Dette er hvorfor din gratis kredit score er forskellig fra hvad långivere se

Jeg har for nylig læst nogle råd fra en tilfældig person på internettet, der vedrører mig.

Chokerende, jeg ved det.

Ved undersøgelse af kreditresultater fandt jeg dette råd fra anerkendte kreditekspert "Anonym" om websteder, der tilbyder din gratis kredit score:

"[Sites like] Credit Karma viser dine falske TransUnion- og Equifax-scoringer ved hjælp af Vantage 3.0-systemet i stedet for FICO-systemet ... Jeg advarer meget mod at bruge disse gratis tjenester, fordi i min sag var mine kredit score ... oppustet og unøjagtigt."

OK, Anonym. Du har min opmærksomhed.

Hvad er en "falsk" kredit score, og er de gratis scoringer, jeg ser online måde fra, hvad der bruges til at afgøre, om jeg får et lån eller et kreditkort?

Kort svar: Nej, den score du ser er ikke "falsk" og nej, det er ikke "oppustet". Men det er nok forskelligt fra hvad din bank, et. al. se, hvornår de kører en kreditcheck.

Du kan få en gratis kredit score og kredit rapport fra et websted som Credit Sesame for at få en ide om hvor du står med långivere. Men det er ikke præcis det, de ser.

Lad os finde ud af hvorfor.

Forskellen mellem kredit score

Lad os gennemgå nogle af det grundlæggende ...

Vi har tre store kreditrapporteringsbureauer: TransUnion, Equifax og Experian. (Equifax er den ene alles side-eying lige nu.) De holder styr på din økonomiske aktivitet og producerer rapporter, der angiver din kredit historie.

For at skabe din kredit score, bruger disse agenturer - og en masse mindre virksomheder, der gør et lignende arbejde - hver en kompliceret formel til at gøre din kreditaktivitet til en slags karakter.

Årsagen til, at der er forskel på kredit score er dels fordi to modeller til beregning af din score dominerer markedet: FICO og VantageScore.

Begge modeller har det samme mål: at afgøre, om du vil kunne tilbagebetale et lån i tide. De bruger de samme oplysninger - kreditrapporter fra de tre store agenturer - men vejer forskellige faktorer anderledes.

Det er ligesom hvordan du altid kunne få en A på et papir i Ms Jones 'klasse, men fik en C fra Mr. Johnson. Sidstnævnte tog sig af ordtælling, mens Jones kun var kvalificeret til kvaliteten af ​​din skrivning. #TeamJones

For at sige det en anden måde, førte Carla Blair-Gamblian, et konsulenthold til Veterans United Home Loans, for mig: "En god sammenligning ville være Celsius versus Fahrenheit. En 700 på en skala er ikke den samme som en 700 på den anden. "

Det er sandt, selvom skalaerne er blevet mere ens i de senere år. Da VantageScore først kom sammen i 2006, spredte skalaen fra 501 til 990. Men VantageScore 3.0, lanceret i 2013 - og den opdaterede VantageScore 4.0, der blev lanceret tidligere i år - afspejler FICOs skala på 300 til 850.

På toppen af ​​disse populære modeller kan nogle mindre agenturer bruge deres egne modeller til at bestemme din kredit score. Hvis dit bank- eller kreditkortselskab bruger et af disse bureauer til din kreditcheck, vil det se en kredit score, du sikkert aldrig har set før.

Hvordan ved du, når du kigger på det rigtige kredit score?

Så, du vil være på toppen af ​​din kredit score. Du ønsker ikke at ansøge om et lån eller kreditkort uden anelse om, hvordan du skal betale - det er en unødvendig ting på din kredit rapport.

Men hvordan ved du, at du endda ser på de rigtige oplysninger?

De dårlige nyheder: Du kan aldrig se den nøjagtige score, din kreditor ser, når de kører en kreditcheck.

Gode ​​nyheder: Du kan stadig få dig til at få de bedste tilgængelige oplysninger.

"De gratis kredit score forbrugere får online er uddannelsesmæssige scoringer," forklarer Blair-Gamblian.

Holde et øje på kredit score dig gøre have rådighed kan hjælpe dig med at træffe smartere beslutninger, når du skal låne penge. Bare sørg for at forstå, hvad du kigger på.

Her er hvad du vil se, når du får din kredit score fra forskellige kilder:

• Når du betaler for at se din score fra TransUnion eller Experian, får du en Vantage 3.0 score.

• Når du betaler for at se din score fra Equifax, vil du se en score baseret på din egen Equifax Credit Score-model.

• Når du tilmelder dig for at se din score gratis via Credit Sesame, eller nogen af ​​disse andre gratis kredit score udbydere, vil du se din VantageScore, normalt fra TransUnion.

• Hvis du tilmelder dig for at se din gratis kredit score fra Discover Bank gennem sit kredit scorecard program, vil du se din FICO score fra Experian.

Dine kreditapplikationer er stadig mere tilbøjelige til at blive vurderet ved hjælp af en score lavet af FICO, ifølge Credit.com.

"Hvis du skal betale for en kredit score, få en FICO score," anbefaler NerdWallet personlige økonomistyrker Liz Weston. "Det er den mest sandsynlige, der skal bruges i store udlånsbeslutninger."

Det er også sværere at få gratis end din VantageScore.

"At få en gratis FICO-score tager stadig lidt finesse, da den er tilgængelig fra et begrænset, men voksende antal kilder," skriver Marilyn Lewis på Money Talks News. "Hvis du spørger FICO for din score, vær forberedt på at blive opkrævet for det. ”

Lewis lister på nogle måder, hvor du kan få din FICO-score gratis, herunder kredit scorecard. For de fleste andre muligheder skal du bruge et bestemt finansielt produkt eller en tjeneste for at få adgang til din gratis FICO-score.

Hvis du bare vil holde dig til kendskab til din kreditværdighed, siger Weston, at din VantageScore vil gøre det fint, fordi det er baseret på samme adfærd som FICO-scoren.

Gratis kredit score er ikke "falsk"

Undskyld at høre om din oplevelse, Anonym, men du sprer dårlige oplysninger. Vær ikke bange for at bruge gratis kredit score tjenester - ved bare hvad du får.

For at sikre dine bedste chancer for at få de lån eller kredit, du har brug for, skal du studere, hvad der faktisk påvirker din kredit score og tage nogle kloge trin for at opbygge god kredit, når du er klar til at forbedre det.

Dana Sitar ([email protected]) er en senior forfatter / nyhedsredaktør på The Penny Hoarder. Sig hej og fortæl hende en god joke på Twitter @danasitar.