Spørg GFC 021 - Hvad er det bedste valg til at rotere min 401 (k)?

Velkommen til en anden Ask GFC! Hvis du har et spørgsmål, du vil have besvaret, kan du spørge det her. Hvis dine spørgsmål vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige modtager af en kopi af min bedst sælgende bog, Finansminister, og en $ 50 Amazon gavekort.Så hvad venter du på? Stil dit spørgsmål nu!

Med så mange mennesker, der flytter fra et job til et andet, taber deres job eller arbejder for arbejdsgivere, der købes af andre, er det blevet et fælles og vigtigt spørgsmål. Da der er flere gode muligheder, er svaret ikke altid klart.

Jeg har fået et spørgsmål om dette emne fra læser Dionicio F., og jeg vil tackle det, da det er et lignende spørgsmål, som så mange andre har:

Hej Jeff:

Virksomheden, hvor jeg arbejder, var blevet solgt, og jeg har brug for at flytte min 401 (k). Hvad er den bedste mulighed for at flytte min 401 (k)? Til en traditionel IRA, ROTH IRA eller forlade 401 (k) -kontoen? Hvad er de skattemæssige konsekvenser af at flytte den til nogen af ​​disse konti?

Tak Jeff, jeg nyder virkelig din blog.

Dionicio står over for den stadig mere almindelige situation, hvor en arbejdsgiver fusioneres i en anden organisation, hvilket medfører en ændring i den tidligere 401 (k) plan. Det er sandsynligt, at den nye ejer har tilbudt muligheden for medarbejdere at rulle deres planer over i planen for den pågældende organisation, men det er også muligt, at den nye ejer ikke har en pensionsplan. Uanset hvad er Dionicio på tværs af hvad der skal gøres med hans eksisterende plan.

Dionicio har opført tre muligheder:

1. Flyt planen til en traditionel IRA
2. Flyt planen til en Roth IRA, eller
3. Forlad kontoen præcis, hvor den er

Der er positive og negative med hver mulighed, så lad os tage et kig på hver enkelt og se, om vi kan give Dionicio en eller anden retning.

Mulighed 1: Rul 401 (k) over til en traditionel IRA

Rolling over en 401 (k) plan til en traditionel IRA er nok den mest almindelige mulighed, der bruges, og der er mange gode grunde til dette.

For det første ved at køre over 401 (k) til en traditionel IRA, skabes der ingen skattepligt. Dette er i modsætning til overgangen til en Roth IRA, hvor du skal betale almindelig indkomstskat på mængden af ​​overdragelsen (vi kommer ind i detaljerne i det næste afsnit).

For det andet vil du flytte penge ud af 401 (k) -planen - hvor den sandsynligvis styres direkte af en tredjepart - og til en IRA, som er selvstyret. Det vil give dig mere kontrol over, hvordan pengene er investeret.

For det tredje er investeringsoptioner inden for IRA'erne tæt på ubegrænsede. Dette gælder især, hvis du ruller pengene ind i en typisk investeringskontorerkonto, som vil tilbyde det bredeste udvalg af investeringsvalg. Derimod har 401 (k) planer typisk meget begrænsede investeringsmuligheder. De kan begrænse dig til kun få fonde eller ETF'er, og endda forbyde dig at investere i hele aktivklasse, som f.eks. Ejendomsinvesteringer, råvarer eller muligheder.

Og for det fjerde vil du effektivt være administrator af planen. Det betyder, at du vil være i stand til at overføre kontoen til en anden mægler eller endda tage uddelinger efter eget valg. En 401 (k) plan har generelt specifikke krav og begrænsninger for at tage uddelinger og giver dig aldrig mulighed for at ændre trustees.

I Dionicios - eller en andens skyld - kan det også give mulighed for at konsolidere forskellige pensionsordninger. Hvis han for eksempel allerede har en traditionel IRA-kontoopsætning, kan han eliminere 401 (k) -planen ved at rulle den over til IRA. Dette er meget lettere at gøre med en IRA end den er med eksisterende 401 (k), hvor sådanne konsolideringer normalt ikke er tilladt.

Sørg for at foretage en direkte overgang mellem pensionsordninger. Mekanisk er der to måder at opnå en pension overførsel - direkte og indirekte. Under en direkte overførsel overfører forvalteren af ​​den oprindelige plan midlerne direkte fra den gamle konto til den nye. Ved hjælp af den indirekte metode fordeles pengene til dig, og du har derefter 60 dage til at deponere pengene i den nye plan, eller fordelingen vil blive genstand for almindelig indkomstskat plus en 10% tidlig tilbagetrækning straf (hvis du er under alder 59 1/2).

Du bør altid gerne foretage en direkte overførsel for at undgå skat bid. For det første vil de fleste forvaltere kræve et tilbageholdelsesbeløb for skatter ved indirekte overførsel. Hvis forvalteren tilbageholder 20% af planbalancen, ruller du kun over 80%, hvilket betyder, at skatter og sanktioner vil blive krævet på det tilbageholdte beløb. Alternativet er at dække mængden af ​​tilbageholdelsen ud af andre aktiver, så du kan fuldføre den fulde overførsel. Men du kan undgå det hele rod ved at foretage en direkte overførsel i stedet, da der ikke er nogen tilbageholdenhed og ingen chance for at oprette en skattepligt.

