager hånd om alt andet i dit liv.

En selvstyret konto er lige hvad navnet antyder. Det fungerer generelt bedst med en rabatmægler, og du træffer alle dine egne investeringsbeslutninger.

Hvilken type konto skal du vælge?

En administreret konto giver mening under følgende omstændigheder:

• Hvis du har ringe eller ingen investeringserfaring
• Har en dårlig oversigt over at administrere dine egne investeringer
• Er ikke rigtig interesseret i mekanikerne til at investere
• Har et travlt liv, og ingen tid til at investere
• Du er komfortabel med at have en anden, der administrerer dine penge til dig

En selvstyret konto fungerer bedre, hvis ...

• Du er en erfaren investor
• Du er komfortabel med din evne til at investere med succes
• Du har en stor interesse i at investere
• Du har tid og temperament til at styre dine egne investeringer
• Du stoler ikke på, at andre kan gøre et bedre stykke arbejde med at administrere dine investeringer

Tænk lang og hårdt på, hvilken kontotype der virker bedst for dig. Det tager mange år at opbygge et stort pensionskorn, men kun et par dårlige investeringsbeslutninger for at knuse det.

Bedste steder at rulle din 401k

Når du har besluttet, om du vil have en administreret konto eller en selvstyret konto, vil du være i stand til at vælge den type administrator, du vil konfigurere din IRA med.

Der er fire grundlæggende muligheder:

1. Discount mæglere.

Disse vil være den bedste mulighed for dig, hvis du vil have en selvstyret konto. De har de laveste gebyrer, herunder og især handelskommissioner. Dette vil være særligt vigtigt, hvis du planlægger at være en aktiv erhvervsdrivende. Rabatmæglerbureauer har også en tendens til at levere det største antal investeringsmuligheder.

De fleste rabatmæglere tilbyder en bred vifte af handelsværktøjer, investeringsbistand og uddannelsesmæssige ressourcer!

Eksempler på rabatmæglere er E * TRADE, Scottrade, TD Ameritrade og Charles Schwab.

2. Fuldservice mæglere.

Disse mæglere er bedre til administrerede konti. Faktisk er det specialiteten hos de fleste mæglere i denne kategori. De vil enten tilbyde direkte personlig styring af din konto eller sætte dig op i forudbestemte porteføljer baseret på din risikotolerance og -mål.

Fuldservice mæglere er et perfekt valg, hvis du vil investere med et personligt præg. Du får tildelt en personlig finansiel rådgiver, som vil administrere dine investeringer for dig. Dette vil give dig håndfri investering, selvom din finansielle rådgiver kan holde dig i gang med alle investeringsbeslutninger.

Ulempen med fuldmæglere er, at de typisk kræver en ret stor investeringsportefølje. For eksempel kan de have en mindste administreret konto værdi på $ 50.000, $ 100.000, eller endda $ 500.000. Det andet negative er gebyrer. Du kan generelt forvente at betale gebyrer på over 1% af din samlede kontoværdi.

Det betyder, at hvis din samlede afkast af investering er 7%, vil din effektive rente være noget mindre end 6%. Det er ikke en dårlig afvejning for professionel investeringsforvaltning, men du bliver nødt til at beslutte, om det vil fungere for dig.

Eksempler på fuldservice mæglere omfatter Edward Jones, Ameriprise, Wells Fargo Advisors og Raymond James.

3. Robo-rådgivere.

Disse er automatiserede online investeringsplatforme. Når du tilmelder dig og finansierer en robo-advisor konto, vil de udføre alle investeringsfunktionerne hos en menneskelig investeringsrådgiver, medmindre hele processen er fuldt automatiseret. Det betyder portefølje- og investeringsvalg, reinvestering og kontobalancering håndteres af en computeralgoritme.

Disse konti er perfekte til hands-off investering. De har normalt meget lave eller endog ikke-eksisterende minimumsregnskabssaldo krav og opkræver meget lave gebyrer for deres tjenester. Disse gebyrer kan være så lave som 0,25%.

Ulempen af ​​robo-rådgivere er, at de mangler fysiske placeringer, så du ikke kan slippe ind for at diskutere dine investeringer. Og da de er automatiserede, er kundeserviceaspektet ofte begrænset.

Der er dusinvis af robo-advisor-platforme, men to af de mest fremtrædende er forbedring og rigdom.Begge rummer IRA-konti samt regelmæssige skattepligtige investeringskonti.

4. Fondfamilier.

Hvis du vil have en praktisk investeringsstyring, og du primært er en langsigtet, buy-and-hold type investor, kan fondsforeninger også fungere godt for dig. Disse er investeringsselskaber, der har en hel portefølje af fonde og / eller ETF'er. Da hver fond i det væsentlige er en forvaltet portefølje alene, skal du bare vælge hvilke midler du vil investere i, og så kan du læne dig tilbage og slappe af.

Hvis du bruger en fondfamilie, bør du favorisere ikke-belastede midler. Disse giver dig mulighed for at købe stillinger i fonde uden at skulle betale de gebyrafgifter, der typisk løber fra 1% til 3% af fondens værdi. Men da du sandsynligvis ikke vil handle aktivt, vil gebyrer generelt være mindre et problem, end de vil være med andre kontotyper.

Eksempler på familiemedlemmer omfatter Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price og American Funds. Hvert af disse virksomheder har dusinvis eller hundredvis af midler, som du kan vælge imellem, herunder indeksfonde og sektorfonde.

