Hvorfor Term Life Insurance er bedre end hele livsforsikring

Når du er ung - siger under college eller i din 20'erne og 30'erne - er livsforsikring den mindste sandsynlige ting i dit sind. Alvorligt, jeg har endnu ikke mødt en universitetsstuderende eller nyuddannet, der har tænkt livsforsikring. Men der er mange grunde til, at et årtusinder bør overveje livsforsikring:

• Priser er bedst, når du er ung og sund
• Du har private studielån med en cosigner
• Du gifte dig og vil beskytte din ægtefælle eller familie
• Du har børn

Hvis du overvejer at få livsforsikring, skal du sørge for at se på semester livsforsikring, og ikke hel eller anden form for politik. Der er mange forsikringsmuligheder derude, og du skal normalt gå gennem en forsikringsmægler, der har et økonomisk incitament til at styre dig ind i noget, der koster mere end det skal. Du kan meget vel ende med noget dyrere end du virkelig har brug for.

Term vs helt livsforsikring

Term livsforsikring er ligesom det lyder: det er livsforsikring for et bestemt tidsrum. Et udtryk kan variere fra 1 år til 30 år, eller nogle gange endnu længere. Ved den forsikredes død, så længe den falder inden for løbetidet, udbetaler den størrelsen af ​​politikken til modtageren.

Hele livsforsikring tager dog alt, hvad du får med en løbetidspolitik, og forsøger at tilføje en investeringskomponent. Nogle af disse investeringskomponenter er simple pengemarkedsfonde, der tilfalder renter, men andre investerer i obligationer eller søger at efterligne indekser som S & P 500. Politikken opbygger en kontante værdi i denne investeringskomponent, som du kan låne imod eller udbetale efter en vis tid. De mest almindelige typer af hele livspolitikker er traditionelt hel liv, universelt hel liv og variabelt hel liv.

Hele livsforsikringen er dyrere, fordi du ikke kun betaler for forsikring, men du betaler også for investeringsdelen. I næsten hvert enkelt scenario vil det beløb, du betaler i en hel livsforsikring, aldrig svare til den fordel, du modtager. Uanset hvor meget investeringsdelen vokser, vil forsikringsselskabet stadig tage deres gebyrer. Som sådan er det næsten altid bedre at holde livsforsikring som terminsforsikring og investere de andre penge på aktiemarkedet.

Livsforsikring Math - hvorfor Term Life Insurance er bedre

Lad os se på en 25 årig mand, fremragende sundhed og ikke-ryger. Politikken er for $ 1.000.000 for en 30-årig periode.

For en langsigtet politik ville du betale omkring $ 80 pr. Måned, eller omkring $ 960 pr. År (dette varierer selvfølgelig ud fra mange faktorer, men det er et godt skøn).

For en traditionel hel livspolitik, mens priser og konti varierer meget, kan du se en præmiebetaling på omkring $ 250 pr. Måned eller $ 3.000 om året. Husk, at dette er meget dyrere end en traditionel sigt livspolitik.

Lad os bare se på forskellen mellem disse to politikker. Udtrykket politik har ingen kontante værdi, men du bliver ved med at holde forskellen i præmien du ville have afskallet til hele livspolitikken ($ 2.040 årligt).

Efter 10 år vil den samlede værdi af hele livspolitikken være ca. 28.000 dollars. Disse penge er også efter skat, da dette er forsikring og ikke blot en investering.

Efter 10 år, hvis du lige har investeret forskellen mellem politikkerne, ville du have en investeringsværdi før skat på $ 36.321, forudsat en 8% afkast. Selv hvis du inkludere skatter til 28%, vil du stadig se en afkast på 31,691 USD efter skat. Dette er over $ 3.000 mere end kontantværdien af ​​hele livspolitikken.

Dette går ud i næsten alle scenarier. Hvor går de ekstra penge? Ind i livsforsikringsselskabets lommer eller deres sælgere som en kommission.

Hvad du behøver at vide om hele livsforsikringen

Det er også vigtigt, at du holder dette i tankerne: Term livet er enkelt - en lige term, ikke noget fancy. Men hele livet er et komplekst instrument, der er designet til at returnere mere end en sigt livspolitik til forsikringsselskabet. Vores ven Todd at Financial Mentor skrev en fantastisk guide til at forsøge at fremhæve kompleksiteten af ​​hele livsforsikringen. Det er 10.000 ord lang (fordi hele livet er så komplekst), og det opsummerer i grunden hvorfor hele livet er en dårlig aftale.

Da det er komplekst, skal du også tale med en forsikringsrepræsentant for selv at få et tilbud, og politikkerne varierer meget fra forsikringsselskab til forsikringsselskab. Den lettest sammenlignede metric på hele livspolitikken er den interne afkast (afkastet på politikken minus gebyrer). Med en lille analyse kan du finde ud af om politikken vil give et anstændigt afkast, og du kan endda være i stand til at finde ud af den minimale kontantværdi på et givent tidspunkt.

Til advarsel giver en hel livspolitik normalt ikke engang et godt afkast, medmindre du holder det i over 20 år. Så begynder det at være lidt bedre, men stadig ikke normalt på niveau med udenlandske investeringer. For det andet har hele livspolitikken normalt overgivelsesgebyrer, så hvis du ved et uheld købte en og nu ønsker at skifte til et begreb, skal du sørge for at læse det fine print. Du kunne se store gebyrer, der kræves for at komme ud af hele din livspolitik.

Endelig har du siden 30 år lang været sikker på, at forsikringsselskabet du er forsikret med, vil være omkring. Forsikringsselskaber vurderes af to hovedvirksomheder - S & P og AM Best - der ser på virksomhedens betalingsevne. De fleste økonomisk forsvarlige forsikringsselskaber er klassificeret AAA, så sørg for at du går med det bedste.

Vil du vide mere om hvorfor hele livet ikke er et godt valg? Tjek hele livets oprør for at se, hvordan næsten alle andre personlige finansiere blogger i verden er enige om (okay, ikke alle, men det store flertal).

Konklusion - Kun købsperiode livsforsikring

Grunden er, at livsforsikring for unge voksne betyder størst økonomisk forstand. Formålet med forsikringen er at være en backstop mod større økonomisk tab i tilfælde af en uventet begivenhed - død. Det er ikke et investeringsmiddel. Det er ikke sexet. Det er ikke en pensionskonto. Ligegyldigt hvordan du male det, er forsikring designet til at være forsikring.

Vil du se, hvordan billig livsforsikring er? Tjek et gratis tilbud fra USAA Livsforsikring. Det er hurtigt, gratis, og du kan sørge for at din familie er beskyttet.

Læsere, hvad er dine tanker om udtrykket vs hele livsforsikringsdebatten?