Aktiemarked og din pensionering: kan timing ændre dine planer?

Investorer, der sparer for langsigtede mål, kan normalt overse den kortsigtede markedsvolatilitet med henblik på langsigtet gevinst.

Men for pensionister, som i stigende grad stole på deres investeringer for at finansiere deres leveomkostninger, kan markedets volatilitet betyde forskellen mellem at leve komfortabelt og bare skrabe af.

Faktisk er pensionister særligt sårbare over for nedgang i markedet, især i de tidlige pensionsår, på grund af deres afhængighed af porteføljeindkomst, deres begrænsede investeringshorisont og deres behov for at sikre deres besparelser sidste ved deres pensionering.

Markedsvolatilitet - En historisk uundgåelighed

Desværre er timingen af ​​markedstab og gevinster noget, som vi ikke kan kontrollere. En ting, som historien påpeger med sikkerhed, er imidlertid, at aktiemarkedet i lange perioder har leveret positivt afkast på gennemsnitlig basis. Men vi ved også, at aktier på kort sigt svinger som reaktion på mange faktorer.

F.eks. Gennem markedsboomen i 1990'erne blev private investeringsporteføljer hævende, og aktiemarkedet nåede en heltidshøjde. Derefter spredte boblen i teknologien / internetsektoren, og mange investorer tabte en betydelig del af deres pensionsbesparelser. Tilsvarende har den økonomiske nedbrydning, der har taget fat i de seneste måneder, haft en dramatisk indvirkning på pensionsplanerne for amerikanske arbejdstagere såvel som pensionister. De uheldige nok til at være på randen af ​​pensionering - eller dem, der for nylig har pensioneret - vil sandsynligvis foretage betydelige tilpasninger af deres pensionsordninger.

Der har været mange andre perioder med tilbagegang i hele historien - selv om de særlige begivenheder, der udløste dem, måske har været forskellige. Og der vil uden tvivl være flere perioder med markedstab i fremtiden. Selv om markedssvingninger er en normal del af investeringen, kan de stadig udgøre udfordringer for investorer, især de, der går ind eller allerede i pension.

Strategier til styring af markedsvolatilitet i pensionering

Følgende strategier kan ikke garantere tab, men de kan muligvis lette op- og nedture på markedet.

1. Hold tilbagetrækning forudsætninger konservativ. Når du beregner hvor meget af din pensionsportefølje du kan bruge hvert år, være realistisk: Det beløb du har sparet og den forventede længde af din pension vil diktere det årlige tilbagetrækningsbeløb. Ved hjælp af historisk markedspræstation som vejledning foreslår pensionskonsulenter at trække sig højst 5% af porteføljens værdi hvert år. Denne fremgangsmåde kan medvirke til at opretholde en pude mod fremtidige markedsfald, mens der understøttes en hypotetisk udbetalingsplan på 20 år eller mere.
2. Oprethold en fornuftig aktivfordeling. Opdel din portefølje mellem aktier, obligationer og kontante investeringer, så du har tilstrækkelig eksponering for det langsigtede vækstpotentiale, som bestande giver, men også en vis beskyttelse mod markedssammenfald. Ved at sprede dine aktiver på tværs af investeringer, der reagerer anderledes end forskellige markedsforhold, hjælper du med at minimere den effekt, som en enkelt tabende investering kan have på din samlede porteføljeydelse. Ud over traditionelle aktivklasser kan investorer på højere indkomstniveauer eller med mere investerbare aktiver overveje alternative investeringer som en måde at hjælpe med at diversificere en portefølje yderligere og styre risikoen. Husk på, at alternative investeringer måske ikke passer til alle investorer og bør betragtes som en investering for risikokapitaldelen af ​​en investors portefølje. Strategierne i forvaltningen af ​​alternative investeringer kan accelerere hastigheden af ​​potentielle tab.
3. Gennemgå og genbalancere din portefølje. Når du har indstillet en aktivallokering, der fungerer for dig, skal du gennemgå og om nødvendigt justere den fra tid til anden for at sikre, at den stadig afspejler dine behov. Fluktuationer på markedet kan medføre, at din aktivblanding bliver for tung i aktier - hvilket kunne eksponere dit pensioneringsnest æg til skade, selvom uoprettelige tilbageslag, når du er ved grænsen for pensionering. På samme måde, som du bliver ældre, vil du måske "vægt" din portefølje mere mod obligationer, for deres evne til at producere indkomst.
4. Arbejde med en certificeret finansiel planlægger. Vejledning fra en finansiel professionel kan altid være gavnligt, men det kan især være i årene der går op til og går i pension. Det er på nuværende tidspunkt, at investorerne er mest udsatte for specifikke markedsbegivenheder såvel som normale markedsudsving. I begge tilfælde kan en rådgiver hjælpe investorer med at tage informerede, unemotional beslutninger i overensstemmelse med deres økonomiske mål.

Aktieinvestering indebærer risiko inklusive tab af hovedstol. Obligationer er underlagt markeds- og renterisiko, hvis de sælges forud for løbetiden. Obligationsværdierne vil falde som renten stiger og er afhængige af tilgængelighed og prisændringer.