10 Essentials for at skabe pensionsindkomst du ikke vil overleve

Når det drejer sig om pensionsplanlægning, lægges størstedelen vægt på at akkumulere den største pensionsportefølje muligt.

Det er bestemt vigtigt - faktisk er det sandsynligvis grundlaget for al god pensionsplanlægning.

Men der er meget mere involveret i pensionsplanlægning.

Jeg har sammensat en mesterpension, der omfatter ti individuelle delplaner, som alle vil have stor indflydelse på dit liv i pensionering.

Ideen er at se ud over blot at opbygge en stor nok pensionsportefølje og fokusere på de mange andre faktorer, der vil påvirke dit liv - og din økonomi - når du går på pension.

Ved at vide, hvad disse faktorer er, kan du udvikle planer for hver af dem. Og når pensionering kommer, vil du være klar, uanset hvad der sker.

1. Planlæg i årtier - ikke år!

Ved planlægning for pension er det vigtigt at se ud over de første par år. Folk lever nu i årtier efter pensionering, og du skal være parat til at dække det forlængede tidsrum.

Hvis du for eksempel planlægger at gå på pension i en alder af 65 år, bør du planlægge at kunne støtte dig selv i mindst 20 år - folk, der lever 85, er ikke længere ualmindelige. In siden kvinder lever generelt længere end mænd, kan du overveje at planlægge ud gennem 95 år. Det er 30 år!

Selvom du ikke tror, ​​at du vil leve så længe, ​​måske fordi folk i din familie historisk ikke har det, skal du stadig være økonomisk forberedt på muligheden.

Ud fra et investeringssynspunkt betyder det, at du bliver nødt til at fortsætte med at lægge vægt på væksten i din portefølje. Det vil gøre det muligt for dig at sikre, at de aktiver, du har i din 60-årige, vil vare godt i din 80-årige.

2. Dine sociale sikringsydelser

Når det kommer til social sikring, klamrer mange mennesker til det daterede begreb, at du bare venter, indtil du bliver 65, bedømmer fordelene, og så begynder at samle dem for resten af ​​dit liv. Mens det stadig er muligt, er der faktisk en hel strategi, der eksisterer omkring at få dine sociale sikringsydelser.

Det drejer sig hovedsageligt om hvornår man skal indsamle disse fordele, og det vil få stor indflydelse på, hvor meget dine fordele er.

Til at begynde med er 65 ikke længere den normale pensionsalder. Social Security Administration har gradvist øget det, den refererer til som fuld pensionsalder, eller simpelthen FRA. Det er den alder, hvor du vil modtage fuld sociale ydelser.

For personer født mellem 1943 og 1. januar 1955 er FRA 66. Hvis du blev født mellem 2. januar 1955 og 31. december 1959, vil det være 66 plus yderligere to måneder for hvert år, du er født efter 1954. Hvis du blev født efter 31. december 1959, det er 67.

Hvis du går på pension til enhver tid før din FRA, vil dine fordele blive reduceret forholdsmæssigt. For eksempel, mens du stadig kan begynde at indsamle ydelser i en alder af 62 år, vil det beløb, du modtager, være begrænset til ikke mere end 70% af den fordel, du vil modtage, hvis du ventede, indtil du nåede din FRA.

Omvendt, hvis du forsinker at indsamle ydelser indtil efter din FRA, vil din månedlige ydelse stige med 2/3 af 1% om måneden eller 8% om året. Hvis du forsinker at indsamle ydelser, indtil du når alder 70, kan du øge din månedlige ydelse med 24% (VIGTIGT: Der er ingen yderligere fordel for at forsinke tidligere alder 70).

Derfor er timingen for at indsamle dine sociale sikringsydelser så vigtig. Hvis du er i stand til at fortsætte med at arbejde i en tidligere alder 62, eller endda forbi din FRA, vil du modtage en større indkomst som følge af forsinkelsen.

Spousal fordele. Sociale ydelser for en ægtefælle har to muligheder. Den lavere indtjening ægtefælle kan enten indsamle ydelser baseret på deres eget arbejde historie, eller han eller hun kan indsamle 50% af den ydelse, der er betalt til den højere indtjening ægtefælle. Fordelen her er, at den lavere indtjening ægtefælle automatisk samler den højere af de to beregninger, så længe den højere indtjenings ægtefælle allerede er begyndt at indsamle ydelser.

