Fair Credit Reporting Act og dine studielån

Fair Credit Reporting Act (FRCA) blev vedtaget i 1970 og blev senest ændret i 2003 for at beskytte dine kreditoplysninger og begrænse, hvem der har adgang til det og til hvilket formål.

Nu selvfølgelig, fordi studielån er en gæld, går de på din kredit rapport under FRCA.

Men hvordan påvirker FRCA din studielåns gæld? Og hvad skal du gøre, hvis du har et problem med dine studielån angivet på din kredit rapport?

Lad os først se på et hurtigt resumé af dine rettigheder under FRCA. (Der er en længere, mere detaljeret PDF-version fra Federal Trade Commission, du kan downloade og læse, hvis du vil).

1. Du kan anmode om de oplysninger, som et af de 3 kreditrapporteringsbureauer - TransUnion, Experian og Equifax - har gratis på dig i et givet år.

2. Adgang til dine kreditoplysninger er begrænset. Enhver af de tre kreditrapporteringsbureauer kan ikke bare aflevere dine oplysninger til nogen, der beder om det - ikke engang til din ægtefælle. For at nogen eller enhver virksomhed skal lægge en hånd på din kreditrapport, skal de opfylde et af følgende kriterier:

• De har fået dit samtykke til at bede om og modtage en kreditrapport, f.eks. Når du skal leje en lejlighed, købe et hus eller når du skal købe en bil. Som en del af ansøgningsprocessen kan de typisk være en linje, du skal underskrive, der giver agenturet tilladelse til at modtage din kreditrapport. Din underskrift på denne linje betragtes som samtykke.

• Forespørgslen foregår via retten eller via en generel stævning

• At vurdere din risiko, når du starter en kreditkort ansøgning eller forsikring køb

• Som en del af børnebidrag vurderinger / sager

• I forretningstransaktioner påbegyndt af dig

• I en ansøgning om en statslig fordel, hvor det økonomiske ansvar kan være underforstået

• I kriminelle efterforskninger, hvor national sikkerhed er truet eller hvor terrorisme er involveret

3. Hvis en arbejdsgiver kræver din kredit rapport før ansættelse, kan en kreditrapport kun gives til dem, hvis du giver skriftlig tilladelse.

4. Du har ret til at bestride fejl på din kredit rapport. Kreditrapporteringsagenturer har ansvaret for at undersøge enhver forbrugertvist, der rapporteres til dem.

5. Generelt skal negative kreditoplysninger fjernes 7 år efter misligholdelsen. Hvis det er en konkurs, er længden af ​​tid i dette tilfælde 10 år.

6. Du har ret til at anmode om, at dit navn fjernes fra markedsføringslister, som er opstillet af kreditrapporteringsbureauer og sendt til dig "forhåndsgodkendte tilbud".

7. Hvis du er offer for identitetstyveri, har du særlige rettigheder under FRCA for at hjælpe dig med at håndtere virkningerne af det. En liste over, hvad du har ret til i henhold til loven, findes her.

8. Hvis du har været offer for identitetstyveri, kan du anmode om svigmeddelelser, der sendes til dig af kreditrapporteringsbureauerne.

9. Aktivt pligtpersonale, der tjener væk fra deres aktive tjenestesteder, kan også placere "aktiv tjeneste" advarsler for at forhindre identitetstyveri.

Kendskab til dine rettigheder som baggrund, lad os nu diskutere, hvordan FRCA specifikt påvirker din studielåns gæld.

Private Studielån

En vigtig bestemmelse under FRCA er fjernelse af negative kreditposter inklusive eventuelle ubetalte gæld efter 7 år.

Private studielån er i det væsentlige en kontrakt mellem dig og den private långiver. Godkendelse af dit lån afhænger typisk af din kredit score og / eller din co-signers.

Disse lån behandles meget ligesom kreditkort gæld under FRCA. Det betyder 180 dage efter, at du har standard på dit lån. Det private lånselskab kan rapportere din standard til kreditrapporteringsbureauerne og 7 år senere, hvis det forbliver ubetalt, ligesom enhver anden gæld kan den negative vare fjernes fra din kreditrapport.

Federal Student Loans

Federal student lån er en helt anden historie når det kommer til FRCA.

Der er faktisk en særskilt lov, der regulerer føderale studielån kendt som Higher Education Act of 1962 (HEA).

I henhold til denne lov er der ingen lov om begrænsninger på føderal studielån gæld. Det betyder, at den tid regeringen skal indsamle på føderal gæld og rapportere om misligholdte konti, løber aldrig ud.

Ved at kombinere disse to handlinger betyder det, at ikke kun din føderale studielåns gæld skal rapporteres til kreditrapporteringsbureauer 180 dage efter, at du har standard på din lånebetaling (under FRCA), pr. HEA, indtil du helt betaler alle lånene eller tager fordel af indkomstbaserede eller beskæftigelsesbaserede planer for at hjælpe dig med at afbetale lånet, vil det forblive på din kredit rapport på ubestemt tid.

Negative emner relateret til føderal studentgæld fjernes også aldrig fra din rapport, selvom standarden var på nogle få hundrede dollars.

Således er det vigtigt, hvis du er på et føderalt studielån for at udnytte alle de bestemmelser, der er foretaget for at hjælpe dig med at betale dem så hurtigt som muligt.

Tjek nedenstående ressourcer for at få et håndtag om, hvordan du kan betale din føderale studielåns gæld hurtigere.

• Sådan finder du de bedste studentlånsrenter
• De 10 bedste måder at få studielån til tilgivelse af gæld
• Student Loan Forgiveness Programs by State
• Investering som en strategi til at nedbetale dine studielån

Og for endnu flere ressourcer kan du tjekke vores studielåns betalingsarkiver her.

Afsluttende tanker

Fair Credit Reporting Act er fantastisk til at beskytte dine rettigheder som forbruger når det kommer til din kredit rapport, og det giver dig mulighed for at overvåge din kredit, så negative ting på din kredit rapport, der er sket med dig som følge af real- Livsforholdene bliver ikke en livslang straf.

Men når det kommer til føderale studielån, går loven kun så langt. Dette bekræfter igen, hvorfor denne blog eksisterer i første omgang: at hjælpe dig med at komme hurtigere ud af studielån, så du kan investere rigtigt i din fremtid.

Hvad er dine tanker om den retlige kreditrapporteringsretsakt, og det har indflydelse på studielån? Vi vil gerne høre dine tanker i kommentarerne.