Forståelse af sundhedsuddannelsesbistandslånsprogrammet

At få en medicinsk grad er en lang og dyr rejse, der ofte kræver flere års avanceret uddannelse.

Det betyder, at studerende betaler for meget mere college end den typiske studerende.

Desværre dækker føderale studielån ikke altid omkostningerne til et langt program.

I dag kan kandidater og professionelle studerende få PLUS-lån til at udfylde kløften, der strækker sig efter, at de har taget det maksimale antal subsidierede eller ikke-subsidierede lån.

Men PLUS-lån var ikke altid tilgængelige. Tilbage i 1978 blev sundhedsuddannelsesbistandslånet (HEAL) oprettet for at hjælpe med at finansiere grader inden for medicin.

Tilgængelig for studerende i sundhedsrelaterede kandidatprogrammer - herunder medicin, osteopati, tandlægevidenskab, veterinærmedicin, optometri, podiatri, folkesundhed, apotek, kiropraktik, sundhedsadministrator eller klinisk psykologi.

Selvom HEAL-programlån ikke er tilgængelige for studerende i disse dage, har folk dem stadig. Desværre, fordi programmet er så gammelt, er det svært at få præcise oplysninger om det.

Hvad er HEAL?

HEAL-programmet blev godkendt af folkesundhedsloven i 1978. I 20 år tilbød programmet program for føderalt sikrede lån til studerende på et kandidatniveau-medicinsk program, hvis økonomiske behov oversteg det maksimale antal føderale lån, der var til rådighed på det tidspunkt.

Studerende kunne bruge midlerne til at dække undervisning, leveomkostninger eller andre uddannelsesudgifter.

HEAL-programmet brugte en trekantet tilgang: Privat långivere stammer fra lånene, HHS har forsikret dem, og skolerne udbetalt dem. (Undervisningsministeriet eksisterede ikke før 1980.)

I et forsøg på at låne ansvarligt indfører den føderale regering strenge krav. Både banker og skoler var nødt til at holde sig under en 20% standardtærskel for alle tidligere lån for fortsat at kunne udlevere disse lån. Studerende blev dømt ud fra kreditværdighed, før de modtog HEAL-programlån.

Hvert lån blev opkrævet et forsikringsgebyr, der blev indsamlet i en studielånsforsikringsfond. Hvis låntagere ikke betalte, gjorde HHS deres betalinger til banken fra Forsikringsfonden.

Men fordi disse lån blev stablet oven på alle de andre lån, havde eleverne ofte problemer med at betale dem tilbage. Mange elever har misligholdt, hvilket forårsager, at HHS udtømmer Forsikringsfonden hurtigere, end de kunne udfylde.

I 1995 besluttede regeringen at udfase programmet. Fra da til 1998 var HEAL-programlån kun tilgængelige for studerende, der allerede havde mindst et HEAL-programlån og havde brug for mere for at fuldføre deres uddannelse. Efter den 30. september 1998 blev der ikke givet flere HEAL-programlån til nye eller tidligere låntagere.

I 2014 blev alle HEAL-programlån overført til Undervisningsministeriet, selv om de stadig er underlagt lov om folkesundhedstjeneste i stedet for lov om højere uddannelse, som dagens føderale studielån læner sig på.

HEAL Programbetingelser

HEAL-programlån var i det væsentlige usubsidierede lån, hvilket betyder, at renter er påløbet mens de er i overbærenhed og udsættelse, herunder mens den studerende var i skole og inden for graceperioden. De blev udstedt med variable renteforhøjelser; Programmet tillod dog långivere at fastsætte faste eller lavere renter, hvis de valgte.

For de variable renter ændres renten kvartalsvis ud fra værdien af ​​en statsobligation fra det foregående kvartal - plus 3,5% for udlån udbetalt mellem 27. januar 1981 og 21. oktober 1985 eller plus 3% for udbetalt lån efter eller efter 22. oktober 1985.

Grace perioden for HEAL program lån var en generøs 9 måneder - godt generøse indtil du husker at interesse fortsatte at tilfalde og sammensatte i løbet af de 9 måneder.

Når rentesammenslutninger betyder det, betyder det, at det kapitaliseres (bliver tilføjet til din lånebalance), og alle fremtidige renter opkræves ud fra den nye saldo, inklusive den interesserede rente. I det væsentlige bliver du opkrævet af interesse for renterne. For HEAL program lån, renteforbindelser hver 6 måneder (selvom en Department of Education dokument fra juni 2016 hævder sammensatte interval er årligt).

