GFC 076: Den ene månedlige betaling dræber din rigdom

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_075_The_Wealth_Killer_.mp3

Over hele landet kæmper familier for at komme videre. For nogle, de stigende omkostninger i sundhedsvæsenet chip væk på deres gevinster. For andre er stagnerende lønninger og college regninger et reelt problem. Så er der dem, der hævder at rejse børn gør det umuligt at dyrke rigdom.

Uanset hvor du går, hører du historier om trængsler - hvoraf mange er ude af vores kontrol.

Men hvad hvis jeg fortalte dig nogle økonomisk smerte i dette land er selvtillid?

Hvad hvis jeg fortalte dig, er der især en økonomisk beslutning absolut katastrofal for folk på hver indkomst?

Hvad hvis jeg foreslog en simpel ændring, der kunne gøre din økonomi på hovedet (på en god måde)?

Hvis du stadig læser dette indlæg, bad du om det.

Forbered dig selv; du kan måske ikke lide hvad du er ved at høre.

Den ene månedlige betaling dræber din rigdom

Den gennemsnitlige bilbetaling i USA er nu $ 499. Det er lige op dumt. At meget investeret ville være over $ 5M ved pensionering.

- Dave Ramsey (@DaveRamsey) 15. september 2016

Ifølge en nylig tilstand af Automotive Finance Study fra Experian nåede den gennemsnitlige nye bilbetaling $ 499 pr. Måned sidste kvartal. Værre, det gennemsnitlige nye billån er 68 måneder langt!

Som min mand Dave Ramsey siger, er det helt forvirrende, når du virkelig tænker på det. Har du nogensinde forestillet dig hvad du kunne gøre med en ekstra $ 499 pr. Måned?

Lad os se det i øjnene; sikkert ikke.

Disse dage skylder vi alt men vores bilbetalinger for vores manglende evne til at komme videre. Vi bebrejder vores arbejdsgivere for ikke at give os de løfter vi fortjener, eller vores forældre for ikke at uddanne os nok. Vi skylder sundhedsforsikringspræmier, prisen på dagligvarer, boligmarkedet og endda prisen på gas.

Men kaster vi nogensinde skygge på vores bilbetalinger?

Heavens nr.

Et eller andet sted langs linjen er vi blevet socialt betingede for at tro på en enorm bilbetaling er et faktum i livet. Vi fortæller os selv, at alle har en bilbetaling, og at det er normalt og okay.

Og hvis vi skal få en bilbetaling, kan vi lige så godt få den bil, vi vil have, ikke?

Denne form for tænkning er så udbredt, at det er praktisk taget en epidemi. Sagen er, det er også helt forkert ... .og det dræber vores rigdom.

Hvorfor $ 500 bilbetaling er en dårlig idé

Jeg siger ikke, at alle bilbetalinger er dårlige, da der er visse situationer, hvor et lån giver mening. Måske har du virkelig brug for en ny bil under garanti og sparet en stor forskudsbetaling for at få det til at ske. Eller måske har du planlagt at købe en ny bil med kontanter, men valgte finansiering for at sikre et sødt 0% APR-finansieringstilbud.

Men lad os se det i øjnene - disse situationer er ikke normale. Mens hver situation er unik, er langt størstedelen af ​​mennesker ikke hjulpet af deres ginorme bilbetaling. Faktisk kan en enorm månedlig betaling være den eneste ting, der forhindrer dem i at opbygge rigdom.

Tænk på det på denne måde.

Forestil dig at du startede dit første job i en alder af 25 år og bosatte sig på en $ 499 bilbetaling for hele dit voksne liv. Du ville handle din bil i løbet af årene, men du ville altid have den betaling. Hver gang du betalte en bil, ville du gå direkte til forhandleren for at hente en ny.

Hvis du gjorde dette i tredive år, ville du gaffel over $ 179.640 i bilbetalinger!