Som hovedregel er socialsikringsydelser omtrent lige så stor som 40% af en mellemindkomstarbejders førtidspension. Da månedlige ydelser er begrænset, vil denne procentdel være lavere for højere indkomster.

Pointen at overveje her er, om social sikring vil give 40% af din indkomst, så skal du være parat til at have andre kilder, der giver de resterende 60%.

3. Skift din portefølje væk fra hovedsagelig vækst

Når du når pensionsalderen, skal du begynde at gennemføre et gradvist skift i din overordnede investeringsstrategi.

Da du vil være på det punkt, hvor du begynder at hæve indtægter fra din pensionsportefølje, vil du ikke længere være til gavn for mange år for at løse et stort fald i aktiemarkedet. Det betyder, at du vil begynde at skifte din aktivfordeling fra rent vækstorienterede investeringer til aktiver, der lægger vægt på indkomst og kapitalbevarelse.

Dette er den proces, du allerede har brug for, når du går på pension, men det stopper ikke der. Når du bliver ældre, skal andelen af ​​din portefølje, der er i indkomstbaserede aktiver, stige. Det er ikke kun fordi du vil have brug for mere forudsigelig indkomst, men også fordi hvert år, hvor din investering går, vil horisonten blive endnu kortere. Det vil give dig endnu mindre tid til at komme sig fra markedsfald.

Hvor præcis du bør investere dine penge til indkomst og kapitalbevarelse er et emne, der er helt eget.

4. Specifikke indtægtsfrembringende investeringer

Heldigvis er der mange muligheder på dette område. Overvej den ene eller en kombination af flere, der kan virke bedst for dig.

Bankinvesteringer. Disse kan omfatte indskudsbeviser (CD'er) og pengemarkedsfonde. Hverken betaler meget i vejen for interesse, givet i dag er lav rente miljø, men begge tilbyder absolut sikkerhed for rektor. Da renten er så lav lige nu anbefaler jeg folk at holde sig til online opsparingskonti, der betaler en smule højere rente. Dine samlede indskud hos en bankinstans er forsikret op til $ 250.000 af FDIC.

US Treasury Securities. Du kan direkte investere i amerikanske statsobligationer gennem Treasury Direct, USAs finansministeriums investeringsportal. Der vil du finde en række interessante renteindkomstmuligheder, herunder obligationer, noter, regninger og E / EE Obligationer. De kan købes i troværdier for så lidt som $ 25, og bærer stort set ingen risiko for hovedstol, hvis de holdes til modenhed. Treasury inflation-beskyttede værdipapirer (TIPS), og I Obligationer betaler ikke kun renter, men også årlige tilpasninger til hovedstol baseret på forbrugerprisindekset (KPI). Det er renteindtægter plus inflationsbeskyttelse.

Livrenter. Disse er investeringsaftaler købt gennem et forsikringsselskab. De kommer i en række forskellige former og kan etableres for at give en indkomst til enten en bestemt periode eller endda for hele din levetid. Annuiteter kan være den perfekte supplement til din overordnede pensionsplan, hvis du ikke er omfattet af en traditionel pensionsplan for din arbejdsgiver. En livrente kan give en indkomstordning, der ligner en pensionsordning.

Du kan endda konvertere penge fra en IRA eller 401 (k) til en livrente, der vil give dig en garanteret indkomst. Og da dine bidrag og investeringsindtjening blev udskudt, beskattes indkomstfordelinger til ordinære indkomstskatter ved distribution.