Måske var det vigtigst, at HEAL-programmet blev holdt til et sæt af due diligence regler. Fra udbetaling skal långivere:

• Nå ud til låntager hver 6 måned med aktuelle gældsbeløb oplysninger

• Kontakt låntagere 30-60 dage før starten af ​​tilbagebetalingen for at fastsætte tilbagebetalingsbetingelserne

• Kontakt låntageren mindst 4 gange i de første 120 dage af en misligholdelsesperiode for at forsøge at indsamle betaling med minimale negative kreditkonsekvenser

• Rapportér konti, der er mere end 60 dage for sent til kreditrapporteringsbureauerne

• Anmod om "forhåndsansøgning" fra HEAL-programmet, når låntageren er 90 dage
  kriminel. (Pre-claim assistance betyder, at HEAL-programmet sender tre bogstaver, der øger hastende, og opfordrer låntageren til at kontakte långiveren eller serviceren og forklarer, at hvis de ikke gør det, kan långiveren eller serviceren indlede retssager mod låntageren.)

Tilbagebetalingsbetingelser

Tilbagebetaling begyndte efter 9 måneders grace periode; Men hvis låntageren indskrev en akkrediteret praktik eller opholdsprogram inden for denne frist, ville låntagerne ikke skulle begynde at tilbagebetale til 9 måneder efter programmets afslutning.

Låntagere kan tage op til 33 år at tilbagebetale deres lån.De kunne tilmelde sig en gradueret tilbagebetaling plan eller endda konsolidere deres lån til et enkelt HEAL program lån. Selv om der ikke er udstedt nye HEAL-programlån i 19 år, betyder den lange tilbagebetalingstid tusindvis af låntagere, der stadig betaler HEAL-programlån.

Hvad hvis du ikke kan betale?

Hvis du har problemer med at tilbagebetale dine HEAL-programlån, er du ikke alene. Desværre, hvis du er standard, er det dårlige nyheder. Långivere er forpligtet til at tage søgsmål i tilfælde af misligholdelse.

I et forsøg på at indsamle midler fra misligholdte låntagere, der startede i 1992 med genautorisering af lov om folkesundhedstjenester, var HHS forpligtet til at offentliggøre navnene på alle misligholdte låntagere til offentligheden. I 1995 offentliggjorde HHS 3.600 navne på personer, der misligholdte ca. 200 millioner dollars i lån.

Siden da har Undervisningsministeriet overtaget publikationen af, hvad mange kalder "Deadbeat Doctors List." Heldigvis havde 2014-listen kun 846 navne på den, ned omkring 2.700 i næsten 20 år. Listen selv synes ret grusom at begynde med.

Ud over at tilføje dit navn til "Deadbeat Doctors List", hvis du som standard kan Department of Education sende din konto til et samlingsbureau, tage dig til retten for at håndhæve opkrævning af lånet, forhindre dig i at acceptere Medicare på din læge praksis og opveje din skat refusion.

Fordi HEAL-programlån er undtaget fra lovbestemmelser om lovbegrænsninger - hvilket betyder, at der ikke er nogen grænse for, hvor længe långiveren eller serviceren kan forsøge at samle på lånet - du kan håndtere disse konsekvenser på ubestemt tid.

Så hvis du ikke har misligholdt allerede, så prøv at holde det på den måde. Her er et par ting, du kan prøve:

• Du har muligvis adgang til en indkomstfølsom tilbagebetalingsplan gennem din långiver. I 1994 begyndte tre långivere at tilbyde disse planer samt et HEAL Consolidation-lån. Dine lån kan have skiftet hænder siden da, men det er værd at tjekke med din nuværende långiver, for at se, om du kan sænke dine månedlige betalinger.

• Hvis du har et direkte lån eller føderalt familieundervisningslån (FFEL), kan du konsolidere det med dine HEAL-programlån til et direkte konsolideringslån. Hvis du gør det, kan du sandsynligvis tilmelde dig en af ​​de mange indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, som måske har bedre vilkår end den udbyder-tilbudte indkomstfølsomme plan.

• Det er utroligt svært at aflade HEAL programlån ved at indgive konkurs - hårdere end føderalt finansierede lån - men ikke umuligt. Kontakt en advokat, hvis du vil prøve denne metode. Hvis du allerede har misligholdt, overvej at forsøge at bosætte sig. Fordi din långiver er et privat selskab, kan du have en bedre chance end hvis dine lån var føderalt finansieret.

Eller hvis du vil betale dine lån en gang for alle, kan du bare nødt til at komme op med en god gældsplan.

Hvis du ikke er helt sikker på, hvor du skal begynde eller hvad du skal gøre, overveje at ansætte en CFA eller CFP for at hjælpe dig med dine studielån. Vi anbefaler Student Loan Planner til at hjælpe dig med at sammensætte en solid finansiel plan for din studielåns gæld. Tjek ud Studielånsplanlæggeren her.

Har du nogensinde brugt et HEAL-lån før?