9 Spørgsmål til Andrew Hallam - Millionærlæreren

Hvis du ikke har hørt om Andrew Hallam, kommer du til at tænke på to tanker:

1. Du er nok ikke canadisk
2. Du har sandsynligvis ikke kontrolleret din Amazon anbefalede læsning i de sidste par måneder

Andrew Hallam er millionærlærer - en gymnasielærer, der byggede en million dollar investeringsportefølje, da han var 38 år gammel. Han underviser i privatøkonomi på Singapore American School og for nylig udgivet en bog, millionærlærer, der ramte # 1 på Amazons kategori for personlig økonomi i slutningen af ​​2011. Han elsker at rejse, udøve og så meget fritid som muligt. Han er antithesis of a work-a-holic, men hans kone hater det, når han refererer til sig selv som "doven".

Andrew Hallams historie er utroligt inspirerende for mig, fordi han var i stand til at gøre det jeg stræber efter, og jeg tror, ​​at mange af os generelt stræber efter at skabe rigdom uden at "få rige hurtigt" ordninger eller leve yderst sparsomme livsstil (selv om Andrew er mere sparsomme end de fleste). Han har også det samme mantra som jeg gør - at hjælpe unge voksne med at få den rigtige økonomiske uddannelse til at træffe kloge økonomiske beslutninger, der igen lever rigere liv.

Jeg var for nylig i stand til at nå ud til Andrew og spørge, om han ville være villig til at dele mere af sin historie, og han var venligt enig.

Et interview med Andrew Hallam, forfatter af millionærlærer

1) I bogen definerer du en ret høj bar for rigdom. Hvorfor tror du det er så vigtigt at indstille en sådan høj bar for hvad du definerer som velhavende?

Jeg tror, ​​at høje lønninger kan narre mange mennesker til at bruge mere, end de burde, og at den egentlige rigdom (og ikke kun indkomst) burde være en persons barometer.

Forestil dig at nogen fylder deres swimmingpool med vand. Det går i puljen, men puljen har så mange revner i bunden, at ejeren ikke genkender. Han løber rundt om at købe en grill, dækindretning, øl, inviterer alle sine venner til en poolfest ... men når de kommer derhen, har han alle trimmingerne, men bare et par tommer vand i poolen. For mange højt lønnede mennesker er økonomisk sådan. Vandet gushing i repræsenterer deres lønninger. Hullerne i bunden af ​​poolen repræsenterer de dyre, afskrivende aktiver, de låner penge til at købe. Hvis de ikke støder hullerne i bunden af ​​deres pool, kan de ende med at leve i en foregivelses verden og potentielt kæmpe med gæld eller NEED at arbejde, indtil de er 80, bare for at få enderne til at mødes.

Mit formål med at definere en sådan høj bar for rigdom er at vise, at en person med en løn på $ 400.000 om året rent faktisk kunne være mindre velhavende end nogen der laver $ 50.000 om året. Hvad du gør med dine penge er vigtigere end hvor meget du laver.

2) Jeg kan virkelig godt lide den sætning du brugte "Uddannelse er det store våben mod udnyttelse". I flere dele af bogen taler du om manglen på økonomisk uddannelse i skolen. Hvad vil du som lærer ideelt set gerne se?

Jeg er meget heldig, fordi jeg har kunnet gennemføre disse ideer i min egen skole. Jeg underviser i folkeskole i gymnasiet, og vi løber op i ærmerne og bliver praktiske. Jeg mener, at et anstændigt privatfinansierings kursus bør være en del af hvert skolekvarters obligatoriske læreplan.

For at være ærlig lærer børn ikke nødvendigvis eller absorberer økonomiske lektioner, hvis du "lærer dem". Det er bedre for børnene at opdage dem ... at tage ejerskab af deres opdagelser. For eksempel beder jeg eleverne om at finde en hypotetisk bil til at købe. Jeg sætter børnene i grupper på tre for at sammenligne deres biler. De ser på købsomkostninger, pålidelighedskrav, forsikringsomkostninger for hver bil, respektive brændstofomkostninger, reparationsomkostninger for bremser og kobling (og / eller transmission) omkostninger, potentielle lånerenteomkostninger (hvis de ikke kan købe det direkte) og afskrivninger . Så finder de ud af, hvilken bil der vil koste dem mest over en 5-årig periode, idet de antager at de sælger det efter fem år. Den samlede omkostningsforskel er dog kun begyndelsen. De skal derefter finde ud af muligheden for at have bil A over bil B. Hvis en bil, efter alle udgifter, koster $ 15.000 mere end en anden (efter at have tilføjet brændstof, forsikring, reparation af forskelle ... alt) hvad koster det virkelig den studerende?

