Spørgsmål du skal spørge, når du vælger mellem en IRA og en 401 (k)

Har du undgået pensionskonto, fordi oplysningerne er overvældende og komplicerede? Ja også mig.

En 2017 undersøgelse fandt ud af, at to tredjedele af årtusinderne endnu ikke har sparet for pensionering. Det er et skræmmende antal i en postpensions verden.

Jeg kommer ikke til at lyve; hvis det ikke var for automatisk tilmelding i min arbejdsgiver s 401 (k) da jeg var 26, ville jeg ikke have begyndt at spare for pensionering, da jeg gjorde det.

Som min besparelse - og alder - vokser, det gør også min bekymring over pensionering.

Hvorfor ventede jeg så længe for at begynde at spare? Vil det være nok, når jeg går på pension? Er der mere jeg kan gøre nu? Jeg tror det betyder, at jeg er fuldvoksen.

I stedet for at bekymre mig om, hvad jeg ikke kan kontrollere, har jeg flyttet mit fokus til det jeg kan styre: hvor mange penge jeg sparer og hvor jeg redder det.

Og det kan du også.

Med lidt forskning, personlige spørgsmålstegn og måske endda en liste over fordele og ulemper har jeg fundet ud af den rigtige pensionsbesparelsesmulighed, der passer til min livsstil.

Lad os se, om vi kan hjælpe dig med at finde din.

Hvad er en 401 (k)?

A 401 (k) er en arbejdsgiversponseret pensionsspareplan, hvor bidrag generelt trækkes fra din lønseddel før skat.

Pengene i din 401 (k) vokser over tid på grund af investeringer foretaget på dine vegne i fonde, aktier og obligationer. Med nogle få undtagelser kan du ikke hæve pengene, før du er 59 ½ uden en 10% straf.

Dine bidrag er fradragsberettigede, men du skal lønbeskatning på de penge du trækker tilbage.

Du er ikke forpligtet til at foretage udtag, indtil du er 70 ½. Derefter skal du tage minimumsfordelinger.

Fra 2018 kan du bidrage op til $ 18.500 Per år til en 401 (k). Der er ingen indkomstbegrænsninger, og dine bidrag tælles ikke som skattepligtig indkomst.

Hvornår skal du investere i en 401 (k)?

En 401 (k) kan være en god pensionsbesparelsesmulighed for dig, hvis du svarer "ja" til et af disse spørgsmål:

Indeholder din arbejdsgiver en 401 (k) og matcher dine bidrag? I så fald kan denne perk maksimere dine pensionsbesparelser. Det er dybest set gratis penge.

Er et automatisk lønsedelsafdrag i overensstemmelse med din opsparingsstil? Lønninger fradrag er sømløse og problemfri. Du ser aldrig pengene, så du vil ikke blive fristet til at bruge det.

Kan du bruge lavere indkomstskat? Alle de automatiske lønsumsafdrag trækkes ud før skat, hvilket reducerer din årlige skattepligtige indkomst. Det kan resultere i, at du falder ind i en lavere skattekonsol eller modtager højere afkastopgørelser.

Har du nået din IRA's maksimale årlige bidrag? Hvis du har ramt det årlige maksimale bidrag til en traditionel eller Roth IRA, som er $ 5.500 i 2018, kan du stadig bidrage til en 401 (k). Dens årlige bidragsgrænse på $ 18.500 tillader mega besparelse.

Er du i en høj skattekonsol og ikke klar til at betale skat på din investering?

Hvis du er i en højere skattekonsol, kan det være bedre at betale lavere skatter ved at sætte pretax penge i en 401 (k). Dette er især nyttigt, hvis du tror, ​​at du kan falde ind i et lavere skattebeslag, når du er klar til at begynde at gøre udbetalinger.

Hvad er en IRA?

en IRA er en individuel pensionskonto, som er ikke knyttet til en arbejdsgiver. Det forbliver hos dig uanset hvor du bor og arbejder eller din civilstand.

Du åbner en IRA alene, og fra 2018 kan du investere op til $ 5.500 om året - eller $ 6.500, når du er 50 eller ældre - ud over eventuelle 401 (k) bidrag.

Du bidrager, når det er praktisk for dig og vælger hvilke fonde, aktier og / eller obligationer du vil investere dine penge i.

De fleste IRA'er har ikke et minimumsindskud, men der kan være købskrav på nogle investeringer og et obligatorisk årligt bidrag.

Dine bidrag til en IRA kan være fuldt fradragsberettigede afhængigt af din økonomiske situation, men dine udbetalinger beskattes som indkomst. Du kan trække penge fra din IRA, når du er 59 ½ uden den 10% tidlige tilbagetrækningstraf med nogle få undtagelser. Du er også forpligtet til at foretage en minimum årlig tilbagetrækning, når du er 70 ½.

Hvad med en Roth IRA?

