Hvornår skal du bruge margen når du investerer?

Margen er gæld. Du låner kapital fra din mægler for at købe flere aktiver, i de fleste tilfælde aktier.

Dette giver dig løftestang. Du laver en indsats, at dine afkast på de investeringer, du køber på margen, vil være større end den rente, du betaler din mægler til privilegiet, eksklusive provisioner.

Hvis de er, lommer du forskellen. Hvis ikke, end du skal gøre din mægler hel.

Da mægleren bruger de aktiver, du allerede ejer i din konto som en sikkerhedsstillelse for at tilfredsstille din margen, er investering på en margen meget lig med at købe et hus på realkreditlån.

Den eneste forskel er, at når du investerer, behøver du ikke foretage månedlige margenbetalinger, og mægleren er generelt ikke for bekymret, hvis du nogensinde gør noget for at reducere din margen, så længe der er tilstrækkelig værdi i dine investeringer for at dække det .

Ligheden ophører ikke her. At tage på et pant til at købe et hus kan være godt eller dårligt. Det afhænger meget af hvem, hvordan, hvorfor og niveauet af finansiel kyndig af låntageren. Investering på margen er på samme måde.

Hvis du forstår hvordan det virker, skal du bruge det med rimelighed og kan klare din risiko godt, det kan hjælpe dig med at generere pænere afkast. På den anden side, hvis du ikke er disciplineret nok, eller misbruger den eller bliver båret væk, jagter et varmt lager, kan det dræne din konto tør.

Hvornår skal du ikke bruge margen?

I dette tilfælde mener jeg, at det giver bedre mening at eliminere de situationer, hvor margen ikke bør bruges, før vi taler om de situationer, hvor det giver mening at bruge det. Sikker på, der er altid undtagelser, men disse principper gælder for de fleste almindelige investeringsscenarier.

Princip # 1: Brug ikke margin til at købe rentebærende aktiver, som giver lavere end din margenrente

Ja, du kan købe obligationer af alle sorter, statskasser og mange andre aktiver, der kaster ud pålideligt udbytte. For det meste, på grund af den opfattede sikkerhed for disse instrumenter, vil mæglerne give dig mulighed for at løfte mere end 1x, hvilket betyder at 1 dollar af dine sikkerhedsstillelse kan give dig mulighed for at købe 3 kommunale obligationer (som eksempel). Teoretisk set, hvis udbyttet på denne muni er mere end 1/3 af renten på din margen, kan du muligvis lave nogle få basispoint for angiveligt "risikofri" indkomst. Problemet opstår, hvis renten bevæger sig, og det slanke vinduesvindue kan hurtigt vende sig ind i et cash flow-afløb. Derudover er alt, hvad der komplicerer din investering så meget for afkast så lille, ikke værd at gøre.

Princippet nr. 2: Brug ikke margin til at købe aktier i et forsyningsselskab, REIT, MLP eller anden form for trusts

Lignende princip som ovenfor. Enhver aktie, der hovedsagelig bruges til at generere en nuværende indkomst i form af udbytte, er ikke en kandidat til at købe ved hjælp af margin. I de fleste tilfælde vil udbyttet være lavere end din rentesats, og kapitalvurdering kan ikke være nok til at klare det. Hvis du køber aktier for indkomst, er du sandsynligvis en konservativ investor og margin tilføjer mere risiko, som du ikke bør bære. Udbytte investeringer er ikke en dårlig ting; bare ikke anbefalet på margen.

Princip # 3: Brug ikke margen til at foretage en forskudsbetaling på en bil, en båd eller et hus

Bare fordi du kan låne penge fra din mægler for at foretage en forskud betyder det ikke, at du skal gøre det. I dette tilfælde låner du penge, som vil danne grundlag for mere gæld (billån, pant osv.). Hvis du skal gøre det, betyder det, at du ikke er økonomisk stærk nok til at købe eller investere i disse aktiver. Flere niveauer af gearing er økonomisk sindssygdom og kan komme tilbage til at bide dig meget hurtigere end du tror.

Men ved at bruge margin er det ikke alt for dårlig, hvis du ved hvordan.

Hvornår og hvordan man bruger margen

For meget gæld dræber, men en lille gæld kan gå langt for at give dig økonomisk fleksibilitet. Det er dog vigtigt at bruge margin som værktøj, når du har en god investering, som du ikke kan komme ind på ellers. Lad os tage et par eksempler

Eksempel nr. 1: En stor investeringsmulighed opstår, og du er midlertidigt mangelfuld kapital

Det sker ofte, at dit næste bidrag til din investeringskonto er et par dage eller måske en uge væk, og det kan nemt dække det beløb, du skal investere i denne mulighed. Forudsat at dette ikke er et hot tip lager, og du har tilfreds dig med investeringens fortjeneste, skal du gå videre og bruge margin for at starte din position. I løbet af få dage sender du flere penge og din margen bliver dækket.

Eksempel nr. 2: Brug af margen som en nødfond

Hvis du har behov for kontanter, der ikke kan vente - for eksempel er et uventet stort skatteregning, hvor konsekvenserne af ikke at betale fuld skat til tiden, større end renten på margen, er det okay at gå videre og låne på margen. I mange tilfælde kan du have brug for tid til at finde ud af, hvilke investeringer der skal sælges for at dække margenen, eller måske kan du gøre det med tiden med din indkomst.

Eksempel nr. 3: Årsafgiftsplanlægning

Lad os sige, at du har et par investeringer, du vil sælge, så du kan omfordele kapital i andre mere attraktive investeringer. Hvis dine nuværende investeringer har betydelige kapitalgevinster, vil du måske vente på det nye år at sælge dem for ikke at pådrage yderligere skatter i indeværende år. På grund af traditionelle skattesalg af investorer og fonde bliver mange investeringer dog ret attraktive i forhold til årets udgang, som du måske vil udnytte. En ordentlig brug af margen giver dig mulighed for at bygge bro over det midlertidige kapitalgab.

For en disciplineret investor bør margin altid anvendes i moderation og kun når det er nødvendigt. Prøv så vidt muligt ikke at bruge mere end 10% af din aktivværdi som margin og tegne en linje på 30%. Det er også en god ide at bruge mæglere som Scottrade, der har billige margenrenter. Husk, at margenen interesserer forbindelser, så længe du holder marginen åben.

Om forfatteren: Shailesh Kumar skriver om lagre og værd at investere i Value Stock Guide, hvor han tilbyder individuelle lagervalg og ideer til registrerede medlemmer. Abonner på hans gratis aktie nyhedsbrev til investeringsideer, som du kan bruge til at undersøge yderligere.

Uanset typen eller mængden af ​​investeringer GoodFinancialCents.com er her for at hjælpe. Uanset om det investerer $ 20.000 eller hvordan man investerer $ 500000, ønsker vi at hjælpe dig med at få mest muligt ud af dine investeringer!