Investere

Overlevende et bjørnemarked

Overlevende et bjørnemarked

9. oktober 2007. Dow Jones lukker over 14.000 for det er hele tiden højt. 10. september 2008. Dow Jones lukkede 11.268. Det er et fald på 2732 eller 19,5%. Det føles lige så godt som at vælge Tom Brady for dit fantasy fodbold league hold i år. (For ikke-fodboldfans, blev han lige såret og vil være ude resten af ​​året.) Dette er det, vi refererer til som et bjørnemarked.

Pas på bjørnen

Ikke så længe siden syntes ideen om et bjørnemarked næsten utænkeligt. Vi har haft et tyremarked siden begyndelsen af ​​2003 og ser på Dow Go fra 7.200 til det er høj på 14.000 sidste år. Mange investorer er bekymrede og med rette. Stigende gas- og oliepriser. Et boligmarked i et rod. Store banker med tab på millioner dollar synes næsten hver anden dag. Den nylige statsborger ud af Freddie Mac og Fannie Mae. Investorer har grunde til at være bekymrede. Velkommen til bjørnemarkedet.

Forvitring af et down-marked kan være frustrerende - især hvis du bruger de samme investeringsstrategier, der fungerede godt, da markedet var på vej op. Faktisk kræver overlevelse af et bjørnemarked tålmodighed, et langsigtet perspektiv og brugen af ​​forskellige strategier for at minimere effekten af ​​faldende aktiekurser på din portefølje.

At sætte markedet tilbage i perspektiv

Bear markeder er ikke noget nyt. Og det er noget, som alle investorer skal tage fat på. Siden 1950 har S & P 500 gennemgået ni bjørnemarkeder. Det gennemsnitlige bjørnemarked har varet omkring 35 måneder, og markedet er faldet med i gennemsnit 31,7%. I modsætning hertil var de ni tyske markeder i løbet af denne tidsperiode i gennemsnit over fire år med en gennemsnitlig gevinst på 136,2% .1

Den seneste markedsnedgang følger den længste økonomiske ekspansion i vores nations historie; mellem 1991 og 2000 steg den amerikanske produktion målt ved bruttonationalproduktet med et årligt gennemsnit på 7,3% .2 I samme periode kendte aktiemarkederne i exceptionel ydeevne, med S & P 500, en benchmark for amerikanske aktier, der stammer over 18 % årligt.1

Men sådan vækst er undtagelsen, ikke normen. I løbet af de sidste 50 år har S & P 500 registreret en mere beskeden 11,0% gennemsnitlig årlig afkast. Og hvis boomårene i slutningen af ​​1990'erne er udelukket fra dette tal, var S & P 500-gennemsnittet kun 9,2% .1 Hvis du overlever et bjørnemarked, er det første, du skal gøre, at justere dine seværdigheder fra uholdbare præstationsniveauer opnået i slutningen af ​​1990'erne.

Skal du sælge?

Mange investorer bliver nervøse under en sådan strækning. Det er, når jeg skal forsikre mine kunder om, at markedet vil sejre, og derefter revurdere vores mål. Visse fiaskoer i markedet skyldes oftest kortsigtet tænkning. Før du sælger, bør du overveje flere faktorer. Se først på din tidshorisont; dvs. hvornår skal du bruge de investerede midler. Hvis du for eksempel investerer på lang sigt - f.eks. Til pensionering - så er der en stor sandsynlighed for, at markedet vil genvinde, før du skal bruge midlerne. For det andet overveje dine alternativer. Hvis du tager dine penge ud af aktier, hvor vil du investere det? Husk, at aktierne på lang sigt har overgået de øvrige aktivklasser - obligationer og pengemarkedsinstrumenter - med en betydelig margen, selv om tidligere resultater ikke garanterer fremtidige afkast.

Vedligeholde en portefølje, der passer til dig

Hvis du ikke allerede har gjort det, så tag et godt kig på dine investeringer som helhed. Hvad er din porteføljes aktivfordeling - din blanding af aktier, obligationer og kontantekvivalenter? Så længe din portefølje matcher din risikotolerance, bør du være bedre forberedt til at håndtere sådanne markedsgange.

Gennemgang af din aktivfordeling kan hjælpe dig med at besvare et andet spørgsmål om din portefølje: Er det tilstrækkeligt diversificeret? Med andre ord har du spredt dine penge blandt forskellige investeringer for potentielt at hjælpe med at reducere risikoen? Forskellige værdipapirer gør det bedre på forskellige tidspunkter. Som et eksempel kan en mere konservativ strategi faktisk være ret værre end en aggressiv strategi på kort sigt. Revision af dine mål vil hjælpe med at definere din korrekte porteføljeallokering.

Endelig ringe til mig. Jeg kan hjælpe med at give mening om din nuværende situation og hjælpe dig med at evaluere din porteføljes strategi.

Fire tips til overlevende bjørnemarkeder

  • En plan vil komme i gang i den rigtige retning. Gennemfør en gennemtænkt investeringsplan og hold fast ved det. Du kan øge dine chancer for at være omkring, når tyren tager sit næste løb.
  • Lyt ikke til medierne! Tag ikke investeringsbeslutninger ud fra kortsigtede markedsfald eller gevinster. I stedet vurderer, hvordan en investering passer ind i din overordnede finansielle strategi.
  • Alle kan lide et salg. Se på et bjørnemarked som en købsmulighed. Nogle aktier kan blive undervurderet efter et bredt markedstab, hvilket giver dig mulighed for at investere mere i højkvalitetsselskaber.
  • Hent telefonen og ring op. Hvis du har brug for yderligere forsikring, skal du kontakte din finansielle rådgiver for at få en gennemgang af din portefølje. Hvis du er en klient, ring til mig for at diskutere.

Post Din Kommentar