Hvad er kvalificerede udgifter til en 529 plan (og hvad tæller ikke)?

Åbning af en 529 plan for at spare på dit barns collegeudgifter kan være en fantastisk måde at opspare besparelser på, når de høster skattefordele.

Nogle af fordelene ved en 529-plan inkluderer skattefri vækst og skattefri tilbagetrækning hvis pengene bruges til "kvalificerede uddannelsesudgifter". Men en ting, der stopper mange, vil være 529 ejere, der forstår, hvad der præcis er en 529-plan, der dækker - hvad er der præcist kvalificerede uddannelsesudgifter?

Hvis du har overvejet at åbne en 529, er der nogle fælles kvalificerede udgifter, du bør være opmærksom på. Vi går også ind i dybden på nogle af de ikke-kvalificerede udgifter, som folk sommetider bliver blandet op og "tænker" de kvalificerer. Sørg for at du ikke falder ind i den fælde.

Video om 529 planudgifter

Kvalificerede udgifter til en 529 Plan

En 529-plan dækker kun udgifter, der er relateret til post-gymnasieuddannelse (se nedenfor for brug af en 529 plan for grundskolen). Men der er regler. De fleste kvalificerede udgifter kan ikke overstige de skøn, der er foretaget af skolen, som den 529 modtager vil deltage i. Typisk vil skolens finanshjælpskontor sende dette til studerende eller sende det på deres hjemmeside. For eksempel kan du finde de forventede udgifter til deltagelse til UCLA her.

Her er hvad der er dækket:

Undervisning - Undervisning er en kvalificeret udgift for både fuld- og deltidsstuderende hos akkrediterede institutioner. At være akkrediteret betyder simpelthen kollegiet eller universitetet har bestået standarder fastsat af en revisionskomité. Mens størstedelen af ​​gymnasierne er akkrediteret, skal du sørge for at spørge finanshjælpskontoret på forhånd.

Kost og logi - Hvis den studerende deltager i skolehalvdel eller mere og værelset og bestyrelsen betales direkte til kollegiet eller universitetet, er dette en kvalificeret udgift.

Hvis værelse og pension skal betales til en udlejer og købmand, fastsættes budgettet af skolen og er tilgængeligt for studerende, der deltager halvt eller derover. Hvis lejen betalt til en udlejer er højere end skolens værelse og bord estimat overskydende er ikke betragtes som en kvalificeret udgift.

For eksempel anslås det, at ved hjælp af vores UCLA anslåede omkostninger ovenfor, vil det koste $ 9.800 for værelse og board off campus. Det betyder at du ikke kan bruge mere end $ 9.800 om året fra din 529 plan for at være "kvalificeret".

Teknologiske elementer - Du kan bruge en 529 plan til at dække teknologiske behov som computere, printere, laptops og endda internet service. Disse elementer skal bruges af planmodtageren, mens de er indskrevet på college. Du kan også bruge dette til at få den software, der kræves til skolen - for eksempel skal du måske installere Microsoft Word eller Adobe Photoshop for at få de rigtige værktøjer til klassen. Sørg for at tjekke din campus boghandel og kigge efter "Uddannelse" versioner af software - det er meget billigere!

Bøger og forsyninger - Bøger og forsyninger er kvalificerede udgifter, men kun de der kræves. Også dette budget fastsættes af skolen, men hvis det er en påkrævet bekostning af din klasse, kan du altid bruge dine 529 penge. Udover lærebøger omfatter nogle almindelige elementer laboratorieforsyninger, scantrons og endda grundlæggende ting som pen og papir.

Udgifter, som du mener kunne kvalificere, men ikke

Der er også udgifter, som du måske tror, ​​kvalificerer dig til 529 planfordelinger, men du vil blive overrasket over at lære at de ikke gør det.

Transport og rejse - Hvis dit barn går væk i skole, skal du uundgåeligt beskæftige sig med transport- og rejseudgifter. Du skal flytte dem ind, flytte dem hjem, og du vil sandsynligvis flyve dem hjem til ferie og ferier. Men ingen af ​​disse udgifter er kvalificerede uddannelsesudgifter, så du kan ikke bruge dine skattefrie 529 planpenge til disse.

Udbetaling af studielån - Det lader til, at du skal kunne bruge dine 529 planmidler til at betale dine studielån, fordi du brugte dine studielån til at betale for skole. Men desværre kan du ikke bruge dine 529 planlægge penge til at tilbagebetale dit studielåns gæld. Hvis du gør det, vil du være underlagt skat og en straf for tilbagekaldelsen.