Der er forskellige typer af livrenter:

• Faste annuiteter. Disse livrenter er meget ligesom bank-cd'er, idet de er meget likvide, og de giver dig mulighed for at hæve renteindtægter uden at betale sanktioner. Der er ingen gebyrer på fast rente annuiteter, selv om de typisk indeholder en overgivelsesgebyr i tilfælde af at du trækker mere end det beløb, der er angivet i kontrakten, eller hvis du opsiger aftalen tidligt. De kan give dig en garanteret indkomst for enhver periode, du vælger, eller endda for resten af ​​dit liv.
• Faste indekserede annuiteter (eller FIA). Dette er ligesom fast rente livrenter, men med en investering bestemmelse. Du opretter en bestemt term, samt en minimumsrente. Men en FIA giver dig også mulighed for at forbinde din investering til aktiemarkedet, hvilket giver dig mulighed for at opnå en endnu højere afkast. Og ikke kun kan du deltage i aktiemarkedsindeksgevinster (typisk S & P 500-indekset), men du er også beskyttet mod eventuelle tab på din hovedinvestering. Dette er en måde at deltage i både indkomst og vækst med din investering.
• Annuitet med garanteret levetid tilbagetrækningsydelse (GLWB). Dette er en rytter, som du kan knytte til enhver form for livrente. Det vil give dig en indkomst, som vil vare i resten af ​​dit liv, og tillade minimum udbetalinger uden at annuitize er kontrakten. Bemærk: Dette kunne være en FIA (nævnt ovenfor) eller en variabel livrente (som jeg ikke er en stor fan som jeg skrev i Forbes her).

Du kan også overveje at tilføje en investeringstype livsforsikring politik til din investering mix. Sådanne politikker giver dig mulighed for at akkumulere kontantværdi i politikken på skatteopgørelsen, ligesom i form af bidragsbaserede ordninger. De kan være et glimrende supplement til din pensionskasse mix, hvis du rutinemæssigt maksimerer dine pensionsplanbidrag.

5. Oprettelse af en boligplan

Da boliger typisk er den største enkeltudgift i de fleste husstande, bør det overvejes grundigt i lyset af din overordnede pensionsplan. I det mindste bør du planlægge at betale dit pant og besidde dit hjem gratis og klart, når du går på pension.

Det vil holde prisen på dit nuværende hjem til et absolut minimum. Det vil også give dig et ubesværet stort aktiv, som du måske vil afvikle til fordel for kontanter på et eller andet tidspunkt, når du går på pension.

Men du bør også i det mindste løst overveje muligheden for at ændre din bolig situation helt.

Der er flere grunde til, at dette kan være nødvendigt eller ønskeligt:

• Nedskæringer til et mindre, billigere hjem for at reducere de grundlæggende leveomkostninger.
• Flytter til et område, der har et mere gunstigt klima eller foretrukne fritidsfaciliteter.
• Flytter til et område, hvor de generelle leveomkostninger er lavere.
• Bor på et sted, der er tæt på alle dine indkøb for at reducere behovet for at køre.
• Flytter til en stat, der har en mere fordelagtig indkomstskat regime for pensionister.
• Flytter sig tættere på dine voksne børn og børnebørn.
• Flytter ind i et hjem, der kræver mindre reparation og vedligeholdelse fra din side.
• Du vil muligvis frigøre nogle af egenkapitalen i dit hjem for at investere i indtægter.
• Du kan bestemme, at det hjem du rejste din familie i, er simpelthen for stor til en pensioneret eller et par.
• Du kan endda overveje at leje en tid, mens du bestemmer præcis, hvor og hvordan du vil leve.

Komplicere dine overvejelser er det faktum, at du måske også vil have et andet hjem på et bestemt sted. Det kan også motivere dig til at tænke på nedskæring af din primære bolig for at gøre plads i dit budget til det andet hjem.

Heldigvis, hvis du planlægger at sælge dit hjem, og du har en betydelig mængde egenkapital, giver IRS dig mulighed for at udelukke op til $ 250.000 på gevinst ved salg af din primære bopæl fra beskatning. For gifte par arkivering fælles, udelukkelsen er $ 500.000.

6. Ignorer aldrig inflation!

Det er vigtigt at forstå, at inflationen ikke stopper, når du går på pension. Og da du fuldt ud kan forvente at leve i 20 eller 30 år efter at du går på pension, skal du tilpasse din økonomiske situation til stigende priser.

Som en generel regel skal du antage, at inflationen vil fortsætte på omkring 3% om året. Det er omtrent hvad inflationen har haft i gennemsnit over de sidste 30 år. Hvad det betyder er, at generelle prisniveauer stort set vil fordoble i omkring 25 år efter at du går på pension. Du bliver nødt til at forberede din pensionsportefølje og din indkomst til det udfald.

