Hvad er formålet med en tillid?

Dette er anden del af en to-delt serie om ejendom planlægning af JoeTaxpayer. Sørg for at tjekke det første indlæg Hvad er ejendomsplanlægning.

Tidligere talte vi om udpegede støttemodtagere. Det er vigtigt at bemærke, at de konti, der bruger udpegede støttemodtagere, undgår probat og ikke er underlagt offentliggørelse. Dette fører os til det næste emne, stoler på. Tillid er heller ikke en del af probate-processen, men der er forskellige former for tillid hver med deres egne yderligere fordele.

Særlige behov Trust (også kaldet en supplerende behov Trust)

Denne tillid giver dig mulighed for at opsætte aktiver for en modtager, der har et handicap og ellers ville blive diskvalificeret fra at modtage statsstøtte, hvis de arvede disse midler direkte. Tilliden skal være os som en uigenkaldelig tillid finansieret, mens du stadig lever.

En tillidstjeneste tillid svarer til de særlige behov, medmindre det kan være enten tilbagekaldeligt eller uigenkaldeligt. Hovedformålet er at beskytte modtageren mod sine egne hensynsløse udgifter. Du kan arbejde med advokatindstillingen op for at angive de nøjagtige tilbagekøb, der vil blive tilladt, som en procent, fast dollarbeløb eller en kombination af de to. Du kan yderligere angive omstændighederne der tillader yderligere tilbagekøb, hvis nogen. Jeg anbefaler at bruge nogen regler ud over et distributionsbeløb sparsomt. En støttemodtager kan anmode om, at en tillid brydes, hvis betingelserne går imod det offentlige gode. Du vil beskytte dine arvinger, ikke styre deres liv fra graven.

Ejendomsskattefritagelse øget

Ikke for længe siden var skattefritagelsesbeløbet $ 1.000.000. Det er blevet forhøjet til $ 3.500.000 i år, og Parlamentet har lige stemt, i den forløbne uge for at holde de nuværende skattelovgivninger på plads. Da disse tal er underlagt afstemning, og i et hvilket som helst år kan vende tilbage til så lavt som $ 1M, foretrækker jeg at fortsætte diskussionen baseret på $ 1 mio. Vil du virkelig regne med lovlighedenes venlighed for ikke at ændre reglerne, mens du nærmer dig slutningen af ​​dit liv og eventuelt ikke kan lave nogen sidste minuts planlægning? En million dollars plejede at betyde, at du var rig, sat til liv. Nu kan det afspejle en god middelklassens livsstil, herunder et hus og forsikringsprovenu som en del af en eller begge ægtefæller, der går forbi. Overvej en $ 2m ejendom. Mangler enhver planlægning, når du bestiller, arver din ægtefælle et ubegrænset beløb uden forfaldne skat. Når hun går forbi, vil ejendommen dog værdiansat til 2 mio. Kr. Beskattes til 55% af beløbet over $ 1 mio. $ 550K til taxman.

Tid til at introducere en bypass tillid.

Dette er en måde at bevare den første undtagelse på, samtidig med at den overleverende ægtefælle får indkomst i løbet af hendes levetid. Tillidens mekanik er enkel. Tillid er oprettet for at modtage fritagelsesbeløbet ved afgang af den første ægtefælle. (Bemærk - tilliden kan faktisk skrives for at angive kvitteringen for fritagelsesbeløbet i kraft på tidspunktet for aflevering. Ellers ville man have et årligt besøg hos en advokat, som kunne blive dyrt.) Denne tillid tilbyder den efterladte ægtefælle retten til at hæve 5% eller $ 5.000 afhængigt af hvilket beløb der er større, hvert år. Tilsætningsbeløb er tilladt i særlige situationer som medicinske regninger, men tilbagetrækningsretten er ikke ubegrænset. Når den overlevende ægtefælle passerer, kan tilliden udbetales fuldt ud til den næste modtager uden skat, uanset vækst i kontoen. Der er ikke noget skridt i gang, som det skete, da tilliden først modtog aktiverne, så der etableres et omkostningsgrundlag, og kapitalgevinster kan skyldes ved salg af aktiverne. I sidste ende er omkostningerne ved at skabe disse trusts intet i forhold til de potentielle ejendomsskatter, som denne proces hjælper med at undgå.