Generelle Elektronik og Cell Phone Plans - Mobiltelefoner er en daglig del af livet. Som sådan betragtes de ikke som uddannelsesudgifter, og selvom de er "nødvendige", kan de ikke udgiftsføres og betales med dine kvalificerede uddelinger fra din 529 plan.

Sport og Fitness Club Medlemskaber - Mange gymnasier tilbyder sports- eller fitness klubber til deres elever at bruge, og de opkræver typisk et lille månedligt gebyr. Og selvom kollegiet eller universitetet regner med denne udgift, betragtes det ikke som en uddannelsesudgift. Da det ikke er en uddannelsesudgift, kan du ikke bruge dine kvalificerede 529 planpenge til at betale for det.

Forsikring - Sundhedsforsikring er så vigtig for universitetsstuderende, og hvis du ikke bliver på din forældres plan, vælger mange mennesker at bruge en plan, der leveres af kollegiet eller universitetet. Mange skoler tilbyder sundhedstjenester og forsikring på campus, hvilket er nyttigt. Men endnu en gang, bare fordi udgifterne faktureres af universitetet, er det ikke uddannelsesrelateret, og derfor kan du ikke bruge dine 529 planpenge til det uden at betale en straf.

Brug af en 529 Plan for Privat Elementary eller High School

Fra 2018 er du nu berettiget til at bruge 529 planudgifter til privat elementær gennem high school undervisning. Notice undervisning - det er kun berettiget til undervisning.

Du kan hæve op til $ 10.000 om året for at betale for privat skoleundervisning.

Der er mange nuancer omkring dette, så tjek vores fulde artikel om at bruge en 529 plan til at betale for privat grundskole her.

Hvad sker der, hvis du bruger en 529 til en ikke-kvalificeret udgift?

Mange forældre er bekymrede for at:

1. Deres barn vil ikke ende med at gå på college
2. De skal bruge 529 penge til andre udgifter end dem, der er anført ovenfor

Så hvad sker der, når du bruger en 529 plan for en ikke-kvalificeret udgift?

Hvis du husker fra vores tidligere 529 artikler, er en af ​​de største fordele ved at investere i en 529 den føderale og undertiden stat, skatteafbrydelser. Ejere af 529 planer får disse pauser, når de penge, der er sparet, er specifikt anvendt til skoleudgifter. I tilfælde af at du skal trække pengene af en anden grund, skal du betale føderale skatter på kontoindtjeningen og en 10% straf. Hvis du har modtaget en statsafgift, kan du også betale det også. Sørg for at tjekke med din skatteforhandler, fordi hver stat har forskellige regler omkring dette.

Du bør også være opmærksom på, at hvis en af ​​dine børn beslutter sig for ikke at gå på college, kan du ændre modtageren på kontoen uden straf.

Hvordan trækker du dine 529 planfonde?

Afhængigt af din stats plan er der typisk flere måder at hæve dine 529 planlægge penge på. For eksempel giver Scholarshare dig mulighed for at anmode om tilbagetrækning online, ved at sende i formular via sneglepost eller ved at ringe til deres callcenter.

Du kan få midlerne sendt til deltageren, modtageren, skolen direkte eller en tredjepart. Mange 529 planer, herunder Scholarshare, tillader også ETF-overførsler, hvilket kan fremskynde processen dramatisk.

Når du tager en tilbagekaldelse, er du ikke forpligtet til at fremlægge noget bevis for, om pengene bruges til kvalificerede eller ikke-kvalificerede udgifter. Du er dog forpligtet til at erklære det for IRS, når du indlæser dine skatter, og derfor er det vigtigt at opretholde nøjagtige optegnelser, hvis du har brug for dem.

Så er det en 529 værd?

Der er mange fordele ved at deltage i din stats 529 plan. (Se en stor liste over dem her.) Men det er vigtigt, at du ved Nemlig hvad du kan og ikke kan bruge din 529 plan for.

Når det kommer til tid for rent faktisk at bruge de penge, du har sparet, skal du være sikker på at du kender lovene og udnytter dine 529 besparelser på den mest effektive måde. Hvis du har specifikke spørgsmål, gør det aldrig ondt at tale med en revisor, der er bekendt med 529 planer.

Hvis du er nysgerrig efter, hvordan du lægger op med besparelser på kollegiet, skal du se, hvor meget du skal have i en 529 plan efter alder.

Gør dit college besparelser arbejde for dig!