Lad din 401 (k) planadministrator og din IRA Trustee gøre det kraftige løft

De fleste af os gør ikke nok pensionsplanoverskridelser til at være eksperter. Så hvis du beslutter dig for at gøre en 401 (k) rollover til en IRA, er det bedst at overføre processen til både din nuværende 401 (k) planadministrator og din nye IRA-trustee. Da begge er "i virksomheden", ved de præcis, hvordan man får det til at ske.

Din bedste ven i overdragelsesprocessen vil sandsynligvis være din nye IRA-trustee. Det er normalt bedre at have en IRA-konto på plads, men det er slet ikke svært at åbne en ny IRA.

I en rollover-situation behøver du simpelthen at fortælle den nye IRA-trustee, du vil gøre en overdragelse. De vil anmode om visse oplysninger fra dig, herunder kontaktoplysninger til din 401 (k) planadministrator.

De vil også få dig til at underskrive visse dokumenter, der gør det muligt for dem at foretage overførslen. Derefter håndterer de overførslen, herunder at kontakte din 401 (k) plan administrator.

Du bør også involvere 401 (k) planadministratoren i processen, men de kan kun give varierende hjælp. Tross alt forlader du deres plan, så de kan være mindre end begejstrede for at hjælpe dig. Og nogle planadministratorer kan være tilbageholdende med at hjælpe overhovedet.

Den bedste strategi er at lade IRA-trustee tage ledelsen i processen, og kun involvere 401 (k) planadministratoren, hvis det er nødvendigt!

I de bedste transaktioner vil du svare på nogle spørgsmål og underskrive nogle former i begyndelsen, og derefter overføres handlingen mellem de to planer.

Hvorfor du måske ikke ønsker at gøre en 401 (k) Rollover til en IRA

I de fleste tilfælde vil det være det rigtige valg at gøre en 401 (k) rollover til en IRA. Men samtidig er det ikke muligt at diskutere en 401 (k) rollover til en IRA, hvis vi ikke også brugte lidt tid på hvorfor du måske ikke vil gerne gøre denne form for overdragelse.

Hvad er nogle grunde til, hvorfor du måske vælger at holde din 401 (k) plan præcis, hvor den er, selvom du ikke længere arbejder for virksomheden?

• Du er helt tilfreds med alt om planen, herunder præstationen, investeringsvalgene og strukturen.
• Den 401 (k) plan du har er sammenlignelig i de fleste eller alle henseender til hvilken type IRA-konto du vil rulle ind i.
• Din 401 (k) plan er professionelt styret, men uden det faglige investeringsforvaltningsgebyr.
• Kreditor / retssag / konkursbeskyttelse - 401 (k) planer er beskyttet mod alle tre under føderal lovgivning, men IRA'er kan eller ikke er beskyttet af statens lovgivning. Hvis lovene i din stat ikke beskytter din IRA, kan du være bedre at forlade pengene i 401 (k) -planen.
• 72 (t) udlodninger - hvis du mister dit job eller tager førtidspensionering ved eller efter at vende 55, kan du tage straks gratis uddelinger fra en 401 (k) plan, men ikke fra en IRA.
• Du kan muligvis overføre din gamle 401 (k) plan til 401 (k) planen for en ny arbejdsgiver, hvilket generelt ikke er tilfældet med IRA-konti.
• RMD'er gælder ikke for 401 (k), hvis du stadig arbejder efter alder 70 1/2. De vilje kræves på IRA-konti.

Der er en anden situation, der er højt specialiseret, men ikke ualmindeligt. Det gælder, når du har en stor mængde arbejdsgiverfirmaer i din 401 (k) plan.

Det er den netto urealiserede anerkendelsesregel, eller NUA.

Det virker som dette:

Hvis du har en stor mængde virksomhedsaktier din 401 (k) plan, og du gør en fuld overgang til en IRA, vil eventuelle udlodninger taget fra IRA blive genstand for almindelige skatteprocent. Hvis du tager fordelingen før du drejer 59 1/2, skal du også betale en 10% tidlig tilbagetrækningstraff.

Hvis du på den anden side forlader firmaets aktie i din 401 (k) plan, får du en særlig fordel - NUA.

Når du tager en distribution, der omfatter selskabsbeholdningen, skal du kun betale skat på det beløb du har betalt for bestanden. Enhver gevinst på aktiebeholdningen vil da være skattepligtig ved den gunstigere kapitalgevinstskat, som kan være så lav som nul, men ikke højere end 20%.

Hvis du har en stor del af selskabsbeholdningen, og der er en betydelig grad af påskønnelse på lageret, er det bedst at holde bestanden i 401 (k) planen og gøre en 401 (k) rollover til en IRA kun af Ikke-selskabsaktiver i 401 (k) -planen.

Opsummering af en 401 (k) Rollover til en IRA

På trods af den lange liste over grunde til ikke at gøre en 401 (k) rollover til en IRA eller de solide grunde til at gøre en omdannelse til en Roth IRA, er der virkelig mange gange, når overgangen til en traditionel IRA er den bedste strategi.

Vurder din 401 (k) plan, samt dine egne præferencer og investeringsmål, og sammenlign derefter disse med de fordele, som en traditionel IRA-konto giver. Og vær ikke bange for at diskutere overdragelsesmulighederne i detaljer med en betroet finansiel rådgiver.

Du har arbejdet lang og svært at opbygge din 401 (k) plan, og en dag vil være en af ​​de primære måder du overlever. Du skylder det for dig selv at nøje overveje, hvilke muligheder der bedst kan nå dette mål.