Uigenkaldelig livsforsikring tillid

Den sidste form for tillid (ja, der er endnu flere) Jeg vil diskutere er en ILIT, en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste. Der er en misforståelse derude, at livsforsikringsprovenu ikke er skattepligtige. Da en ægtefælle kan arve ubegrænsede beløb fra afdødes ejendom, kan dette være sandt i mange situationer, men ikke alle. Hvis et par passerer på samme tid, vil deres arvinger opdage, at provenuet af forsikringer er en del af deres ejendom. Eller selvom de passerer på forskellige tidspunkter, er provenuet fra begge politikker så en del af den anden ægtefælles ejendom. I betragtning af, hvordan billig forsikring kan være, er det ikke sådan en usædvanlig begivenhed. Indtast ILIT. I stedet for direkte ejerskab af dine forsikringspolicer oprettes ILIT for hver ægtefælles forsikring. Det, og ikke dig, er ejeren af ​​politikken, og når du bestiller, er det derfor ikke en del af din ejendom. Det er også typisk at oprette ILIT med lignende bestemmelser som bypass-tilliden, for at give først til den overlevende ægtefælle, og derefter de næste modtagere ved aflevering.

Gaveskat undtagelser

Dette er et godt sted at tilføje nogle diskussioner om den årlige gaveeksklusion. Hvis du er i stand til at give væk aktiver, mens du stadig lever, skal du huske på, at den nuværende udelukkelse er $ 13.000 pr. År pr. Modtager. Dette kan synes at være en lille sum, men når du tæller de potentielle modtagere og inkludere at give fra både dig og din ægtefælle kan det formere sig hurtigt. To børn, deres ægtefæller og fire børnebørn tilføjer op til otte modtagere, eller $ 208.000 i alt, du kan gave hvert år. Hvis nogen af ​​disse børnebørn er i college, er du velkommen til at betale deres undervisningsregninger i ethvert beløb uden skat.Som med et af de tal, jeg har præsenteret, kan dette tal ændres gennem årene. Det var $ 12.000 i 2008 og $ 13.000 for både 2009 og 2010.

Før jeg lukker denne diskussion, vil jeg gerne snakke et øjeblik om brugen af ​​livsforsikring som en del af ens boligplanlægning. Der er en række omstændigheder, hvor en forsikring kan give de nødvendige kontanter til en ellers illikvide ejendomssituation. Det er ikke usædvanligt at finde det i slutningen af ​​ens liv, at deres hus er betalt for og omfatter størstedelen af ​​deres aktiver. Tøff til at opdele en million dollar hjem og et par hundrede tusinde dollars i kontanter og aktier blandt to eller flere modtagere. Det samme spørgsmål om udelelighed kan forekomme, når man forlader en virksomhed til et barn, men stadig vil behandle de andre (r) retfærdigt. I begge situationer kan en velplanlagt forsikringspolitik hjælpe med at undgå et tvunget salg af et hus eller forretning.

Husk, tallene ændres, ligesom din egen situation, over tid. Denne artikel er mit forsøg på at fremhæve nogle af detaljerne i ejendomsplanlægningen, som kan hjælpe dig med bedre at bevare de aktiver, du har arbejdet så hårdt for at akkumulere i løbet af din levetid. Hvis du beslutter at forfølge implementeringen af ​​en tillid, skal du søge råd fra en vidende tillidsadvokat. Dette er ikke noget at bringe til nogen med en generel praksis; det er ikke et simpelt spørgsmål at holde sig til de nyeste love i dette område.