Ting at overveje, før du ansøger om studielån

Tal med næsten enhver, der er i øjeblikket tilbagebetalt deres studielån, og de vil sandsynligvis fortælle dig, at der er mange ting, de ikke vidste eller ønskede, at de ville have gjort anderledes, da de fik deres studielån.

En af de mest populære misforståelser om studielånets gæld er, at det er "god gæld". Selvom det er sandt at gå i gæld til at betale for skole er sandsynligvis en bedre ide end at gå i gæld for at betale for et stort tv, i sidste ende skal begge gæld betales tilbage. Gæld er gæld, uanset hvad du kalder det.

For elever, der gør sig klar til at gå i skole i efteråret, har det nok ikke været lettere at erhverve et studielån. Talrige banker, kreditkortselskaber og pengeinstitutter tilbyder øjeblikkelig godkendelse via internettet eller telefonisk. Taler fra personlig erfaring, da jeg finansierede min uddannelse, gik min tankeprogression som følger: skolen jeg deltager i omkostninger X dollars, jeg er Y dollars kort, jeg vil få et lån til Y dollars.

Ting som rentesatser og tilbagebetalingsvilkår tog plads til hurtighed og effektivitet. I mit tilfælde besluttede jeg, at jeg havde brug for et lån på $ 6000. Jeg gik til min banks hjemmeside, indtastet i mine oplysninger, og jeg blev straks godkendt. Nogle skoler gør det endnu nemmere - skriv en Master Promissory Note en gang, når du er en freshman (det tager 5 minutter), og de vil straks godkende dit lån for hvert kvartal, indtil du graduerer - ingen tanker overhovedet.

Jeg tænkte aldrig for et sekund over, hvorvidt jeg havde råd til den gæld, jeg kom ind på. Formålet med denne artikel er at illustrere de ting, som hver universitetsstuderende og cosigner skal overveje, inden de ansøger om studielån.

Studielån sammenlignet med andre former for gæld

Studielån er en unik form for gæld i modsætning til alle andre. Den vigtigste forskel mellem studielånet gæld og de fleste andre er, at studielån gæld kan næsten aldrig blive afskediget gennem konkurs. For den 18-årige, der er ved at gå ind i college, er konkurs sandsynligvis den fjerneste ting fra deres sind. Men det er en kritisk betragtning, fordi enhver, der er ved at underskrive et studielån, skal forstå, at uanset hvad de gør, vil gælden følge dem. Hvis du ikke betaler dine studielånsregninger, går du i misligholdelse, din långiver kan garnere dine lønninger, og du er magtesløs til at stoppe det. Bare husk historien om den dame, der fik hendes Social Security garneret til at betale hendes studielån.

ALLE låntagere, uanset hvor sikre de er i deres jobmuligheder, skal forstå denne dynamik. Først og fremmest, hvis du låner på et lån med næsten ingen konkursbeskyttelse, skal du sørge for, at du får en lavere rente. Långiveren tager mindre risiko, og det bør afspejles i din aftale. For det andet, fordi långiverne ved, at de altid kan samle på disse lån, har de intet incitament til at arbejde sammen med dig for at hjælpe tilbagebetaling. Sammenlign dette med et kreditkortselskab. Hvis du skylder $ 20.000 og fortæller dit kreditkortselskab, kæmper du med betalinger og overvejer konkurs, vil de gøre en stor indsats for at sikre, at de samler så meget som muligt fra dig. Et studielånsselskab har intet incitament til at gøre det; de ved, at de får deres penge fra dig.

Derfor er vi tilbage med en ubestridelig kendsgerning: Hvis du låner et studielån, skal du være sikker på, at du kan betale det tilbage. Sikkerhedsstillelsen for studielånet er dig - din evne til at tilbagebetale det i fremtiden baseret på din indkomst.

Kan jeg takke mit studielån?

For fuldt ud at forstå, om du har råd til et studielån, skal du kende dine lån rentesatser, oprindelse gebyrer, og når du vil begynde at betale det tilbage. For eksemplets skyld antager vi, at du har nogle stipendier, lidt hjælp hjemmefra, og fordi du var smart nok til at gå til en statsskole, skal du kun låne 10k om året. Gæt hvor meget en måned, der koster dig, når du tager eksamen?

For at få det 10k til dit første år, siger vi, at du er i stand til at finde et lån med en rente på 5% og et udlånsgebyr på 2%. Nogle vil finde disse tal højt, andre lavt, men de er helt sikkert rimelige, og de gør matematikken lidt lettere. Hvis du låner den $ 10k, bliver den straks $ 10.200,00 på grund af oprindelsesgebyret. Fordi du er på college, vil du sandsynligvis ikke være i stand til at foretage betalinger på lånet, så interessen vil fortsætte med at vokse. Forudsat at det forbinder månedligt, hvis du tager et lån til $ 10.000 dit freshman år, vil det vokse til $ 12,453.13 fire år senere. Nøjagtigt samme lån fra dit sidste år vil have en balance på $ 11.847,02, 10k-lånet fra dit juniorår er vokset til $ 11,270.40, og dit seneste 10k-lån vil allerede have en balance på $ 10.721,85. Betydning hvis du kun tager 10k om året i fire år, vil du skylde i alt $ 46.292,40 på det tidspunkt du graduerer.

På standard 10-årig tilbagebetalingsplan skal du betale $ 491,00 pr. Måned. Det betyder, at selvom du finder et godt arbejde, der betaler 60k om året, vil næsten 10% af din indkomst gå til studielån for det næste årti. Hvad vil du gøre, hvis du kan finde et job på det niveau af indkomst?

Pointen med denne øvelse er ikke opmærksom på, at du er klar til at betale $ 500 om måneden, når du tager eksamen, og det er heller ikke at skræmme folk ud af at gå på college. I stedet er det meningen for alle, der overvejer studielån at gå igennem og lave matematikken. Saml en plan A, en plan B og en plan C. Sammenlign denne matematik til, hvad det ville være, hvis du lige har betalt renterne på dine lån, mens du er i skole. Undersøg de tilbagebetalingsplaner, som din långiver kan tilbyde. Den føderale regering har et stort udvalg af tilbagebetalingsplaner og endda nogle lån til tilgivelse af studielån, men de lave lånegrænser betyder, at folk ofte må ty til private lån.

En checkliste, før du ansøger om studielån

Her er en tjekliste for ansvarlig studielånslån:

1. Bestem, hvor mange penge du allerede skylder, og hvor meget du skal bruge for hvert resterende år på college
2. Find ud af dit studielåns rentesats og hvor ofte det er sammen
3. Tilføj eventuelle oprindelsesgebyrer
4. Beregn den samlede gæld, du forventer at have, når du graduerer
5. Gennemgå de tilgængelige betalingsplaner
6. Vurder konservativt, hvor meget du forventer at gøre, når du graduerer
7. Spørg dig selv ærligt, om det er noget du har råd til

Prisen på college har aldrig været højere. Amerikanerne skylder over 1,1 billioner dollars i studielån gæld. For det beløb du låner, kunne du sikkert købe en god bil eller endda et hus. Med denne slags penge skiftende hænder, være klog over din forskning. Før du underskriver dit navn på den stiplede linje, ved præcis, hvad du får dig ind i.

Dette er et gæsteblad af Michael Lux, fra Student Loan Sherpa. Efter at være blevet meget skuffet over manglen på nyttige oplysninger til rådighed vedrørende studielån skabte han sit websted. Michael spenderer nu sin fritid på at forsøge at holde sine långivere glade og hjælpe andre med at tilfredsstille deres studielån overlords.