Traditionelle og Roth IRA er ens, men der er nogle få vigtige forskelle.

En af de største forskelle er dine bidrag til a Roth IRA er beskattet, hvilket betyder du betaler skat nu i stedet for senere. Det er totes skattefri på bagsiden. Woo!

Roth IRA har indkomstgrænser. Fra 2018 kan personer, der producerer mere end $ 135.000 om året eller ægtepar, der producerer mere end 199.000 dollars om året, ikke bidrage.

Som en traditionel IRA, maksimalt årlige bidrag til en Roth IRA er begrænset til $ 5.500 - eller $ 6.500, når du er 50 eller ældre.

Du kan hæve de penge, du bidrager før 59 ½ år uden straf, da du allerede har betalt skat på det, men der er en 10% straf på indtjeningen, hvis du trækker den tilbage før 59 ½. Du kan springe over den tidlige tilbagetrækning straf, hvis det er for college, medicinske regninger eller første gang hjem køb.

I modsætning til en traditionel IRA har en Roth IRA ikke noget obligatorisk distributionskrav, hvilket betyder at du ikke bliver tvunget til at tage udtag på 70 ½.

Som med en traditionel IRA skal du foretage dine egne investeringer med en Roth IRA.

Hvornår skal du investere i en IRA eller en Roth IRA

Åbning af en traditionel IRA eller Roth IRA kan være en god mulighed, hvis din situation passer til nogle af følgende kriterier:

Din arbejdsgiver tilbyder ikke en 401 (k) kamp eller andre pensionsordninger. IRA'er er gode DIY spare muligheder, fordi de ikke er knyttet til en arbejdsgiver. En IRA giver dig frihed til at investere på din vilkår uanset din situation, især hvis du ikke har adgang til en 401 (k).

Du er en jobtanker eller har ikke planer om at blive hos din nuværende arbejdsgiver for længe. Det bliver mere almindeligt at skift job ofte, og med det kommer smerten ved løbende at rulle over din gamle 401 (k). En IRA forbliver på et sted, mens du beslaglægger alle jobmulighederne.

Du foretrækker at vælge, hvordan og hvor dine penge er investeret. IRA'er giver dig fuldstændig kontrol over typen, kvaliteten og mængden af ​​investeringer. Du kan styre det selv, mens du i 401 (k) betaler for at få en anden til at klare det for dig. Det er som at lave din egen middag hjemme eller gå ud at spise. I væsentlig grad er en IRA ligesom at vælge ingredienserne og sætte ovnen i stand til at "bage".

Du er i en lav skattekonsol. Hvis du er ung og i en lav skattekonsol, overvej en Roth IRA. Alvorligt betaler du den lavest mulige skat nu og høster belønningen senere.

Hvis du planlægger at falde i en højere indkomstgruppe, når du går på pension, eller du ikke vil gamble på ukendte fremtidige skattesatser. At betale skat på Roth IRA-investeringer på forhånd er ideel, hvis du studerer for et højindkomst erhverv eller klatrer virksomhedens stige. Jo mere du tjener, desto mere betaler du i skat i det lange løb. Der er også risiko for at trække sig tilbage senere - hvem ved, hvad skattebeslagene kan være i 30 til 50 år.

Du har nået det maksimale årlige bidragsbeløb på din 401 (k). Hvis du har nået grænsen på $ 18.500 på din 401 (k), kan du stadig investere op til det maksimale beløb i en IRA.

Du ønsker at yde et bidrag for sidste år. Du kan bidrage til din IRA for det foregående år frem til skattefristen for indeværende år.

Intet spørgsmål, hvordan du sparer for pensionering, invester i fremtidige dig

Ligegyldigt hvilken indstilling du vælger, glem ikke at tjekke gebyrerne og sammenligne indkøb. Det er en konkurrencedygtig markedsplads, og nogle planer omfatter værditilvækst, ressourceværktøjer og automatiske tilbagekøb.

"Der er ikke sat det og glemme det," siger Catherine Collinson, administrerende direktør og formand for Transamerica Institute. "Ingen har større interesse i resultatet af dine pensionsbesparelser end dig og din familie."

På den ene eller den anden side, fremover vil du være så glad for at få et skat af kontanter. Selvom du kun kan bidrage med $ 100 pr. Måned, vil interessen for pengene blive forbindelse over tid og hjælpe dig, når du måske har brug for det mest.

"Det vigtigste er at spare for pensionering og for at spare konsekvent," sagde Collinson.

I iskubens ord skal du se dig selv før du ødelægger dig selv i pension - OK, de to sidste ord var mine.

Eller den anden siger: "Få rige langsomt, eller få fattige hurtigt." Jeg tager den førstnævnte, tak.

Stephanie Bolling er en personaleforfatter på The Penny Hoarder. Undersøgelse af denne artikel inspirerede hende til at åbne en Roth IRA.