Dette egner sig godt til at lære om sammensatte interesser og aktiemarkedet. Hvad hvis, at $ 15.000 blev investeret i markederne, i gennemsnit 9 procent om året i 35 år? Det beløber sig til $ 306.209. Det er den reelle pris for at gøre en dum bil beslutning om køb, når nogen er ung. Jeg opfordrer nogle børn til at "vælge" en ny bil, andre en brugt bil, andre en lejekontrakt ... .så de kan lave disse sammenligninger. Så mange uddannelsesmæssige målsætninger bliver mødt med et projekt som dette. Og jeg foregiver, at jeg virkelig ikke kender svarene ... at børnene skal lære mig. Dette, jeg finder, er mere beføjelse end noget, jeg kunne "fortælle dem". Jeg synes, det er sådan, hvordan personlige økonomiklasser skal undervises. Uundgåeligt fortæller nogle børn mig at gå uden en bil i fem år, er faktisk en halv million dollars til dem. Når du laver matematikken, kan du se, at de ofte har ret.

3) På samme måde hjælper vi dem, der allerede er ude af skolen?

Alle skal købe en kopi af millionærlærer. Ville det ikke være dejligt? Alvorligt er det et hårdt spørgsmål.Det er svært for folk at rewire deres tænkning - for at forstå, at det er tåbeligt at betale nogen interesse for et kreditkortselskab, at forstå, at vi skal investere for vores fremtid, for at forstå, hvordan investeringsresultater kan udryddes af gebyrer. Folk er nødt til at handle selv og beslutte at nå de mål, de kan nå, samtidig med at de bliver økonomisk uddannede i processen. Personlig finansiering er temmelig let ting. Det er sværere at passere en klasse 8 matematik klasse end det er at lære at styre dine penge effektivt.

Men markedsføringsindustrien bombarderer os med reklamer (køb dette, og du vil se og føle sig sexet!), Og den finansielle nyhedsbranche forsøger at gøre pengeforvaltningen lyd som en slags krig. Det er det ikke. Jeg læser en forfatter henviser til de finansielle medier som "økonomisk pornografi". Hun har ret. Bare et par gode bøger om personlig økonomi ville gå langt i retning af at hjælpe. Dave Ramsey har nogle meget gode bøger på markedet, om at få dit finansielle hus i orden. Jeg anbefaler ham til inspiration om gældsreduktion, budgettering osv. Og så, når du er gældsløs, kan du investere. Jeg ved en ret anstændig bog i den ven!

4) Du bruger et helt kapitel i bogen dedikeret til at fremhæve "sælger" aspekt af økonomi og finansindustrien. De fleste forstår det stadig ikke. Hvordan ville du forestille den finansielle industri i 2020 og hvad ville ændre sig i det?

Det eneste der ville ændre det ville være et skift i markedet - og jeg mener, at forbrugerne efterspørger markedet. Regelmæssige mennesker (i en perfekt verden) vil lære, at det er dumt at betale en provision for en fælles fond. Og de ville lære at det er fjollet at betale en udskudt salgsbelastning på en fond, som du måske ender med at sælge. De ville lære, at det er vanvittigt at betale en rådgivers wrap-gebyr på en fondskonto. Og de vil også lære at de mest aktivt forvaltede fonde opkræver store skjulte gebyrer, der (når de er sammensat) kan koste investorer hundredtusindvis af dollars i tabte muligheder - meget som det eksempel jeg gav af de fattige bilvalg, kun langt langt værre.

Når markedet (den gennemsnitlige investor) lærer disse ting, vil branchen ikke kunne sælge så mange af sine selvbetjente produkter. Industrien vil blive tvunget til at sælge mere fremtrædende produkter, fordi offentligheden ikke længere vil klare industrisektoren. Det vil ikke ske inden 2020. Men med held og lykke kommer vi til sidst derhen.

5) I hele bogen fremhæver du nogle af de økonomiske fejl, du lavede. Hvad anser du for din største, og hvad lærte du af det (som vi også kan lære!)?