Og i sidste ende ville du kun have en ældre bil, der næsten ikke er værd at vise for det. Værre, denne figur omfatter ikke ekstra penge Du betaler for at forsikre og registrere en helt ny bil i modsætning til en brugt.

Forestil dig nu, at du gjorde noget radikalt. Du afstår fra en ny bil til hele dit liv og kører ældre, betalte modeller hele tiden.

I stedet for at bruge $ 179.640 i bilbetalinger over tredive år, begrænser du dig selv til at bruge $ 30.000 i alt på biler i stedet. Den kicker med dette scenario er, at du investerer alle de ekstra penge i stedet. (Jeg gjorde dette med en arvelig Chevy Lumina og blev $ 2 millioner dollars rigere i processen!)

Hvis du gjorde det - og investerede omkring $ 1.000 mindre om året for at spare op på $ 30.000 for en levetid på biludskiftninger - ville du have $ 394.335,91 efter tredive år med kun 6 procent årligt afkast.

Hvis du har tjent 8 procent på dine penge i løbet af de tredive år, ville du vende 55 med 565.047,59 $!

Lad os nu sige, at du tjente 10 procent på dine penge. Forbavsende, du ville have $ 820,483.03 efter tredive år!

Husk, det er lette penge, folk. I stedet for at betale denne bilbetaling ville du enten:

• Boost bidrag til din arbejdssponsorerede 401 (k) konto med $ 415 pr. Måned ($ 499 bilbetaling - $ 5.988 per år - minus $ 1.000 om året til udskiftning af bil)
• Tilføj en ekstra $ 415 per måned til din SEP IRA eller Solo 401 (k) hvis du er selvstændig
• Åbn en Roth IRA og finansier den baby med $ 415 pr. Måned i tredive år
• Invester $ 415 pr. Måned på en skattepligtig konto, hvis du allerede er ved at maksimere pensionen

Hvorfor gør ikke alle det her?

Numrene lyver ikke. Når vi er villige til at afstå fra en ny bil hvert år, bliver det så meget lettere at opbygge rigdom.

Så hvorfor gør vi det ikke?

Ifølge nogle af de finansielle rådgivere jeg har talt til, koger det hele til dårlig planlægning - og mangel på bevidsthed.

Som Minnesota Financial Advisor Jamie Pomeroy noterer, er folk betinget af at måle overkommelighed baseret på en månedlig betaling - ikke på de samlede omkostninger ved en bil eller endog de langsigtede økonomiske konsekvenser.

Folk har tendens til at tænke: "Jeg har råd til denne månedlige betaling" uden at stille sig selv de rigtige spørgsmål. I virkeligheden skal vi spørge os selv, om vi virkelig har råd til en $ 30.000 + bil, der vil afskrive det andet, vi trækker ud af partiet.

Portland Financial Planner og grundlæggeren af ​​Three Oaks Capital Management Grant Bledsoe siger, at det også er et spørgsmål om øjeblikkelig tilfredsstillelse.

"Hvis du vil have den skinnende nye Audi, som din nabo lige har købt, kan du gå over til den lokale forhandler og gå ud et par timer senere med din egen A6," siger Bledsoe.

At se din pensionskonto vokse er ikke så spændende eller givende på kort sigt.

"For de fleste mennesker kommer det tilbage til at følge med Joneses," noterer Kansas City Financial Planner Clint Haynes. "Hvis dine naboer og venner alle har lyst til nye biler, så er tankegangen at få en til dig selv."

Folk viser også, at de kan finde ud af den månedlige betaling senere, siger han, selvom de skal strække betalingen op til 84 måneder på forhånd.

I slutningen af ​​dagen dræber nye bilkøb os uanset årsagen bag dem. Derfor er familier, der kæmper for at komme videre, nødt til at ændre deres nye bilindstilling - en gang for alle.

Men hvordan?