Mulighed 2: Rul 401 (k) over til en Roth IRA

Ikke overraskende, at rulle over en 401 (k) til en Roth IRA har stort set de samme fordele som en overgang til en traditionel IRA. Der er en stor undtagelse, og det er med hensyn til indkomstskatter. Og nyhederne her er både dårlige og gode.

Lad os starte med de dårlige nyheder.

Når du ruller over midler fra enhver skatteudskudt pensionsplan til en Roth IRA - som omtales som a konvertering - du vil pådrage almindelige indkomstskatter på det overførte beløb.Hvis du er i 25% skatkonsollen, og du overfører $ 100.000 fra en 401 (k) plan til en Roth IRA, vil du pådrage dig et skatteforpligtelse på $ 25.000.

Faktisk kan det være højere end det, da fordelingen vil blive tilføjet til din almindelige indkomst, og vil sandsynligvis skubbe dig ind i en højere skattekonsol. Værre vil beløbet blive forfaldent i det år, hvor overgangen finder sted. Dette sker fordi du flytter penge fra en skattefri udskudt redegøre for, hvad der i sidste ende bliver en skattefri konto.

Men det er her, hvor de dårlige nyheder bliver til gode nyheder ...

Roth IRA-konti finansieres med resultat efter skat. Det betyder, at der ikke er skattefradrag for de bidrag, du laver. Men i lighed med alle andre pensionsordninger opgøres investeringsindtægter på en Roth IRA på skattereduktion. Men når du når op til 59 1/2 - så længe Roth IRA har været på plads i mindst fem år - tilbagekøb fra planen tages skattefri. Dette omfatter både dine bidragsbeløb og den kumulative investeringsindtjening på planen.

I virkeligheden behandles overførselsbeløbene fra andre planer til en Roth IRA som bidrag. Det betyder, at der ikke er skattefordele ved at gøre disse bidrag. Men da mængden i, siger en 401 (k) plan, blev akkumuleret med pretax bidrag, overgangen fra 401 (k) til en Roth IRA behandles som en fordeling fra 401 (k). Det betyder, at almindelig indkomstskat skyldes størrelsen af ​​overgangen. Dog er der ikke pålagt 10% straks tilbagetrækning straf, selvom du endnu ikke er 59 1/2.

Skattefri distribution er den kraftige fordel, at Roth IRA har over stort set alle andre former for pensionsplan. De skatter, du betaler for at gøre konverteringen fra 401 (k) planen til Roth IRA, er den pris, du betaler for skattefri status på kontoen, når du begynder at tage udtag.

Der er en anden fordel, der er helt unik for Roth IRA'er. De er den eneste pensionsplan, der ikke er involveret krævede minimumsfordelinger eller RMD'er. Alle andre pensionsordninger kræver, at du begynder at tage fordelinger, når du er 70 år gammel. Fordelingen er generelt baseret på din forventede levetid på det tidspunkt. Men Roth IRA'er kræver ikke RMD'er, hvilket giver dig fuldstændig kontrol over planen for stort set hele dit liv.

Mulighed 3: Hold planen nøjagtigt, hvor den er

Dette er nok den mindst ønskelige mulighed. Det skyldes, at 401 (k) planer giver dig det mindste antal kontokontrol og de mest begrænsede investeringsmuligheder.

Men der er stadig en anden ulempe. Når du har forladt arbejdsgiveren, eller især hvis planen ikke længere er forbundet med en arbejdsgiver, kan planen blive endnu mere fjern. Hvis du for eksempel har et problem med kontoen, eller du vil have adgang til pengene, er der ingen arbejdsgiver som mellemmand. Du bliver nødt til at handle direkte med planforvalteren, som fjerner den løftestang, som en arbejdsgiver har. I tilfælde hvor arbejdsgiveren ikke længere eksisterer, kan 401 (k) -planen blive noget af en forældreløs plan for den forvalter, der forvalter det.

Men hvis du er tilfreds med 401 (k) planen som den er, kan der ikke være nogen tvingende grund til at flytte den. Dette gælder især, hvis du ikke har nogen interesse i at administrere investeringerne i det, eller du har ikke øjeblikkeligt behov for at hæve penge.

At holde planen, hvor den er, vil også gøre det nemmere at rulle det ind i 401 (k) planen for en anden arbejdsgiver. De fleste vil ikke tillade dig at rulle over IRA-midler i en 401 (k), men næsten alle vil tillade en direkte 401 (k) -til-401 (k) rollover.

For Dionicio - eller nogen anden står over for en beslutning om at flytte en 401 (k) plan - er det et spørgsmål om at overveje, hvad der er vigtigst for dig, og hvilken valgmulighed vil fungere bedst inden for dine egne præferencer.