Heldigvis er socialsikringsydelser indekseret til inflation, så du vil automatisk holde op med den indkomstkilde. Og en del af din faste aktivfordeling bør investeres i TIPS-værdipapirer som beskrevet ovenfor, således at du ikke kun tjener renteindtægter, men din kapitalforpligtelse vil blive justeret for at afspejle højere prisniveauer.

Imidlertid betyder inflationen, at din pensionsbeholdning skal tegne sig for inflationen, og det vil kræve, at du i det mindste har en vis afhængighed af vækstorienterede aktiver, som aktier og fast ejendom.

En måde at gøre dette på er via faste indekserede annuiteter som diskuteret i nr. 4 ovenfor. Men du kan også investere i high dividend yielding aktier, vækst og indkomst fonde, og ejendomsinvesteringer trusts. Alle har over gennemsnitsindtægter, men har også mulighed for at deltage i gevinster på aktiemarkederne.

Den vækst, som disse investeringer genererer, hjælper din portefølje med at holde øje med inflationen, mens du lever på den indtægt, de producerer.

7. Indkomstskatter - hvorfor de ikke må være så lave som du tror

Når du planlægger pensionering, bør du overveje den meget reelle mulighed for, at du kunne være i en højere indkomstskat, end du er lige nu. Dette kan ske af en af ​​to grunde:

1. Din indkomst er højere ved pensionering, fordi du har flere indkomstkilder og / eller
2. Indkomstskat satser stiger med det tidspunkt du går på pension.

Dette vil kræve en form for indkomstskat diversificering planlægning fra din side. To måder at gøre dette på via din pensionskasse omfatter:

• Hold nogle af dine investeringer uden for en skattebeskyttet pensionsplan. Udbetalinger fra ikke-skattebeskyttede planer er ikke skattepligtige, da hverken bidragene eller investeringsindtjeningen var skattebeskyttet på nogen måde.
• Invester i en Roth IRA. Hvis du er mindst 59 ½ og har haft planen i mindst fem år, kan både indbetalinger og investeringsindtægter trækkes fri af skat.

At tage disse to trin vil ikke beskytte alle dine investeringsindtægter fra skat i pension, men de vil nedskære præcis, hvor meget der er skattepligtige.

Heldigvis vil du have en indbygget skattefradrag med dine sociale sikringsydelser. Mange skatteydere skal ikke betale nogen form for skat på fordelene. Men hvis du er singel og har en skattepligtig indkomst på mindst $ 25.000, eller gift arkivering sammen med en skattepligtig indkomst på $ 32.000 eller mere, vil op til 85% af dine sociale sikringsydelser være skattepligtige.

8. Gør dine distributioner sidste et levetid

Når du har brugt dit arbejdsliv til at akkumulere en stor pensionskasse, vil jobbet skifte i pension for at oprette en distributionsplan, der vil give dig en indtægt for resten af ​​dit liv.

Der er forskellige måder at gøre dette på. Måske er den mest almindelige metode diskuteret sikker tilbagetrækning sats. Hvis du ikke trækker mere end 4% af din pensionsportefølje i et givet år, vil din portefølje aldrig nedbryde. I teorien fungerer det godt. Men det kræver en minimumsårlig investeringsafkast på mindst 7% (4% til dækning af dine udbetalinger og 3% for at tage højde for inflationen).

Det kan ikke virke så godt som du tror. Problemet er, at det ikke anerkender virkningen af ​​investeringsmarkedet falder. Det ignorerer også år, hvor du har negative investeringsafkast, eller endda afkast, der ikke dækker dine udbetalinger. I værste fald kan du trække 4% om året af et faldende investeringsgrundlag.

Så selvom du kan overveje den sikre tilbagetrækningshastighed som en generel retningslinje, kan du muligvis foretage justeringer i strategien på årsbasis. For eksempel, i år, hvor markedet er i tilbagegang, vil du måske slet ikke gøre tilbagekøb. I sådanne år vil du måske have ikke-pensionering aktiver, som du kan tegne fra gøre forskellen.