Ændring af din nye bilindstilling

Som vi allerede har påpeget, lærer det store problem her at forsinke tilfredsstillelse. Det er nemt at se, hvorfor folk elsker deres nye biler, uanset hvor meget de koster. Som San Diego Financial Planner Taylor Schulte siger, "at købe en ny bil er sjovt."

Ikke alene får du glæde af den eftertragtede "nye bil lugte", men du kommer til at se godt ud foran dine kolleger og venner. Og uanset hvor meget privilegiet koster det, føles det soooooooooooo Godt at køre din nye bil ud af partiet og krydse ned ad gaden.

Desværre er det kortsigtet at tale. Den nye bil lugter? Følelsen du får, når du kører til middag i din helt nye tur?

Disse følelser er midlertidige; de er flygtige. Efter en temmelig kort tid bliver den nye bil spænding til en dagligdags, uundgåelig virkelighed. Når din bil ikke længere er ny, er det bare noget, du kører til dit barns fodboldpraksis.

Hvis du vil gøre noget anderledes og blive helt rig på processen, skal du ændre din nye bilindstilling. Her er nogle tips, der kan hjælpe dig med at finde en bedre aftale på en bil - og vokse din rigdom i et meget hurtigere tempo:

Tip nr. 1: Få dit finansielle hus i orden først.

"Hvis grundlaget for dit finansielle hus ikke er i orden, skal det være den sidste ting, du overvejer at komme ind på en høj bilbetaling eller leasingkontrakt," siger finansrådgiver Jamie Pomeroy.

Har 6-9 måneders leveomkostninger sparet som en nødfond? Er du fri for forbrugernes gæld? Er du maxing ud din Roth IRA eller bidrage til din arbejdsgiver 401 (k) i det mindste op til deres matchende punkt?

"Hvis ikke, undgå den høje bilbetaling til enhver pris," siger han.

Tip # 2: Overvej kun brugte biler.

"Hvis du skal købe, køb brugt!" Siger Jose V. Sanchez, finansiel bidragyder til LifeInsuranceToolkit.com. "National Automotive Dealers Association mener, at brugte bilpriser vil falde i gennemsnit 2,5% hvert år i løbet af de næste par år. I mellemtiden er de nye bilpriser fortsat stigende. Hvis du er på markedet for et køretøj og leder efter en god aftale, kan det være den bedste tid til at købe brugt. "

"Søg efter en certificeret præ-ejet model med højt vurderet pålidelighed og tjek Consumer Reports for den mest up-to-date information," siger Schulte. "Som en generel tommelfingerregel bør købsprisen på bilen ikke overstige 10-15% af din årlige indkomst."

Tip # 3: Tænk med hensyn til din samlede indkomst.

Hvis du har brug for at tale dig ud af et nyt bilkøb, siger finansiel planlægger for læger Andrew McFadden at huske det store billede.

"Hvis den gennemsnitlige husstandsindkomst i USA er omkring $ 52.000 pr. År (2013-folketælling), svarer en bilbetaling på $ 500 / måned til 11,5% af din indkomst!" Siger han. "Hvis du smider i gas og vedligeholdelse, kan din transportregning nemt være 15-20% af din samlede løn."

Med din pant betaling tager yderligere 25% af din indkomst, skatter hævder en anden 25-30%, der efterlader dig med måske 30% for alt andet.

Lektionen her?

Uanset hvor meget du laver, er $ 500 pr. Måned en kæmpe klump af penge, som ikke bør tages let.

Bundlinjen

Hvis du arbejder hårdt og stadig ikke kan komme videre, kan din bilbetaling være synderen af ​​dine penge ulemper. Før du går til forhandleren, skal du spørge dig selv, om den nye billuft er værd at tabe på $ 179.640 de næste tredive år - eller op til $ 820.483 i investeringsafkast.

Chancerne er, det er ikke engang tæt.

Hvad tager du på bilbetalinger? Hvordan bestemmer du, hvor meget du skal bruge på en ny eller brugt bil?