Hvordan dine studielån kan skade dig at få et realkreditlån

Det er drømmen om en masse universitetsstuderende - få et godt stykke arbejde og spar for at købe et hjem. Men mange college kandidater har også studielån gæld, og denne gæld kan forhindre dem i at købe et hus.

Det gør det svært at kvalificere sig til at købe et hus. Mens et studielån i sig selv ikke vil skade din evne til at få et pant i kombination med andre faktorer, kan det virkelig forhindre dig i at få dit drømmehus.

Her er hvad du behøver at vide om dine studielån og købe et hus.

Hvad du behøver for at få et realkreditlån

For at kvalificere sig til et pant, har du brug for et par finansielle ting i orden.

Kredit score:For det første har du brug for en solid kredit score. For at få de bedste realkreditrenter, skal du typisk være over 750. Men for at kvalificere dig til et realkreditlån, skal du typisk være over 650. En af de største ting, der påvirker din kredit score er din betalingshistorie. Da du har studielån, skal du foretage alle dine betalinger til tiden. Dette vil påvirke din score meget, hvis du ikke gør det.

Hvis du ikke kender din score, skal du bruge en gratis service som Credit Karma for at kontrollere.

Gæld til indkomstforhold:Dernæst har du brug for en god gæld til indkomstforhold. Det betyder, at din pantbetaling ikke skal overstige 30% af din indkomst, og din TOTAL gældsbetaling (inklusive studielån) må ikke overstige 50% af din indkomst. Hvis du i øjeblikket betaler 200 dollars om måneden på din studielåns gæld, og du ønsker at få et realkreditlån, der vil koste $ 1.500 pr. Måned, er din samlede gældsbetaling $ 1.700. Det betyder, at din månedlige indkomst skal være over $ 3.400 pr. Måned - eller $ 40.800 om året. Husk, dette er virkelig at beskytte dig, fordi du skal have ekstra kontanter hver måned for at betale dine andre udgifter.

Forstå alt hvad du behøver at vide om din gæld til indkomstforhold og studielån her.

Aktiver:Endelig skal du have aktiver. Du skal have nok penge til at foretage en forskudsbetaling (typisk 20%, men så lidt som 3% med visse typer lån). Du skal også vise, at du stadig har penge efter at du har betalt nedbetalingen. Banker ønsker typisk at se mindst 6 måneders reserver - hvilket viser, at selvom du tabte dit job, kan du stadig betale dit pant. Studielån gæld tilføjer kun til mængden af ​​aktiver du har brug for at vise bevis for.

Hvordan Studentlån kan skade dit boliglån

Nu hvor du ved hvad der kræves for at få et pant, skal du forstå, hvordan et studielån kan skade dig.

Betaler ikke:Hvis du ikke laver, eller selv hvis du bare savner et par, studielån betalinger, vil du ikke være i stand til at kvalificere sig til et pant i lang tid. Det vil tage mange år at reparere din kredit score, så simpelthen lave alle dine betalinger til tiden. Hvis du har problemer med at foretage betalinger, skift tilbagebetalingsplaner eller overvej at få en udsættelse, hvis du kvalificerer dig.

At have for meget gæld:Hvis du har for meget gæld (både studielån gæld og almindelig gæld kombineret), vil du ikke kunne kvalificere dig til et pant. I dette tilfælde skal du enten tjene flere penge eller betale din gæld. Gør begge disse handlinger vil forbedre din gæld til indkomstforhold, og forbedre sandsynligheden for, at du vil kvalificere dig til et realkreditlån.

At være på en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan:Hvis du er nødt til at ændre din tilbagebetalingsplan til en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan som IBR eller PAYE, er du chancen for, at du ikke vil kvalificere dig til et pant. Vi dækker det mere detaljeret her, men i bund og grund angiver din långiver ikke det beløb, du rent faktisk betaler som din minimumsbetaling, men de rapporterer i stedet din betaling under standardbetalingsplanen. Så hvis du kvalificerer dig til $ 0 månedlige betalinger, men din standard tilbagebetaling beløb skal være $ 200, $ 200 er hvad der viser op på din kredit rapport, og det er, hvad långivere bruger til at beregne din gæld til indkomstforhold.

Finde en långiver, der kan hjælpe dig med at få et realkreditlån

Det kan være svært at shoppe rundt for et realkreditlån. Vi elsker at bruge disse online pant långivere fordi du kan gøre det meste af processen online uden nogensinde at tale med nogen (som jeg foretrækker). Men de har ikke altid de bedste priser og gebyrer, og hvis du ikke har en simpel situation, kan deres software muligvis ikke virke for dig.

Som sådan anbefaler vi altid at sammenligne långivere, især på et stort køb som at få et hjem. Tjek disse toppriser og se om de er umagenlige:

Uddannelse og beskyttelse af dig selv

Nøglen til at få et pant, når du har studielån gæld er at uddanne dig selv og beskytte dig selv. For det første skal du kende din kredit score, så du kan finde ud af, hvad du vil kvalificere dig til. Brug en tjeneste som Credit Karma for at finde ud af, hvad din score er.

Dernæst skal du sikre dig, at din kreditrapport er korrekt. Når du bruger Credit Karma, skal du kigge på alle dine konti og sørge for, at de er korrekte. Hvis de ikke er det, skal du bestride problemet og få det rettet. Dette skal hjælpe med at øge din score, så du kan kvalificere dig.

Endelig, ikke modløs - shopping rundt kan være svært, og det kan også beskæftige sig med din studielåns gæld.