Tidligere resultater svarer ikke til fremtidige resultater: det er den største lektion, jeg lærte. Jeg blev involveret i en ordning, der betalte investorer 54% om året. Først var jeg tilbageholdende med at komme om bord. Men en af ​​mine venner havde lavet 54% årligt som urværk i næsten otte år. Jeg vidste om investeringen det øjeblik han lavede det. Jeg prøvede at overbevise ham om ikke at gå efter det. Men han gjorde det. Og han lavede hundredtusindvis af dollars. Hvis noget lyder for godt til at være sandt, er det normalt. Det vidste jeg, men jeg blev (til sidst) stadig forført af investeringen, sent i spillet og følgelig tabt penge. Jeg detaljerede erfaringerne i min bog. Det er ret pinligt at tro, at jeg faldt for det, men det viser, hvor svag vi alle kan være, når grådighed dangler sin gulerod.

6) Hvad inspirerede dig til at skrive den første redaktionelle på Warren Buffett, og hvad kørte dig til at fortsætte fra det tidspunkt?

Buffett's økonomiske lektioner reonenterede mig virkelig. Fyren er så praktisk. Investeringsverdenen ser ud til at være så kompliceret, og så er her denne fyr fra Omaha med den bedste, dokumenterede investerings track record i historien, og han uddanner simple investeringsmetoder, der giver så meget mening. Jeg ønskede at bringe, hvad jeg lærte (om Buffett) til et bredere publikum. For at være ærlig ønskede læreren i mig at dele det, jeg lærte.

7) Du nævnte, at før du skrev denne bog, skyllede du gennem stakke af andre personlige finansbøger. Gør nogen af ​​disse andre bøger / forfattere / økonomiske planlæggere indflydelse på dig?

Absolut! Michael O'Higgins 'dispassionate tænkning meget resoneret med mig. Jeg tror, ​​han er et finansielt geni. Han skrev en fantastisk bog kaldet Beating the Dow med Obligationer. Og han kommer snart ud med en ny bog, så pas på det. Ikke at følge publikum er den bedste lektion, jeg lærte fra O'Higgins.

Alt, der er skrevet af John Bogle, er et must-selv om hans skrivning har tendens til at være ret akademisk. Jeg vil sige det samme om David Swensen, Yale's kapitalfondschef. Swensens bog, ukonventionel succes er en perle, som alle burde pløje igennem på et tidspunkt i deres liv. Tag dig tid til at forstå disse to bøger, og du vil vide mere end 99% af de finansielle rådgivere.

Burton Malkiel bog, en tilfældig Walk Down Wall Street er en anden fremragende undersøgt bog. Det er en absolut klassiker.

Og du kan også lære meget af William Bernstein. Han skrev The Four Pillars of Investing og Investors Manifesto. Store bøger.

8) Hvad arbejder du i øjeblikket på?

I øjeblikket skriver jeg for canadiske forretningsmagasin og for assetbuilder (en fantastisk amerikansk finansiel tjenesteyder).

Jeg toying med ideen om at skrive en penge bog til teenagere. Min udgiver ønsker det sikkert, at nyde godt af millionærlærerens momentum. Men for nu tror jeg, jeg vil bare nyde succesen med den første bog. Der er ingen grund til at hoppe ind i nogen form for rat race for at sælge flere bøger.Mit motiv til at skrive millionærlærer var en pædagogisk, og jeg er begejstret for, at så mange mennesker har læst det.

9) Har du specifikke råd til universitetsstuderende og unge for at sætte sig op for økonomisk succes?

For at være vellykket hjælper det med at finde nogle økonomiske rollemodeller. Måske er det en person, du forbinder med på en person finans blog. Måske er det en personlig finansforfatter, der baner en vej, du kan følge. Måske bliver du endnu heldigere. Jeg blev inspireret af en millionær mekaniker, der satte mig på rette spor. Du kan møde nogen lignende. Find disse kilder, og brug lidt tid sammen med dem. Og glem ikke at tale med dine venner om disse ting. Det er lidt som et godt træningsregime. Hvis nogle af dine venner gør det også, bliver det meget lettere!

Erfaringer

Jeg ville bare tage et sekund til at takke Andrew for hans tid med at besvare mine spørgsmål og dele sine historier med os.

Hvis du ikke allerede har gjort det, skal du tjekke Andres bog Millionaire Teacher. Det er en god læse! Du kan også tjekke Andrew på sin blog www.andrewhallam.com, eller på Facebook.

At være en personlig økonomi blogger, har jeg oplevet mange af de ting, som Andrew frembragte i sit interview og dækket mere dybtgående i sin bog. Andrew er en stor lærer, og jeg tror, ​​at mange af de taktikker, der er nævnt her og i bogen, er den retning, vi skal gå i form af økonomisk uddannelse.

Selvom det ikke sker over natten, forhåbentlig kan vi bringe forandring og hjælpe alle med at leve velhavende liv!