Jeg brugte disse tricks til at reparere min kredit efter at have ødelagt min FICO-score

God kredit er som at kunne trække vejret i luften. Det kan være noget, du virkelig ikke tænker på, før det er væk.

Som at flytte til en ny by, hvor smog og forurening er en konstant fare, kvæler dårlig kredit dig og holder dig i at nyde dit økonomiske liv.

Jeg havde stjernekredit i min 20'erne og byggede min FICO-score til over 750 point. Min kredit score hjalp mig med at få billige lån til at købe seks udlejningsejendomme og finansierede en livsstil, der var uden for mig.

Da husboblen sprængte, havde jeg allerede begyndt at sælge nogle af mine ejendomme - men jeg var ikke hurtig nok. Et hus sad ledigt på markedet, så en anden og en anden. Tabet af lejebeløbet var for meget til at dække, og jeg begyndte at falde bag på betalinger.

Jeg var i sidste ende i stand til at sælge ejendommene, men skaden blev gjort. Min kredit score havde faldet mere end 100 point, og for første gang i mit liv blev jeg nægtet kreditapplikationer.

Jeg vidste, at hvis jeg nogensinde ville bruge kredit igen, var min kredit score nødvendig for at komme sig. Jeg anede ikke, hvor lang tid det kunne tage.

Hvor lang tid tager det at reparere din kredit?

De fleste mennesker ved, hvor nemt det er at ødelægge deres kredit score. Det er så enkelt som at være en måned for sent på dit pant eller overextending dig selv på kreditkort.

Hvad der ikke er så godt kendt, er, hvor lang tid det tager at genopbygge din kredit. Da din betalingshistorie tegner sig for 35% af din FICO-score, vejer de manglende betalinger og misligholdte lån i lang tid på din regnskab.

FICO skønner faktisk, at det kan tage op til tre år at genopbygge din kredit score efter blot 30 dage for sent på dit pant. Hvis du erklærer konkurs, kan det tage op til 10 år at genopbygge din kredit.

3 kredittrin, der hjalp mig med at øge min FICO-score hurtigt

Jeg kunne ikke vente år at genopbygge min kredit score. Jeg vidste, at jeg ønskede at investere i fast ejendom igen, da markedet steg igen, men jeg ville ikke have råd til de højrente lån, som bankerne tilbød mig.

Jeg havde hørt, at den hurtigste måde at øge din kredit score på var at kontrollere din kredit rapport for fejl og få dem fjernet. Det sker oftere end du måske tror, ​​men jeg var ikke så heldig. Alt på mine kreditrapporter fra de tre bureauer var der af en grund.

At reparere min kredit ville tage mere arbejde, så jeg læste hver eneste blog, jeg kunne finde og lavede en liste over trin, jeg kunne tage for at øge min score.

1. Reducer revolverende gæld

Jeg tog et peer-to-peer-lån ud til at betale min svingende kreditkortgæld. Den type gæld du skylder tegner sig for 10% af din score. Revolverende gæld (lån, der ikke har en fast betaling eller udbetalingsdato) er sværere på din score, fordi det er lettere at komme ind over hovedet. Ved hjælp af et konsolideringslån skifter din gæld til et ikke-revolverende lån.

2. Tjek din kreditudnyttelsesgrad

Din kreditudnyttelsesgrad, det beløb du skylder i forhold til din samlede kreditgrænse, er en vigtig faktor i din kredit score. På grund af at $ 5.000 på et kreditkort med en $ 5.000 grænse ser ud som om du er maxed out og kunne kæmpe for kontanter. På grund af at samme $ 5k på et kort med en grænse på $ 10.000 ser ud til at du styrer dine udgifter mere effektivt.

Konsolideringslånet bidrog til at forbedre min kreditforbrugsprocent ved at afbetale eksisterende kreditkortgæld, men jeg kaldte også to af mine kreditkortudstedere for at få grænserne forøget. Dette kan være et farligt trick, hvis du ikke kan styre dine udgifter, men det kan vise, at andre långivere stoler på dig nok til at udvide dig kredit.

3. Du kan altid forhandle

Jeg var faldet bagud på min bilbetalinger, og långiveren rapporterede den manglende betaling på min kreditrapport. Det tog nogle opkald og breve for at finde nogen hos långiveren, der ville arbejde sammen med mig, men jeg kunne få den ubesvarede betaling fjernet fra min kreditrapport i stedet for at betale lånet tidligt med nogle af pengene fra konsolideringslånet .

At få dårlige karakterer fjernet fra din rapport er ikke let, men de fleste kreditorer vil bare have penge og vil arbejde sammen med dig, hvis du forhandler.

Disse hurtige tricks øgede min kredit score i løbet af et par måneder. Jeg begyndte at se min kredit score vokse i den tredje måned. Det tog stadig to år at genopbygge min kredit score fuldt ud, men de fremskridt, jeg gjorde i de første par måneder, bidrog til at fjerne luften omkring min FICO-score, og lånetilladelserne begyndte at rulle ind igen.

Jeg værdsatte ikke min gode kredit, før jeg ikke længere havde det. Selvom du ikke har planer om at bruge gæld, skal du ikke tage din kredit score for givet. Det er så meget sværere at genopbygge din FICO score end det er at vedligeholde det, men disse tre kredit score tricks kan hjælpe med at gendanne dit gode finansielle navn i et blunk.

Joseph Hogue er en investeringsanalytiker og blogger med fem hjemmesider på tværs af den personlige økonomis niche. Han ejer den Chartered Financial Analyst (CFA) betegnelse og dukkede op på Bloomberg og CNBC.