Student Loan Interest Fradrag - Besparelser eller fidus?

Det er næsten skatte tid, og hvis du er en universitetsstuderende eller en ung voksen, er et af de mest almindelige skattefradrag, du modtager, studielånets rentetilskud.

Og endnu mere med alle de dialoger, der foregår i kongressen med at reducere eller eliminere dette fradrag - hvad vil der ske.

Den virkelige del af argumentet er dette: er dette skattefradrag rent faktisk nyttigt, eller tilskynder det til dårlig adfærd?

Lad os se på, om studielånet skattefradrag er virkelig nyttige besparelser, eller mere af en fidus ...

Studielånsrenteafdrag

Du kan fratrække op til $ 2.500 af studielånsinteresse, som du har betalt. Det store ved denne fradrag er, at det er en indstilling til indkomst, så du behøver ikke at specificere. Dette er meget nyttigt for unge voksne og universitetsstuderende, da mange af dem ikke specificerer.

Du kan kræve studielånets rentefradrag, hvis du opfylder følgende kriterier:

• Du har betalt renter på et kvalificeret studielån
• Du er juridisk forpligtet til at betale renter på det pågældende studielån
• Din justerede bruttoindkomst er mindre end $ 80.000, men faser ud fra $ 65.000 (eller $ 160.000 ved arkivering i fællesskab, men faser ud med $ 130.000)
• Du kan ikke hævdes om andres tilbagelevering

Du kan læse mere om specifikationerne i IRS-publikation 970.

Fordelene ved studielånets rentefradrag

Ligesom alle fradrag i skattekoden er målet at incitament noget. I dette tilfælde er målet at stimulere uddannelsen ved at gøre det mere overkommeligt for enkeltpersoner at få studielån til at betale for deres uddannelse.

Her er forudsætningen. Hvis du ønsker en højere uddannelse, og du ikke har råd til det, har du ikke mange muligheder. Du kan tjekke min Student Loan Debt eBook for mere information, men din hovedmulighed vil være studielån.

Da du skal få studielån, vil regeringen gøre det mere overkommeligt. Da de ikke kan kontrollere udgifterne til uddannelse, kan de sænke omkostningerne til studielånene.

Da de fleste studielån er subsidieret eller forsikret af regeringen, gør det slet ikke noget for regeringen at give et lille incitament til eleverne. Her er nogle matematik på fradrag.

Det maksimale studielåns rentefradrag er $ 2.500. Det betyder, at du kan sænke din skattepligtige indkomst med $ 2.500. Hvis du er en nyuddannet grad på et indgangsniveau job, er der chancer for at du får omkring $ 40.000 pr. År. Du har sandsynligvis stil leje en lejlighed, og har ikke mange investeringer.

For at holde tingene simple, hvis du var gældsløs, ville du bare få standardafdraget $ 5.950. Det betyder, at din skattepligtige indkomst for året ville være $ 34.050. Så, du skylder omkring $ 4.600 i skat.

Men hvis du har studielånsgæld og har betalt renter på studielånene, får du krav på op til $ 2.500 af rentebetalinger. Så i stedet for bare standardfradraget, vil du blive ved at tilføje yderligere $ 2.500, hvilket giver dit samlede fradrag til $ 8.450. Det ville reducere din skattepligtige indkomst til $ 31.550. Med det ekstra fradrag vil du også sænke din samlede skat på grund af $ 4.300. Det er en besparelse på $ 300.

Hvorfor det er en fidus

Jeg nævnte ovenfor, hvordan regeringen forsøger at subsidiere uddannelse og gøre det mere overkommeligt ved at tilbyde dette fradrag. En stor bivirkning af denne politik er imidlertid, at de også er incitiverende gæld. I stedet for at lede efter måder at betale for skole er mantraet "gå til studielån fordi dit højt betalende job efter eksamen vil gøre det nemt at betale sig”. Men det er bare ikke tilfældet længere.

Sidste år, den gennemsnitlige løn 10 år efter eksamenfra en Ivy League skole var $ 137.000. Hvorfor 10 år? Så længe det vil tage at betale dine lån på standard tilbagebetalingsplanen. Men $ 137.000 lyder ikke for dårligt, ikke? Det betyder, at du sikkert har tjent tæt på $ 1.000.000 over de 10 år, og du tog sandsynligvis på $ 150.000 til $ 200.000 i studielån.

Men hvad med den gennemsnitlige studerende? Den gennemsnitlige løn for en universitetsstuderende er kun 46.000 dollars. Afhængigt af din større gennemsnit er din 10-årige mid-career løn gennemsnitlig fra $ 46.000 til $ 96.000. Forestil dig nu, om du tog $ 100.000 i studielån? Kan du virkelig råd til at betale det tilbage?

Nu spørg dig selv - hvad er studielånets rentegodtgørelse virkelig til at gøre for dig at gøre college mere overkommeligt? Du har måske troet, du skulle få en pause, kun for at finde ud af, at du er i en bunke af gæld.

Dette er nøgleproblemet med fradrag - det belønner gæld (uden hensyntagen til konsekvenser) og straffer besparelse og skattemæssigt ansvar.

Med andre ord, hvis du har betalt for college i kontanter (enten ved at spare penge eller arbejde gennem skole), får du ikke noget brud fra dette fradrag. Så, at være smart og busting din røv får dig ingenting, men at tage en bunke af gæld får du en pause? Det lyder som en svindel for mig.

Alternativer til studielån gæld

Jeg har allerede bedt om risikoen for studielånets gæld hundredvis af gange. Heck, jeg skrev en eBook på den. Men da det er skatte tid, vil jeg gerne have det her en påmindelse om at modtage et skattefradrag for din gæld, mens det er godt, hjælper ikke virkelig med problemet.

På regeringssiden hjælper det ikke rigtig med uddannelse - omkostningerne stiger, og eleverne kommer bare i problemer. På den personlige økonomiside er et par hundrede dollars i besparelser rart, men det gør ikke op for de tusindvis af dollars i renter, du vil betale, eller det faktum at du måske har problemer med at tilbagebetale dine studielån overhovedet.

I slutningen af ​​dagen er det bedste at kigge efter alternativer til studielånets gæld:

• Stipendier og stipendier
• Beskæftigelse
• Lavere omkostninger universiteter

Og endelig husk bare, hvad din afkast af investeringen vil være. Studielån er en investering i din egen fremtid, da det du laver i fremtiden, bestemmer din evne til at tilbagebetale gælden.

Hvad er dine tanker om incitiviserende gæld og straffebesparende? Er rentelånet for studielån fornuftigt?