Penge

Hvad er en kreditlinje alligevel? Og hvornår har du brug for en?

Hvad er en kreditlinje alligevel? Og hvornår har du brug for en?

Du kender disse Personal Finance 101 vilkår til dig føle ligesom du burde være i stand til at definere som en ægte voksen - men på en eller anden måde har du ingen idé om det?

Her er en, der kommer til at tænke på: Kreditlinje.

Selvfølgelig har vi alle hørt om dette, men lad os være ærlige: Mange af os ved ikke den nøjagtige definition.

Og det er okay. Vi har din ikke-for-skræmmende explainer - så du føler dig ikke dum næste gang nogen smider disse tre små ord rundt.

Hvad er en kreditlinje, og hvordan virker det?

En kreditkreds er simpelthen en måde at låne penge på. Du kan tage en kredit for at betale en medicinsk regning, konsolidere din gæld, starte en lille virksomhed eller foretage boligbetalinger.

I praksis svarer det til et kreditkort, siger Bruce McClary, kommunikationsdirektør ved National Foundation for Credit Counseling.

Sådan er du: Du er godkendt til en kreditgrænse, så låner du mod den pågældende kreditgrænse efter behov og tilbagebetaler den via månedlige betalinger (plus en variabel rente). Tilbagebetalingsperioderne har tendens til at være mere fleksible end andre typer lån, og din månedlige betaling vil afhænge af din långiver. Når du har betalt, hvad du har lånt, kan du fortsætte med at låne mod den pågældende kreditlinje for løbetidens størrelse.

Afhængigt af den type kredit, du har brug for, vil du gå til en bank eller kreditforening - eller for en hjemmekapitalkredit (HELOC), vil du gå til en realkreditlåner. Mere om det senere.

Kreditlinjerne falder ind i to hovedkategorier: sikret og usikret.

Sikret kreditlinje

Dette betyder simpelthen, at dit lån er sikret. Oversat: Du tilbyder personlig ejendom for at garantere tilbagebetaling af de penge, du har lånt.

En af de mest populære typer af sikrede kredsløb er en HELOC.

"Mange mennesker, der er boligejere vil søge om en kredit," siger McClary.

Deres hus fungerer så som sikkerhedsstillelse, så hvis de ikke betaler hvad de har lånt tilbage, er deres hus på linjen. (Ingen ordsprog er beregnet ... alvorligt.) Takket være sikkerheden påpeger McClary, at sikrede kreditlinjer typisk kommer med lavere renter.

Usikret kreditlinje

En usikret kreditkreds har derimod typisk en højere rente, fordi långiveren tager større risiko for dig. Du kan føle dig mindre ansvarlig uden din sikkerhedsstillelse.

Dem, der ikke er interesseret i en stor kreditlinje, eller som ikke ønsker at stille op til sikkerhed, kan tage ud af en usikret kredit.

Hvordan er en kreditlinje anderledes end et lån eller kreditkort?

Hvis du stadig riper på hovedet, er en af ​​de nemmeste måder at forstå en kreditkreds at sammenligne den med et lån og et kreditkort.

Kreditlinje mod lån

Den største forskel mellem en kreditlinje og et lån er, hvordan du låner pengene.

Når du ansøger om et lån, søger du et fast beløb. Med de mest populære typer af lån - hjem, auto- og studielån - du ansøger om et bestemt beløb, og hvis du er godkendt, får du det hele klump penge.

Med en kreditlinje er der på den anden side mere fleksibilitet. Du får et maksimalt beløb, du kan låne, men du behøver ikke bruge eller acceptere hele beløbet. Du skal bare låne imod det.

Hvis du for eksempel tager en $ 10.000 kreditkort, er det muligt, at du kun bruger $ 8.000 af det. Pro tip: Sørg for at du kan betale hvad du bruger.

Igen med et lån accepterer du hele summen af ​​penge og lovende at betale det hele tilbage.

Af den grund, En kreditkreds kan være en bedre mulighed, når du skal låne et usikkert beløb, som for hjem renoveringer eller starte en virksomhed, siger McClary. Så er du ikke fast ved at betale et helt lån - du betaler kun det, du har brugt.

Med både lån og kreditlinjer, vil du dog gerne shoppe og sammenligne priser. For lån, kan en online lån-sammenligning markedsplads hjælpe dig med at søge efter långivere tilbyder de bedste priser.

Med en kredit, vil du gerne se til banker eller, for en HELOC, realkreditinstitutter.

For begge dine priser vil afhænge af din kreditværdighed.

Kreditlinje mod kreditkort

Et kreditkort og en kreditkreds deler et par flere ligheder.

"En kreditkreds svarer meget til et kreditkort, i det mindste i hvordan det virker," siger McClary. "Den store forskel er [et kreditkort] er designet til maksimal bekvemmelighed. Så du får et kort ... og du tager din kredit med dig. "

Begge metoder til låntagning har grænser, men heller ikke kræver at låne et bestemt beløb Begge er revolverende kredit: Du kan låne og betale tilbage efter behov, og lån derefter mere igen, i løbet af kreditkortets løbetid.

Og med begge skal du holde øje med, hvor meget du låne for at sikre, at du kan betale det.

Det er værd at bemærke en vigtig forskel: Med et kreditkort betaler du for nemheds skyld, så ofte vil dine renter være højere end en kreditlinje eller et andet lån. Den bekvemmelighed og lethed at skubbe et kort udgør en højere risiko for långiveren.

For kontekst, i 2017 svævede den nationale gennemsnitlige kreditkortrente omkring 16,15%, ifølge CreditCards.com. Den gennemsnitlige kreditrente fra Wells Fargo er f.eks. Ca. 15%. Din faktiske sats afhænger af din kreditværdighed, din type kreditlinje og hvor meget du vil låne.

En anden forskel: Kreditkort kan tilbyde penge tilbage og andre belønninger, som tilmeldingsbonuser, for at lokke dig til at bruge dem.

Kreditlinje (jo mere du ved)

Der er ingen grund til at føle sig fjollet, hvis du ikke vidste, hvordan du definerer en kreditlinje. Nu har du det grundlæggende.

Men her er et sidste tip fra McClary:

"Låntagning er en fantastisk måde at bygge din kredit score på og opnå den højeste kreditvurdering du kan. Men kun hvis du styrer din gæld ansvarligt. Hvis du forvalter det på en ansvarlig måde, vil det hjælpe dig med at finansiere andre ting, du måske vil gøre senere i livet. "

Hvis du er nysgerrig efter din kredit score, kan du tjek det gratis online. Tryk på din kredit rapport for at nedbryde hvad der går godt (og hvad er det ikke). Vedligeholdelse af din kredit score, som McClary sagde, kan bidrage til at øge din fremtidige købekraft.

Hvis du befinder dig i en scramble, der forsøger at betale din kredit, opfordrer McClary dig til at nå ud til din långiver for muligheder eller kontakte en lokal nonprofit, som et kreditrådgivningsprogram, der kan hjælpe dig med at få dine betalinger tilbage på rette spor ASAP.

Den vigtigste ting du kan gøre, uanset om du låner gennem en kreditlinje, et lån eller et kreditkort?

Hold dine udgifter på linie. (Hent det?)

Carson Kohler ([email protected]) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder. Hun undskylder for den sidste ordsprog.

Post Din Kommentar