Endnu en anden strategi er at foretage mindre tilbagekøb i de tidlige år efter din pensionering. For eksempel kan du beslutte at trække højst 2% om året, indtil du når 70 år.

9. Sundhedspleje - Retirement X Factor

Statistisk i hvert fald bliver sundhedsomkostningerne endnu større, da vi alder. Selv med de bedste Medicare-suppleringsplaner er aldersborgere aldrig helt isolerede fra de høje og stigende sundhedsydelser. Og da de plejer at være hyppigere brugere af sundhedsvæsenet, er de mere udsatte for disse omkostninger. Det er også en situation, som desværre har tendens til at blive mere udtalt, når du bliver ældre.

Så hvordan forbereder du sig på sundhedsudgifter i din overordnede pensionsplan?

• Gør et godt helbred en prioritet i dit liv - start nu, selvom du ikke er tæt på pensionsalderen. Som man siger, en ounce af forebyggelse er værd at et pund af helbredelse. Start disse forebyggelsesindsatser nu.
• Tilmeld dig Medicare, så snart du bliver 65.
• Tilføj en privat kilde Medicare suppleringsplan til din grundlæggende Medicare plan. Medicare dækker ikke alt, og supplementet vil generelt betale for, hvad Medicare ikke gør.
• Tilføj en Medicare receptpligtig lægemiddel plan for meget at reducere omkostningerne ved de fleste recepter.
• Sørg for, at du har en meget stor nødfond - bortset fra din pensionskasse - tilgængelig i de år, hvor afdækkede lægeudgifter er særligt høje.
• Planlæg at opretholde en livsforsikringspolitik for hver ægtefælle for resten af ​​livet. En ægtefælles død efter en lang medicinsk begivenhed ødelægger ofte den overlevende ægtefælles økonomi. Livsforsikringsprovenu kan supplere disse midler.

Det er umuligt at kende på forhånd præcis, hvad dine medicinske omkostninger vil være i pensionering. Men det er netop derfor, at du i det mindste skal have en løs spilplan - med flere muligheder - på plads for når tiden kommer.

10. Planlægning for langvarig pleje

Ulempen ved de mennesker, der lever så meget længere i dag, er, at sandsynligheden for at have behov for enten hjulpet livsstil eller fuld på langtidspleje stiger væsentligt med alderen. Ledsaget alene koster typisk i størrelsesordenen $ 40.000 pr. År, men et plejehjem ophold kan nemt koste $ 80.000 om året, og endnu mere på højkostede steder.

Desværre dækker Medicare ikke længerevarende opholdstilladelse i enten en assisteret levende facilitet eller plejehjem. Og mens Medicaid dækker disse omkostninger, vil de kun gøre det, når du har opbrugt alle dine økonomiske ressourcer. Hvis en ægtefælle er i et anlæg, og det andet ikke er det, kan det lade være, at den ikke-institutionaliserede ægtefælle er en ekstremt vanskelig finansiel stilling.

Langtidsplejeforsikring bliver mere og mere nødvendigt, da folk lever længere. En langsigtet plejepolitik er meget billigere, hvis du køber det godt, før du går på pension, og mens du stadig er sund. Jo senere du køber en politik, desto dyrere bliver det.

Der er forskellige langsigtede pleje politikker med forskellige bestemmelser. For eksempel kan det være muligt at købe en politik, der dækker meget langsigtet institutionalisering, og det vil være en meget dyr politik. Planer, der begrænser dækningen til to eller tre år, vil være meget mere overkommelige. De fleste planer har også en daglig udgiftskapacitet, der måske eller ikke er tilstrækkelig til at dække de faktiske omkostninger ved pleje.

Men selvom en langtidsplejepolitik ikke dækker 100% af omkostningerne ved et langsigtet ophold på anlægget, vil det være en stor fordel, hvis den mindst dækker det meste.

Hvis du opbygger din pensionsportefølje, er det det indlysende første, bedste skridt i din pensionsplan. Men mens du gør det, skal du bruge lidt tid på at overveje alle de øvrige pensionsspørgsmål, og hvad du kan gøre lige nu for at være forberedt på, hvornår tiden kommer.